Národní sdružení pro budoucnost (NFA)
National Futures Association (NFA) je nezávislá samoregulační organizace pro americké futures a deriváty. NFA, pověřená Commodities Futures Trade Commission (CFTC) jako registrovaná futures asociace, má za úkol zajistit integritu trhů s deriváty, chránit investory a zajistit, aby členové plnili své regulační povinnosti.
NFA funguje bez poplatků pro daňového poplatníka a je financována především z členských příspěvků, poplatků a vyměřování placených členy a dalšími uživateli derivátových trhů.
Klíč s sebou
- National Futures Association (NFA) je nezávislá samoregulační organizace pro americké futures a deriváty.
- Společnosti a jednotlivci pracující v odvětví futures a derivátů platí členské příspěvky a musí dodržovat pravidla stanovená NFA.
- Nedodržení pravidel NFA může znamenat pokuty nebo zrušení členství v NFA.
Porozumění National Futures Association (NFA)
Členství v NFA poskytuje investující veřejnosti ujištění, že všechny firmy, zprostředkovatelé a spolupracovníci, kteří s nimi obchodují na amerických futures burzách, musí dodržovat stejné vysoké standardy profesionálního chování. Firmy pracující v tomto odvětví musí platit členské příspěvky NFA, což je způsob, jakým NFA získává své peníze.
NFA začala fungovat v roce 1982, poté, co byla v roce 1974 zřízena Komise pro obchodování s komoditními futures (CFTC); tato legislativa také povolila vytvoření registrovaných futures na burzy, čímž usnadnila vytvoření národní samoregulační organizace.
Kromě regulace amerického futures trhu patří mezi povinnosti a funkce NFA registrace, dodržování předpisů a rozhodčí řízení. Bojuje proti podvodům a zneužívání na termínových trzích prostřednictvím kombinace registračních požadavků, pravidel pro dodržování předpisů, silného donucovacího orgánu a dohledu nad trhem v reálném čase.
Členské firmy
Předpisy CFTC také, až na několik výjimek, vyžadují, aby společnosti registrované v CFTC byly členy NFA. Všichni budoucí profesionálové, kteří se chtějí zaregistrovat, musí před registrací podstoupit základní šetření.
Budoucí odborníci jsou rozděleni do následujících kategorií.
- Commodity Pool Operators (CPO): Lidé nebo organizace, které provozují a požadují finanční prostředky pro komoditní pool.
- Komoditní obchodní poradci (CTA): Lidé nebo organizace, které poskytují klientům poradenství ohledně obchodů s deriváty.
- Obchodníci s futures provizí (FCM): Účetní jednotka, která přijímá nebo vyžaduje obchody.
- Představujeme Brokers (IB): Lidé nebo organizace, které spojují klienty s brokerem.
- Maloobchodní devizový dealer (RFED): protistrana pro transakce v jiné měně než v USA.
- Obchodníci s swapem: Vytváří trh a provádí swapy jako své podnikání.
Kromě toho se musí zaregistrovat také následující firmy a jednotlivci mimo USA:
- Osvobozená společnost mimo USA: Společnost mimo USA, která obchoduje přímo se zákazníky v USA výhradně s futures kontrakty a opcemi obchodovanými na burzách mimo USA.
- Přidružená osoba (AP): Osoba, která vybírá zákazníky, objednávky nebo prostředky jménem CPO, CTA, FCM, IB nebo RFED.
- Floor Broker (FB): Jednotlivec, který nakupuje nebo prodává deriváty pro jakoukoli jinou osobu.
- Floor Trader (FT): Osoba, která nakupuje nebo prodává deriváty na svůj vlastní účet.
Pravidla a vymáhání práva Národní asociace pro budoucnost (NFA)
NFA jako samoregulační organizace má pravomoc hledat a provádět to, co považuje za nejlepší postupy pro dané odvětví. NFA vytváří pravidla, která musí jeho členové dodržovat.
NFA má pravomoc ukládat pokuty nebo zrušit členství svých členů (což by mohlo ukončit podnikání).
Nabízí arbitrážní proces, který zákazníkům a podnikům pomůže urovnat spory nebo dospět k řešení obvinění z protiprávního jednání.
Příklad toho, co dělá Národní asociace pro budoucnost (NFA)
V roce 2019 byla na základě stížností podaných v roce 2018 společnosti East West Global LLC, spolu se dvěma jednotlivci ve firmě uložena pokuta a jednomu z nich bylo na pět let zrušeno členství v NFA.
Firma a dva jednotlivci byli mimo jiné obviněni z používání nedostatečných propagačních materiálů, nedostatečných prodejních praktik a nedodržování vysokých standardů komerční cti.
Jeden z jednotlivců dostal rozkaz společně a společně s firmou zaplatit pokutu 75 000 dolarů. Společnost byla také nařízena, aby vyřešila problémy řešené ve stížnosti.
Druhý jednotlivec se na základě nabídky vypořádání dohodl, že nebude žádat o členství v NFA (nebo přidružené členství) po dobu pěti let. Po pěti letech, pokud požádá o členství, bude muset okamžitě zaplatit pokutu 90 000 $.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.