Preferované akciové ETF vs. dluhopisové ETF (PGX, PFF)

Výběr investic do upřednostňovaných fondů obchodovaných na burze nebo dluhopisových ETF by měl být založen na současném ekonomickém prostředí a na vaší investiční strategii. Pokud hledáte vysoký výnos, zvažte preferované akciové ETF. To je zejména případ prostředí s nízkými úrokovými sazbami. Pokud jde o kvalitu, hodně bude záležet na ETF, ale obecně se preferované akciové ETF považují za lepší než kmenové akcie, ale nižší než podnikové dluhopisy. Preferované akciové ETF jsou kvalitnější než běžné akciové ETF, protože budete mít přednost před běžnými akcionáři pro dividendy a nároky na aktiva. Upřednostňované akciové ETF však obvykle vykazují výkonné ETF během býčích trhů. Pokud to není tak kvalitní jako dluhopisy, jde prostě o riziko.

Většina dluhopisových ETF nabízí diverzifikované portfolio dluhopisů, vynikající likviditu a nízké náklady. Jeden z níže uvedených ETF dluhopisů by měl jednoznačně nabízet dlouhodobý potenciál bez ohledu na výkonnost širšího akciového trhu. (Více viz: Fondy obchodované na burze: Úvod .)

Preferované akcie ETF

Začněme rychlým pohledem na dva z nejpopulárnějších upřednostňovaných akcií ETF.

Invesco Preferované ETF (PGX)

Sleduje index cenných papírů ICE BofAML Core Plus s pevnou sazbou

• Celková aktiva: 4, 34 miliardy USD
• Objem: 230 000
• Náklady: 0, 51%
• Výnos za 12 měsíců: 5, 98%
• Datum zahájení: 31. ledna 2008
• Roční výkon: -3, 54%

iShares US Preferred Stock (PFF) ETF

Sleduje S&P US Preferovaný akciový index. (Více viz: Základní nátěr na preferované zásoby .)

• Celková aktiva: 13, 5 miliardy USD
• Objem: 1 584 000
• Náklady: 0, 46%
• Výnos za 12 měsíců: 5, 79%
• Datum zahájení: 26. března 2007
• Výkon za 1 rok: -3, 15%

Zhodnocení a vysoký výtěžek u výše uvedených dvou upřednostňovaných akcií ETF může být lákavé, ale když se úrokové sazby zvýší, nebude pravděpodobné, že budou dobře fungovat. Během finanční krize si oba také vedli špatně, což prokazuje nedostatek odolnosti.

Preferované akcie ETF Vs Bond ETF

Dluhopisy ETF

SPDR Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF (JNK)

Sleduje velmi likvidní index Bloomberg Barclays. ( Více viz: Je JNK ETF dobrá investice? )

• Celková aktiva: 6, 63 miliardy USD
• Svazek: 14 000 000
• Náklady: 0, 40%
• Výnos za 12 měsíců: 5, 69%
• Datum zahájení: 28. listopadu 2007
• Výkon za 1 rok: -0, 97%

iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT)

Sleduje Bloomberg Barclays Long US Treasury Index.

• Celková aktiva: 8, 28 miliardy USD
• Svazek: 5 300 000
• Náklady: 0, 15%
• Výnos za 12 měsíců: 2, 45%
• Datum zahájení: 22. července 2002
• Výkon za 1 rok: -7, 05%

To je jedna z mnoha situací, kdy výnos nebo nedostatek může být klamný. Většina investorů pronásleduje vysoký výnos a neuvědomuje si, že se často vystavují většímu riziku odpisů. Vysoký výnos neznamená nic, pokud akcie ETF sklouznou. To je krása TLT. Výnos nemusí být mimořádný (stále relativně velkorysý) a v těžkých dobách má sklon ocenit, protože velké peníze spěchají do bezpečí.

Sečteno a podtrženo

Preferované akciové ETF jsou přitažlivější v prostředích s nízkými úrokovými sazbami díky vysokému výnosu, ale pravděpodobně nebudou oceňovat až ETF sledující společné akcie během býčích trhů. Dluhopisy ETF mají pověst pro větší bezpečnost, ale záleží na dluhopisech ETF. Například, JNK nabízí vysoký výnos, ale není to místo, kde jsou výchozí hodnoty pravděpodobnější kvůli špatným ekonomickým podmínkám. TLT nemusí nabídnout tolik výnosu, ale nabízí odolnost a nízký poměr nákladů je další bonus.