Základy daně z investic pro všechny investory

„Lze říci, že všechno je jisté, kromě smrti a daní.“ - Benjamin Franklin

Slavný axiom zakládajícího otce je dnes stejně pravdivý jako den, kdy jej napsal, což znamená, že investoři musí pochopit, co vláda bere.

Federální vláda zdaňuje nejen investiční příjmy - dividendy, úroky, nájemné z nemovitostí atd. -, ale také realizovala kapitálové zisky. Také daňový poplatník je chytrý; investoři nemohou uniknout nepřímým investováním prostřednictvím podílových fondů, fondů obchodovaných na burze, REITů nebo komanditních společností. Pro daňové účely jsou tyto subjekty transparentní. Daňový charakter jejich rozdělení plyne investorům v poměru k jejich ekonomickému zájmu a investoři stále podléhají dani z kapitálových zisků, když prodávají.

Daň z dividend

Společnosti vyplácejí dividendy ze zisku po zdanění, což znamená, že daňový poplatník již provedl snížení. Z tohoto důvodu mají akcionáři přestávku - preferenční daňovou sazbu 15% na „kvalifikované dividendy“, pokud má společnost sídlo v USA nebo v zemi, která má smlouvu o zamezení dvojího zdanění s USA přijatelnou pro IRS. Nekvalifikované dividendy - vyplácené jinými zahraničními společnostmi nebo subjekty, které získávají nekvalifikované příjmy (například dividendy vyplácené z úroků z dluhopisů v majetku v podílovém fondu) - jsou zdaňovány běžnou sazbou daně z příjmu, která je obvykle vyšší. V roce 2013 se jedná o posuvnou stupnici až o 39, 6% plus dodatečnou 3, 8% daňovou sazbu pro daňoví poplatníci s vysokým příjmem (200 000 USD pro jednotlivce, 250 000 USD pro manželské páry).

Akcionáři mají prospěch z preferenční daňové sazby, pouze pokud vlastnili akcie po dobu nejméně 61 dnů během 121denního období začínajícího 60 dní před datem dividendy. Kromě toho se nepočítají žádné dny, ve kterých je riziko ztráty příjemce sníženo (např. Prodejní opcí, prodejem stejné akcie krátce oproti krabici nebo prodejem většiny opcí na volání v penězích) se nepočítají. směrem k minimální době držení.

• Případ č. 1: Investor, který platí federální daň z příjmu s mezní 28% sazbou a obdrží kvalifikovanou dividendu ve výši 500 USD z akcií vlastněných na daňovém účtu, dluží několik let daň ve výši 75 USD. Pokud by dividenda byla nekvalifikovaná nebo investor nesplnil minimální dobu držení, daň by byla 140 $. Špičkový daňový poplatník (daň z příjmu ve výši 39, 6% plus 3, 8% zdravotní péče) dluží 217 USD daň z nekvalifikované dividendy. Investoři mohou snížit daňové sousto, pokud drží aktiva, jako jsou zahraniční akcie a podílové fondy zdanitelných dluhopisů, na daňově odloženém účtu, jako je IRA nebo 401 (k), a udržují tuzemské akcie na svém běžném brokerském účtu.
  

Daň z úroků

Federální vláda považuje většinu úroků za běžný příjem podléhající dani při jakékoli marginální sazbě, kterou investor platí. Ani dluhopisy s nulovým kupónem neuniknou. Ačkoli investoři neobdrží žádnou hotovost až do splatnosti, musí zaplatit daň z ročního úrokového nabití těchto cenných papírů, vypočteného při výnosu do splatnosti k datu vydání.

Výjimka? Úroky z dluhopisů vydaných americkými státy a obcemi, z nichž většina je osvobozena od federální daně z příjmu. Některé komunální obligace osvobozené od běžné federální daně z příjmu však stále podléhají alternativní minimální dani. Investoři by měli zkontrolovat federální daňový status jakéhokoli komunálního dluhopisu před nákupem.

Investoři mohou také získat úrok ze státních daní z příjmu. Cenné papíry státní pokladny USA jsou osvobozeny od státní daně z příjmu, zatímco většina států nezdaňuje úroky z komunálních dluhopisů vydávaných státními subjekty.

• Případ č. 2: Investor, který platí federální daň z příjmu s mezní 33% sazbou a obdrží 1 000 USD pololetní úrok z částky 40 000 $ z jistiny 5% podnikového dluhopisu, dluží 330 USD ve zdanění, přičemž ponechá 670 USD. Pokud tentýž investor obdrží úrok 800 USD z částky jistiny 40% ze 4% daně osvobozené od komunálního dluhopisu, není splatná žádná federální daň, takže 800 USD zůstane nedotčeno. I nejvyšší daňový poplatník by dlužil ani federální daň z příjmu, ani zdravotnickou daň. Investoři, kteří podléhají vyšším daňovým kategoriím, dávají na svých zdanitelných účtech raději raději obecní dluhopisy než jiné dluhopisy. Přestože obce platí nižší nominální úrokové sazby než společnosti s rovnocennou úvěrovou kvalitou, návratnost po zdanění těmto investorům je obvykle vyšší u dluhopisů osvobozených od daně.

Daň z kapitálových zisků

Poplatek strýce Sama za realizované kapitálové zisky závisí na tom, jak dlouho investor držel cenný papír. Sazba daně z dlouhodobých výnosů (více než jeden rok) je 15%, s výjimkou daňových poplatníků s vysokými příjmy (v roce 2013 400 000 dolarů pro nezadané, 450 000 dolarů pro manželské páry), kteří musí platit 20%. Daňoví poplatníci s vysokou sazbou budou obvykle platit také daň za zdravotní péči za paušální sazbu 23, 8%.

Stejně jako doba držby kvalifikovaných dividend se dny nezapočítávají, pokud investor snížil riziko pomocí opcí nebo krátkých prodejů (viz výše).

Krátkodobé (méně než jeden rok platné doby držení) kapitálové zisky jsou zdaněny běžnou sazbou daně z příjmu.

• Případ č. 3: Investor ve 25% daňové kategorii prodává 100 akcií XYZ akcií zakoupených za 50 USD za akcii za 80 USD za akcii. Pokud on nebo ona vlastnila akcie po dobu delší než jeden rok, dlužná daň by byla 450 $ (15% (80 - 50) x 100) ve srovnání s daní $ 750, pokud je doba držení kratší než jeden rok. Za stejných okolností by nejvyšší daňový poplatník dlužil 1 302 USD za krátkodobý kapitálový zisk oproti 450 USD za dlouhodobý zisk.

Ztráty daní a prodej z praní

Investoři mohou započítat kapitálové zisky proti kapitálovým ztrátám uskutečněným ve stejném daňovém roce nebo převedeným z předchozích let. Jednotlivci mohou každý rok odečíst až 3 000 dolarů z čistých kapitálových ztrát z jiných zdanitelných příjmů, zatímco případné ztráty přesahující opravné položky jsou k dispozici až do započtení proti ziskům v budoucích letech nebo do amortizace ročních opravných položek.

Investoři mohou minimalizovat své daňové povinnosti z kapitálových výnosů tím, že získají daňové ztráty. Pokud jeden nebo více akcií v portfoliu klesne pod investiční náklady, může investor prodat a realizovat kapitálovou ztrátu pro daňové účely, která bude k dispozici k vyrovnání kapitálových zisků ve stejném nebo budoucím roce.

Je tu ale háček. IRS zachází s prodejem a výkupem „v podstatě identického“ cenného papíru do 30 dnů jako s „umytým prodejem“, u kterého je v běžném daňovém roce znemožněna ztráta kapitálu. Ztráta místo toho zvyšuje daňový základ nové pozice a odkládá daňový důsledek, dokud se akcie neprodají v transakci, která není prodejem praní. V podstatě identické zajištění zahrnuje stejné akcie, opce na peněžní volání nebo krátkodobé opce na stejné akcie, ale ne akcie jiné společnosti ve stejném odvětví.

• Případ č. 4: Investor v daňovém rozmezí 35% prodává 100 akcií XYZ akcie zakoupených za 60 USD na akcii za 40 USD na akcii, realizuje ztrátu 2 000 USD a 100 akcií ABC akcie zakoupených za 30 USD na akcii za 100 USD na akcii, realizovat zisk 7 000 $. Z čistého zisku ve výši 5 000 USD je splatná daň. Sazba závisí na době držení ABC - 750 USD pro dlouhodobý zisk nebo 1 750 USD pro krátkodobý zisk. Pokud investor nakoupí zpět 100 akcií XYZ do 30 dnů od původního prodeje, kapitálová ztráta z prodeje praní je zakázána a investor dluží daň z úplného zisku 7 000 $ - 1 050 $ za dlouhodobý zisk nebo 2 400 $ za krátký zisk -získat zisk.

Sečteno a podtrženo: Daně Matter

Daně mají významný dopad na čistý výnos investorů. Podrobná daňová pravidla jsou k dispozici na webových stránkách IRS pro dividendy a pro kapitálové zisky a výplaty. I když pečlivé umísťování aktiv a sběr daňových ztrát mohou snížit daňové zatížení, daňové situace každého jsou jedinečné. Investoři by se měli poradit se svými finančními a daňovými poradci, aby určili optimální strategii v souladu s jejich investičními cíli.