Cenové riziko
Cenové riziko je riziko poklesu hodnoty cenného papíru nebo investičního portfolia. Je nižší u akcií s menší volatilitou, jako jsou akcie s modrým čipem. Investoři mohou k zajištění cenového rizika použít řadu nástrojů a technik, od relativně konzervativních rozhodnutí (např. Nákup opcí na prodej) po agresivnější strategie (např. Krátký prodej a inverzní ETF).
SNÍŽENÍ Cenového rizika
Cenové riziko závisí na řadě faktorů. Například velké zavedené podniky mají nižší cenové riziko než malé začínající společnosti. Některá komoditní průmyslová odvětví, jako je ropa, zlato a stříbro, mají vyšší volatilitu a vyšší cenové riziko. Řízení, tržní kapitalizace, finanční situace a geografické umístění operací jsou faktory, které přispívají ke změnám ceny akcií účetní jednotky. Mezi běžné faktory přispívající k cenovému riziku patří volatilita výdělků, špatná správa a cenové změny.
Diverzifikace za účelem minimalizace cenového rizika
Na rozdíl od jiných typů rizik lze cenové riziko snížit. Nejběžnější zmírňující technikou je diverzifikace. Například investor vlastní akcie ve dvou konkurenčních restauračních řetězcích. Cena zásoby jednoho řetězce klesá kvůli vypuknutí nemoci způsobené potravinami. Výsledkem je, že konkurent uskuteční nárůst v podnikání a jeho cenu akcií. Pokles tržní ceny jedné akcie je kompenzován zvýšením ceny akcií druhé. Aby se dále snížilo riziko, mohl investor nakupovat akcie různých společností v různých průmyslových odvětvích nebo v různých geografických lokalitách.
Dejte možnosti k zajištění cenového rizika
Cenové riziko lze zajistit nákupem finančního derivátu nazývaného prodejní opce. Opce s prodejem dává držiteli právo, nikoli však povinnost, v budoucnu prodat komoditu nebo akcie za konkrétní cenu bez ohledu na aktuální tržní sazbu. Například prodejní opci lze zakoupit za účelem prodeje konkrétního cenného papíru za 50 USD za šest měsíců. Po šesti měsících, pokud je realizováno cenové riziko a cena akcií je 30 USD, může být uplatněna opce s prodejem (prodej cenného papíru za vyšší cenu), čímž se snižuje cenové riziko.
Krátký prodej zajišťovací cenové riziko
Cenové riziko může být kapitalizováno prostřednictvím prodeje nakrátko. Krátký prodej zahrnuje prodej akcií, ve kterých prodávající nevlastní akcie. Prodejce, který očekává snížení ceny akcií z důvodu cenového rizika, plánuje si vypůjčit, prodat, koupit a vrátit akcie. Například na základě přesvědčení o bezprostředním poklesu konkrétní akcie si investor půjčí 100 akcií a souhlasí s jejich prodejem za 50 USD za akcii. Investor má 5 000 dolarů a 30 dní na vrácení vypůjčené akcie, kterou prodal. Po 30 dnech, pokud cena akcie klesne na 30 USD za akcii, je investor schopen koupit 100 akcií za 30 USD, vrátit akcie z místa, kde byly půjčeny, a udržet zisk 2 000 USD kvůli dopadu cenového rizika.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.