Dimenzování pozice v investicích
Dimenzování pozice se týká počtu jednotek investovaných do konkrétního cenného papíru investorem nebo obchodníkem. Při určování vhodné velikosti pozice by měla být zohledněna velikost účtu investora a tolerance rizika.
Rozdělení velikosti pozice
Dimenzování pozice se týká velikosti pozice v určitém portfoliu nebo částky dolaru, kterou bude investor obchodovat. Investoři používají určování pozice, aby pomohli určit, kolik jednotek zabezpečení mohou koupit, což jim pomáhá kontrolovat rizika a maximalizovat výnosy.
Příklad změny velikosti pozice
Použití správného dimenzování polohy zahrnuje tři kroky:
- Stanovení rizika na účtu: Předtím, než investor může použít vhodné dimenzování pozice pro konkrétní obchod, musí určit své riziko na účtu. To se obvykle vyjadřuje jako procento kapitálu investora. Obecně lze říci, že většina drobných investorů riskuje, že v jakémkoli obchodu nebude více než 2% jejich investičního kapitálu; správci fondů obvykle riskují méně než tato částka. Například, pokud má investor účet 25 000 $ a rozhodne se nastavit maximální riziko účtu na 2%, nemůže riskovat více než 500 USD za obchod (2% x 25 000 $). I když investor ztratí 10 po sobě jdoucích obchodů v řadě, ztratil pouze 20% svého investičního kapitálu.
- Stanovení obchodního rizika: Investor musí poté určit, kam podat příkaz k zastavení ztráty pro konkrétní obchod. Pokud investor obchoduje s akciemi, je obchodním rizikem vzdálenost v dolarech mezi zamýšlenou vstupní cenou a cenou stop-loss. Pokud například investor zamýšlí koupit Apple Inc. za 160 USD a zadat stop-loss příkaz na 140 USD, obchodní riziko je 20 USD na akcii.
- Stanovení správné velikosti pozice: Investor nyní ví, že může riskovat 500 USD za obchod a riskuje 20 USD za akcii. Aby investor z těchto informací zjistil správnou velikost pozice, musí jednoduše rozdělit riziko účtu, které je 500 USD, na obchodní riziko, které je 20 USD. To znamená, že lze zakoupit 25 akcií (500 $ / 20 $).
Dimenzování pozice a riziko mezery
Investoři by si měli být vědomi toho, že i když použijí správné určování velikosti pozice, mohou ztratit více, než je stanovený limit rizika pro účet, pokud akcie mezery pod jejich příkazem stop-loss. Pokud se očekává zvýšená volatilita, například před vyhlášením zisků společnosti, mohou investoři chtít snížit svou pozici na polovinu, aby se snížilo riziko mezery.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.