MACD: Primer

Naučit se obchodovat ve směru krátkodobé dynamiky může být v nejlepším případě obtížný úkol, ale je exponenciálně obtížnější, když člověk nezná vhodné nástroje, které mu mohou pomoci. Tento článek se zaměří na nejoblíbenější ukazatel používaný v technické analýze, na pohyblivý průměr konvergenční divergence (MACD). Gerald Appel vyvinul tento ukazatel v 60. letech, a přestože jeho název zní velmi komplikovaně, jeho použití je velmi jednoduché. Čtěte dále a zjistěte, jak můžete začít hledat způsoby, jak začlenit tento mocný nástroj do své obchodní strategie.

Základní znalosti

Popularita MACD je do značné míry způsobena schopností rychle rozpoznat zvyšující se krátkodobou dynamiku. Než však skočíme do vnitřního fungování MACD, je důležité úplně porozumět vztahu mezi krátkodobým a dlouhodobým klouzavým průměrem.

Jak je vidět z níže uvedeného grafu, mnoho obchodníků bude sledovat krátkodobý klouzavý průměr (modrá čára), který překročí dlouhodobý klouzavý průměr (červená čára), a pomocí tohoto signálu signalizuje zvyšující se vzestupnou dynamiku. Tento býčí crossover naznačuje, že cena v poslední době roste rychleji než v minulosti, takže se jedná o běžný technický znak nákupu. Naopak krátkodobé překročení klouzavého průměru pod dlouhodobým průměrem se používá k ilustraci toho, že cena aktiva klesala rychleji dolů a že by mohlo být vhodné prodat.

Obrázek 1

MACD a stochastické: strategie dvojitého křížení

Indikátor

Všimněte si, jak se klouzavé průměry odchylují od sebe na obrázku 1, jak se síla hybnosti zvyšuje. MACD byl navržen tak, aby profitoval z této divergence analýzou rozdílu mezi dvěma exponenciálními klouzavými průměry (EMA). Konkrétně je hodnota pro dlouhodobý klouzavý průměr odečtena od krátkodobého průměru a výsledek je vynesen do grafu. Období použité pro výpočet MACD lze snadno přizpůsobit každé strategii, ale obchodníci se obvykle spoléhají na výchozí nastavení 12 a 26denních období.

Pozitivní hodnota MACD, vytvořená, když je krátkodobý průměr nad dlouhodobým průměrem, se používá k signalizaci zvyšování vzestupné dynamiky. Tuto hodnotu lze také použít k naznačení, že obchodníci mohou chtít zdržet se přijímání krátkých pozic, dokud signál nenaznačí, že je to vhodné. Na druhé straně klesající záporné hodnoty MACD naznačují, že klesající trend zesiluje a nemusí být ten nejlepší čas na nákup.

Transakční signály

Stalo se standardem vykreslování samostatného klouzavého průměru podél MACD, který se používá k vytvoření jasného signálu hybnosti řazení. Signální vedení, také známé jako spouštěcí vedení, je vytvořeno pomocí devítiodobého klouzavého průměru MACD. Toto je vyneseno do grafu vedle indikátoru v grafu. Jak je vidět na obrázku 2, transakční signály jsou generovány, když linka MACD (plná čára) prochází signálním vedením (devítiodobá EMA - tečkovaná modrá čára).

K základnímu býčímu signálu (nákupní značka) dochází, když MACD linie (plná čára) přejde nad signální linii (tečkovaná čára) a základní medvědí signál (prodejní značka) je generován, když MACD přejde pod signální linku. Obchodníci, kteří se pokoušejí profitovat z býčích křížů MACD, k nimž dochází, když je ukazatel pod nulou, by si měli být vědomi, že se pokoušejí profitovat ze změny směru hybnosti, zatímco klouzavé průměry stále naznačují, že by zabezpečení mohlo zažít krátkodobý prodej -vypnuto. Tento býčí přechod může často správně předpovídat zvrat v trendu, jak je znázorněno na obrázku 2, ale je často považován za rizikovější, než kdyby MACD byly nad nulou. (Viz také: býčí a medvědí přechody MACD .)

Obrázek 2

Další běžný signál, který mnoho obchodníků sleduje, se objevuje, když se indikátor pohybuje v opačném směru aktiva, něco známého jako divergence. Tento koncept vyžaduje další studium a je často používán zkušenými obchodníky.

[MACD je jen jedním z mnoha technických ukazatelů používaných úspěšnými obchodníky. V kurzu technické analýzy na Investopedia Academy vám ukážeme nejužitečnější technické ukazatele a také, jak je aplikovat v reálných situacích ke zvýšení vašich rizikově upravených výnosů.]

Středová čára

Jak již bylo zmíněno výše, ukazatel MACD se počítá na základě rozdílu mezi krátkodobým klouzavým průměrem (12denní EMA) a dlouhodobějším klouzavým průměrem (26denní EMA). Vzhledem k této konstrukci musí být hodnota indikátoru MACD rovna nule pokaždé, když se dva klouzavé průměry kříží. Jak je vidět na obrázku 3, kříž přes nulovou čáru je velmi jednoduchá metoda, kterou lze použít k identifikaci směru trendu a klíčových bodů při budování hybnosti.

Obrázek 3

Výhody MACD

V předchozích příkladech jsou různé signály generované tímto ukazatelem snadno interpretovány a lze je rychle začlenit do jakékoli krátkodobé obchodní strategie. Na nejzákladnější úrovni je ukazatel MACD velmi užitečným nástrojem, který obchodníkům může pomoci zajistit, aby krátkodobý směr fungoval ve jejich prospěch.

Nevýhody MACD

Největší nevýhodou použití tohoto ukazatele pro generování transakčních signálů je to, že obchodník se může několikrát rozmnožit a vystoupit z pozice, než bude schopen zachytit silnou změnu hybnosti. Jak je vidět na grafu, zpožďovací aspekt tohoto ukazatele může generovat několik transakčních signálů během prodlouženého tahu, což může vést k tomu, že obchodník během rally dosáhne několika nevýrazných zisků nebo dokonce malých ztrát.

Obrázek 4

Obchodníci by si měli být vědomi toho, že účinek whipsaw může být závažný na trzích i na trzích s omezeným dosahem, protože relativně malé pohyby mohou způsobit, že se indikátor rychle změní. Velké množství falešných signálů může mít za následek mnoho ztrát obchodníka. Když jsou provize zahrnuty do rovnice, může být tato strategie velmi drahá.

Dalším nedostatkem MACD je jeho neschopnost porovnávat různé cenné papíry. Protože MACD je hodnota dolaru mezi dvěma klouzavými průměry, odečet pro akcie s různou cenou poskytuje malý přehled, když porovnáváme několik aktiv k sobě navzájem. Při pokusu o vyřešení tohoto problému mnoho technických analytiků použije procentuální cenový oscilátor, který je počítán podobným způsobem jako MACD, ale analyzuje procentuální rozdíl mezi klouzavými průměry spíše než částkou dolaru.

Sečteno a podtrženo

Indikátor MACD je nejoblíbenějším nástrojem technické analýzy, protože obchodníkům umožňuje rychle a snadno identifikovat směr krátkodobého trendu. Jasné transakční signály pomáhají minimalizovat subjektivitu zapojenou do obchodování a křížení přes signální vedení usnadňuje obchodníkům zajistit, aby obchodovali ve směru hybnosti. Velmi málo ukazatelů v technické analýze se ukázalo jako spolehlivějších než MACD a tento relativně jednoduchý ukazatel lze rychle začlenit do jakékoli krátkodobé obchodní strategie. (Pro další čtení, podívejte se na: Spotting Trend Reversals with MACD .)