Komise pro cenné papíry Ontario (OSC)
Komise pro cenné papíry Ontario (OSC) je největším regulátorem cenných papírů v Kanadě a prosazuje zákony o cenných papírech v provincii Ontario. Jako korporační korporace je OSC odpovědná provinční vládě v Ontariu.
Porozumění Komisi pro cenné papíry Ontario (OSC)
Komise pro cenné papíry Ontario (OSC) reguluje burzy, alternativní obchodní systémy (ATS) a systémy podávání zpráv o kotacích a obchodech (QTRS) v provincii Ontario. Stejně jako téměř všichni regulátoři cenných papírů i OSC pracuje na zachování integrity trhu a důvěry investorů prosazováním zákonů o cenných papírech. Konkrétně OSC prosazuje zákon o cenných papírech a zákon o komoditních futures, a to jak v Ontariu.
OSC vyvíjí pravidla cenných papírů konzultováním s kanadskou veřejností, poradními výbory a mezinárodními organizacemi. Komise je zmocněna k přijetí řady opatření k vynucení dodržování zákonů o cenných papírech Ontario. Může vydat přímý obchodní příkaz, nařídit přepracování a doplnění účetní závěrky a přidat podmínky k registraci. Může také po výkonu soudního řízení ukládat sankce a dokonce pokuty, ale navrácení náhrady škody pro podváděné investory není v jeho kompetenci.
Komise pro cenné papíry Ontario a SRO
OSC v současné době uznává dvě samoregulační organizace (SRO), Kanadskou regulační organizaci pro investiční průmysl (IIROC) a asociaci obchodníků s podílovými fondy (MFDA). Tyto tři organizace rozdělují povinnosti kontroly dodržování předpisů. OSC přezkoumává poradce, osvobozené obchodníky na trhu, obchodníky s stipendijními plány a manažery fondů. IIROC kontroluje obchodníky s investory a obchodníky s futures na provize. MFDA kontroluje prodejce podílových fondů. Tyto regulační orgány mohou podnik podrobit přezkumu souladu s předpisy na základě stížností, a to v rámci širokého rozmachu nebo náhodně.
Omezení komise pro cenné papíry Ontario
Přestože se mandát OSC „podporovat spravedlivé a efektivní trhy“ může zdát poměrně široký, jeho schopnost regulovat v právních oblastech šedi existuje určitá omezení. Například v roce 2017 byly kanadské trhy narušeny nelegálními krátkými a zkreslenými kampaněmi, při nichž krátkí prodejci šířili nepravdivé informace, aby snížili cenu akcií, které zkracují. Když investoři požadovali, aby OSC podnikla kroky, Komise vysvětlila, že je často toho málo, co dokáže bez konkrétních důkazů o úmyslně podvodných prohlášeních. To může být obtížné najít av některých případech prodejci nakrátko trhají trhy, aniž by se spoléhali na falešné informace. Jednoduše identifikují společnost, o které se domnívají, že je nadhodnocena, a zkratuje ji, zatímco aktivně vedou kampaň za její pokles. Zatímco OSC a IIROC mají určité nástroje, které mohou tlumit krátký prodej akcií, obvykle jsou proti jejich používání averzivní, obávat se jejich rušení může být rušivější než krátká kampaň.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.