Klingerský oscilátor
Klingerův oscilátor byl vyvinut Stephenem Klingerem, aby určil dlouhodobý trend toku peněz, přičemž zůstal dostatečně citlivý na to, aby zjišťoval krátkodobé výkyvy. Ukazatel porovnává objem protékající cennými papíry s cenovými pohyby cenného papíru a výsledek převádí na oscilátor. Klingerův oscilátor ukazuje rozdíl mezi dvěma klouzavými průměry, které jsou založeny na více než ceně. Obchodníci sledují odchylky v ukazateli, které signalizují potenciální změnu ceny. Stejně jako jiné oscilátory může být signální vedení přidáno pro poskytnutí dalších obchodních signálů.
Obchodníci budou k potvrzení obchodních signálů používat nástroje, jako jsou trendové linie, klouzavé průměry a další ukazatele. Kromě toho mohou obchodníci používat oscilátor ve spojení se schématy grafů, jako jsou například cenové kanály nebo trojúhelníky, jako způsob, jak potvrdit porušení nebo rozdělení. K překřížením dochází často, stejně jako k odchylkám, proto se ukazatel nejlépe používá ve spojení s těmito jinými technickými obchodními metodami.
Vzorec pro Klingerův oscilátor
KO = 34 Období EMA VF − 55 Období EMA VFwhere: KO = Klingerův oscilátorVF = Síla sílyVolumová síla = V × [2 × ((dm / cm) −1)] × T × 100V = SvazekT = TrendTrend = + 1 jestliže (H + L + C)> (H − 1 + L − 1 + Cv − 1) Trend = −1, pokud výše je <nebo = H = HighL = LowC = Closedm = H − Lcm = cm − 1 + dm, pokud Trend = Trend − 1 \ begin {align} & KO = 34 \ text {Period} EMA \ text {of} VF - 55 \ text {Period EMA of} VF \\ & \ textbf {kde:} \\ & \ text { KO} = \ text {Klinger Oscillator} \\ & \ text {VF} = \ text {Volume Force} \\ & \ text {Volume Force} = V \ times [2 \ times ((dm / cm) - 1) ] \ times T \ times 100 \\ & V = \ text {Volume} \\ & T = \ text {Trend} \\ & \ text {Trend} = + 1 \ text {if} (H + L + C)> ( H _ {- 1} + L _ {- 1} + Cv _ {- 1}) \\ & \ text {Trend} = -1 \ text {pokud je výše} <\ text {nebo} = \\ & H = \ text { Vysoká} \\ & L = \ text {Nízká} \\ & C = \ text {Zavřít} \\ & dm = HL \\ & cm = cm _ {- 1} + dm \ text {if Trend} = \ text {Trend} _ { -1} \\ & cm = dm _ {- 1} + dm \ text {if Trend} = / = \ text {Trend} _ {- 1} \ end {zarovnaný} KO = 34 Období EMA VF − 55 Období EMA of VFwhere: KO = Klinger OscillatorVF = Volume ForceVol ume Force = V × [2 × ((dm / cm) −1)] × T × 100V = VolumeT = TrendTrend = + 1 if (H + L + C)> (H − 1 + L − 1 + Cv −1) Trend = −1, pokud výše je <nebo = H = HighL = LowC = Closedm = H − Lcm = cm − 1 + dm, pokud Trend = Trend − 1
Výpočet Klingerova oscilátoru
- Poznamenejte si objem za dané období, jakož i vysoké, nízké a blízké ceny.
- Porovnejte to s předchozím obdobím a zjistěte, zda je Trend pozitivní až negativní.
- Vypočítejte dm pomocí vysoké a nízké aktuální doby.
- Vypočítejte cm pomocí dm a předchozí hodnoty cm. Pro první výpočet použijte v případě potřeby dm místo předchozí hodnoty cm.
- Vypočítejte pro objemovou sílu (VF).
- Vypočítejte EMA 34 a 55 periody VF.
- Klinger použil pro EMA následující vzorec:
EMA = (C × A) + (E × B) kde: C = VFA současného období = 2 / (X + 1), kde X je klouzavý průměrE = EMA předchozího období \ begin {align} & EMA = (C \ časy A) + (E \ časy B) \\ & \ textbf {kde:} \\ & C = \ text {Aktuální období VF} \\ & \ begin {zarovnáno} A = \ & 2 / (X + 1) \ text {, kde} X \ text {je klouzavý průměr} \\ & \ text {období (34 nebo 55)} \ end {zarovnáno} \\ & E = \ text {Předchozí období} EMA \\ & B = 1-A \ end {alignment} EMA = (C × A) + (E × B) kde: C = VFA v aktuálním období = 2 / (X + 1), kde X je klouzavý průměr E = EMA v předchozím období
Interpretace pro směrování cen
Vypočítat Klingerův oscilátor je poměrně složité, ale je založeno na myšlence objemu síly, který odpovídá objemu, trendu (kladnému nebo zápornému) a tempu (na základě více vstupů a pokud / pak prohlášení). Pomocí těchto dat je oscilátor vytvořen na základě pohledu na rozdíl mezi dvěma exponenciálními klouzavými průměry objemu síly zahrnující různé časové rámce (obvykle 34 a 55). Cílem je ukázat, jak objem protékající cennými papíry ovlivňuje jeho dlouhodobý a krátkodobý cenový směr.
Řádek signálu
Signální vedení (13-periody klouzavý průměr) se používá ke spuštění koupit nebo prodat signály. Tato technika je velmi podobná signálům, které jsou vytvářeny pomocí jiných ukazatelů, jako je divergence s pohyblivým průměrem (MACD). I když se jedná o základní signály generované těmito ukazateli, je důležité si uvědomit, že tyto techniky mohou generovat mnoho obchodních signálů, které nemusí být tak účinné na vedlejších trzích.
Uptrend
Když je aktivum v celkovém vzestupném trendu - například když je nad jeho 100-periodovým klouzavým průměrem a Klinger je nad nulou nebo se pohybuje nad nulou - obchodníci by mohli koupit, když se Klingerův oscilátor pohybuje nad signální linkou zdola.
Klinger poznamenal, že když byla akcie ve vzestupném trendu a poté klesla na neobvykle nízkou úroveň pod nulou a poté se posunula nad její signální linii, byla to výhodná dlouhá pozice.
Downtrend
Pokud je aktivum v celkovém sestupném trendu, mohli by obchodníci prodat nebo krátce prodat, když se Klingerův oscilátor pohybuje pod signální linkou shora. Klinger poznamenal, že to bylo obzvláště pozoruhodné, když indikátor viděl netypický hrot nad nulou.
Nulová čára je také používána některými obchodníky k označení přechodu od uptrendu k downtrendu nebo naopak. I když takové signály nebudou vždy souhlasit s pohybem cen, posun nad nulou pomůže potvrdit rostoucí cenu, zatímco pokles pod nulou pomůže potvrdit klesající cenu.
Klingerský oscilátor a divergence
Klingerův oscilátor také používá divergenci k identifikaci, kdy vstupy indikátoru nepotvrzují směr cenového pohybu. Je to býčí znamení, když hodnota ukazatele směřuje vzhůru, zatímco cena cenového papíru nadále klesá. Je to medvědí signál, když cena roste, ale indikátor klesá. Divergenci lze spojit s křížením signálních vedení za účelem generování obchodů. Například, pokud se vytvoří medvědí divergence, mohl by být zahájen prodej nebo krátký prodej, když Klinger přejde pod signální linii.
Klinger Oscilátor vs. On Balance Volume
Klingerův oscilátor používá cenu a objem k vytvoření dvou EMA. Indikátor pak ukazuje rozdíl mezi těmito dvěma EMA. Pak se přidá signální vedení, aby se poskytly další obchodní signály. U bilančního objemu je jednodušší v tom, že se jedná o celkový součet kladného nebo záporného objemu. Kladný objem je přidán k běžícímu součtu, pokud je aktuální uzavření nad předchozím uzavřením, nebo je odečten od běžícího součtu, pokud je aktuální uzavření pod předchozím uzavřením.
Omezení oscilátoru Klinger
Křížení a divergence, dvě hlavní funkce oscilátoru, jsou náchylné k poskytování mnoha falešných signálů.
Křížení signálů je tak časté, že je těžké odfiltrovat, které z nich stojí za to obchodovat a které nikoli. Problémy s přechodem nulové čáry mají také problémy, protože indikátor může křižovat nulovou čáru vícekrát, než se může pohybovat trvalým směrem, nebo se indikátor nemusí pohybovat s cenou, což má za následek promarněnou obchodní příležitost.
Divergence může být užitečná, ale často se vyskytuje příliš brzy, což má za následek, že obchodníkovi chybí velká část trendu, nebo divergence vůbec nevede k obratu ceny. Divergence také není přítomna při všech cenových zvratech, takže nejde o spolehlivý nástroj pro zjištění všech možných cenových zvratů.
Oscilátor Klinger používejte pouze ve spojení s jinými technickými ukazateli nebo analýzou cenových akcí.
Příklad oscilátoru Klinger
Následující tabulka ukazuje příklad Klingerova oscilátoru na SPDR S&P 500 ETF (SPY).
Ve výše uvedeném grafu se Klingerův oscilátor objeví pod cenovým grafem a skládá se ze čtení a signálního vedení. Na konci ledna by přechod Klingerského oscilátoru pod signální linku vytvořil včasný prodejní signál, který by obchodníkům umožnil vystoupit blízko vrcholu rally.
Silná býčí odchylka rovněž poukázala na případný nárůst cen. V dubnu cena klesla zpět k únorovému minimu, přesto Klinger dosáhl výrazně vyššího minima a nadále rostl, což naznačuje nárůst kupního tlaku. Zatímco v tomto případě byl užitečný celkový směr Klingerů a divergence, signály přechodu byly časté a málo užitečné.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.