Investiční styl
Investiční styl je metoda a filosofie, kterou dodržuje institucionální správce peněz při správě samostatných účtů nebo spravovaných fondů. Investiční styl fondu pomáhá stanovit očekávání ohledně rizikového a výkonového potenciálu. Investiční styl je také důležitým aspektem, který používají institucionální manažeři při marketingu a reklamě fondu na investory, kteří hledají konkrétní typ expozice na trhu.
BREAKING DOWN Investiční styl
Investiční styly se mohou na celém trhu pohybovat široce. Institucionální investiční manažeři nabízejí investorům velký výběr strategií spravovaného fondu pro různé alokace portfolia. Institucionální investiční styly mohou být nejprve obecně odděleny podle rizika. Riziko a alokace rizika vhodné pro investory je obvykle primárním rozlišovačem, který pomáhá společnostem podílových fondů prodávat investorům. Investoři obvykle začnou s výběrem investičního stylu nejprve zvažováním tolerance rizik, která může být konzervativní, umírněná nebo agresivní. Mezi těmito kategoriemi mohou investiční manažeři nabízet aktivní i pasivní investiční strategie, které investorům dále rozšiřují investiční možnosti.
Konzervativní
Konzervativní fondy budou mít často investiční styly zaměřené na příjmy a investice s pevným výnosem. Investice v této kategorii mohou zahrnovat fondy peněžního trhu, úvěrové fondy a dluhopisové fondy. Konzervativní fondy jsou obecně dobré také jako investice do výnosů, s mnoha výplatami úroků nebo reinvestováním do růstu zhodnocení kapitálu.
V kategorii s pevným příjmem se manažeři zaměří na nabídku finančních prostředků podle délky trvání a úvěrové kvality. Zatímco úvěrové investice s pevným výnosem jsou obecně považovány za konzervativní, vyšší výnosové investice s nižší úvěrovou kvalitou by byly nejagresivnějším stylem fondů nabízených investorům s konzervativní až mírnou tolerancí rizika.
Mírný
Mnoho spravovaných rizikových investorů bude přitahováno ke spravovaným fondům s cennými papíry s velkými a modrými čipy nebo se stylem investiční hodnoty. Akcie s modrým čipem s velkou kapitalizací mohou přilákat investory z příjmu, protože jsou to vyspělé podniky se závazkem výplaty dividend a stabilními dividendami. Hodnotové fondy mohou také nabízet příjem. Akciové hodnoty mají obvykle střední riziko se základními charakteristikami, které ukazují, že jejich tržní hodnoty jsou diskontovány od jejich skutečné hodnoty. Na základě hloubkové fundamentální analýzy a dlouhodobých předpokladů mohou být hodnoty investic dobrým jádrem pro všechny typy investorů a jsou zvláště atraktivní v kategorii mírných rizik.
Agresivní
Růstové fondy, agresivní růstové fondy, fondy kapitálových příležitostí a alternativní investiční styly hedgeových fondů, které mají větší flexibilitu při využívání pákového efektu a derivátů, patří mezi nejvíce přitažlivé investiční styly spravovaných fondů pro agresivní investory. Tyto fondy jsou obvykle aktivně spravované fondy, které se snaží překonat tržní standardy. Agresivní fondy mohou také zahrnovat široké investiční vesmíry pro větší potenciál návratnosti. V některých případech to může zahrnovat globální cenné papíry nebo mezinárodní cenné papíry aktivně spravované a zaměřené na regiony s vysokým růstem světa, jako jsou rozvíjející se trhy, země BRIC nebo Asie z Japonska.
Zveřejnění investičního stylu
Fondy spravované všemi typy investičních manažerů v investičním odvětví zahrnují investiční dokumenty, které poskytují podrobné informace o investičním stylu fondu. Registrované fondy jsou transparentnější, jak vyplývá ze zákona o cenných papírech z roku 1933 a zákona o investiční společnosti z roku 1940. Zajišťovací fondy a další alternativní fondy rovněž poskytnou svým investorům informace o investičním stylu v různých formách.
V registrovaném vesmíru musí fondy podat při registraci prospekt a prohlášení o doplňujících informacích. Prospekt fondu je obvykle primárním zdrojem informací pro investory, kteří se snaží porozumět investičnímu stylu fondu. Spolu s investičním stylem prospekt zveřejní také podrobnosti o úrovních rizika, které může investor s fondem očekávat, a o typech investorů, kteří by shledali, že fond je nejvhodnější.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.