Morningstar: prvotřídní podílový fond

Investoři, kteří vstupují na trh s podílovými fondy, jsou často konfrontováni s matoucím množstvím informací a žargonu, který jim nechává nejistotu, kde začít. Webové stránky podílových fondů jsou naplněny informacemi o fondech s velkým kapitálem, fondech s malým kapitálem, sektorových fondech, alfa, beta, boxech stylu a dalších esoterických konceptech.

Makléři a finanční plánovači snadno doporučují svým klientům jakýkoli počet fondů a rodiny fondů, ale některé investiční společnosti mají mnohem lepší výsledky než jiné. Kam tedy mohou zákazníci získat zdravé a nezaujaté informace o daném fondu nebo rodině fondů? Čtěte dál a zjistěte to.

Definitivní zdroj

Morningstar je po celá desetiletí považována za přední zdroj informací o podílových fondech ve finančním průmyslu. První zdrojová kniha podílových fondů byla vydána v roce 1984 a tento zdroj se stal celosvětově používán miliony investorů a tisíci finančních poradců. Morningstar řadí, hodnotí a analyzuje tisíce a tisíce podílových fondů, a to jak zátěžových, tak nezatížených, jakož i fondů s podúčty s proměnlivou anuitou. Mnoho místních veřejných knihoven nabízí přístup ke službě Morningstar.

Jedním z hlavních nástrojů, které společnost Morningstar nabízí investorům, je informační list o jednostránkovém fondu. Tento list je vybaven relevantními informacemi o daném fondu, které investorům umožňují rychle vyhodnotit jeho potenciál. Některé z údajů uvedených v tomto listu zahrnují níže uvedená data.

Morningstar Style Box

Tento společný nástroj klasifikuje podílové fondy do jedné z devíti různých kategorií se samostatnými sadami kategorií pro akciové fondy a fondy s pevným výnosem. Například by akciový fond mohl být klasifikován jako růstový fond s velkou kapitalizací nebo fond s nízkou kapitalizací v závislosti na jeho kapitalizačních a investičních cílech.

Vital Statistics

Každý informační list uvádí ve spodní části stránky kontaktní informace fondu, datum zahájení, celková spravovaná aktiva a minimální počáteční a následné částky nákupu spolu s úplným rozpisem prodejního poplatku fondu (pokud existuje) pro všechny akcie. třídy. Zahrnuty jsou zde také všechny poplatky za správu a 12b-1.

Historický výkon

Informační listy fondu Morningstar vždy zobrazují průměrnou roční celkovou návratnost fondu za poslední tři a šest měsíců, jeden, tři, pět a 10 let, stejně jako od založení fondu. Tato čísla jsou spouštěna jak s případnými prodejními poplatky, aniž by byly vyhodnoceny všechny příslušné maloobchodní podíly (a v některých případech dokonce i třídy institucionálních akcií). Kumulativní celková návratnost jsou také zveřejněny. Čtvrtletní výnosy se zobrazují za posledních pět let.

Růst o 10 000 $

Každá zpráva obsahuje graf, který mapuje růst počáteční investice ve výši 10 000 $ provedené při založení fondu až do současnosti, přičemž zohledňuje veškeré prodejní poplatky a další výdaje.

Hodnocení hvězd a kategorií

To jsou často první ukazatele, na které se investoři při výběru fondu dívají. Hvězdné hodnocení řadí fondy podle dřívější výkonnosti do čtyř širokých tříd aktiv, zatímco hodnocení kategorií je konkrétnějším porovnáním fondů ve stejném stylu.

Složení a držení fondu

Podrobně je uvedeno procentuální rozdělení jednotlivých cenných papírů držených ve fondu podle třídy aktiv a sektoru. V každém informačním listu je rovněž uvedeno 10 největších podílů fondu podle společnosti. Dluhopisy a ostatní fondy s pevným výnosem rovněž obsahují rozpis průměrné doby trvání a splatnosti jednotlivých cenných papírů držených fondem.

Investiční cíl

Každý informační list vytiskne stanovený investiční cíl fondu a obecnou investiční strategii, která bude použita k dosažení tohoto cíle.

Morningstar's Take

Tato část informačního přehledu obsahuje krátký komentář k fondu a výkonnosti jeho portfoliových manažerů a obecně poskytuje názor na budoucí výkonnost fondu z krátkodobého i dlouhodobého hlediska.

Technická data

Morningstar analyzuje řadu technických ukazatelů pro každý fond, jako je jeho Sharpeův poměr, beta, alfa a další matematické kvantifikace rizika, volatility a odměny fondu. Ty jsou vždy uvedeny také v samostatné sekci.

Znovuobjevovat se

Morningstar vyšel na veřejnost v roce 2005. Od té doby společnost neustále vylepšuje a rozšiřuje nabídku produktů a služeb. Její služby nyní přesahují rámec jednoduché analýzy a zahrnují sofistikovaný software pro správu peněz pro finanční plánovače a rentgenové portfoliové analytické služby, které umožňují plánovačům a investorům vidět potenciální překrývání držby v rámci jejich investičních portfolií, čímž přidávají další nástroje do arzenálu investorů.