Obálka
Obálky jsou technické ukazatele, které se obvykle vykreslují přes cenový graf s horní a dolní mezí. Nejobvyklejším příkladem obálky je obálka s pohyblivým průměrem, která je vytvořena pomocí dvou klouzavých průměrů, které definují horní a dolní úroveň cenového rozpětí. Obálky se běžně používají k tomu, aby obchodníkům a investorům pomohly určit extrémní překoupené a přeprodané podmínky a také obchodní rozsahy.
Klíč s sebou
- Obálka v technické analýze odkazuje na trendové linie vykreslené nad i pod současnou cenou.
- Horní a dolní pásmo obálky jsou obvykle generovány jednoduchým klouzavým průměrem a předem stanovenou vzdáleností nad a pod klouzavým průměrem - ale lze je vytvořit pomocí libovolného počtu dalších technik.
- Mnoho obchodníků reaguje na prodejní signál, když cena dosáhne nebo překročí horní pásmo, a kupní signál, když cena dosáhne nebo překročí dolní pásmo obálkového kanálu.
Jak obálky fungují
Obchodníci mohou obálky interpretovat mnoha různými způsoby, ale většina je používá k definování obchodních rozsahů. Když cena dosáhne horní hranice, zabezpečení se považuje za překoupené a je generován prodejní signál. Naopak, když cena dosáhne spodní hranice, zabezpečení se považuje za přeprodané a generuje se nákupní signál. Tyto strategie jsou založeny na principech průměrné reverze.
Horní a dolní mez jsou obvykle definovány tak, že cena má tendenci zůstat za horních a dolních prahů za normálních podmínek. V případě volatilního zabezpečení mohou obchodníci při vytváření obálky použít vyšší procenta, aby se vyhnuli signálům obchodování whipsaw. Mezitím si méně volatilní cenné papíry mohou vyžádat nižší procenta, aby vytvořily dostatečný počet obchodních signálů.
Obálky se běžně používají ve spojení s jinými formami technické analýzy, aby se zvýšila šance na úspěch. Obchodníci mohou například identifikovat potenciální příležitosti, když se cena pohybuje mimo obálku, a poté se podívat na vzorce grafů nebo objemové metriky, aby zjistili, kdy dojde k bodu zlomu. Koneckonců, cenné papíry mohou obchodovat za překoupené nebo přeprodané podmínky po delší dobu.
Příklad obálky
Nejobvyklejším typem indikátoru obálky jsou klouzavé průměrné obálky. Pomocí jednoduchého nebo exponenciálního klouzavého průměru se vytvoří obálka definováním pevného procenta pro vytvoření horní a dolní hranice.
Pojďme se podívat na pětiprocentní obálku s jednoduchým klouzavým průměrem pro S&P 500 SPDR (SPY):
Výpočty pro tuto obálku jsou:
Horní ohraničení = SMA50 + SMA50 ∗ 0, 05Dolné ohraničení = SMA50 − SMA50 ∗ 0, 05Midpoint = SMA50kde: SMA50 = 50denní jednoduchý klouzavý průměr \ begin {zarovnání} & \ text {Horní ohraničení} = \ text {SMA} _ {50 } + \ text {SMA} _ {50} * 0, 05 \\ & \ text {Dolní ohraničení} = \ text {SMA} _ {50} - \ text {SMA} _ {50} * 0, 05 \\ & \ text { Midpoint} = \ text {SMA} _ {50} \\ \\ \ textbf {kde:} & \\ & \ text {SMA} _ {50} = \ text {50denní jednoduchý klouzavý průměr} \\ \ end {zarovnáno} kde: Horní hranice = SMA50 + SMA50 ∗ 0, 05Výkonná vazba = SMA50 −SMA50 ∗ 0, 05 Střední hodnota = SMA50 SMA50 = 50denní jednoduchý klouzavý průměr
Obchodníci mohli zaujmout krátkou pozici ve fondu obchodovaném na burze, když se cena pohybovala nad horním rozsahem, a dlouhou pozici, když se cena pohybovala pod dolním rozsahem. V těchto případech by obchodník měl prospěch z převodu na průměr v následujících obdobích. Obchodníci mohou stanovit stop-loss body ve fixním procentu za horní a dolní mezí, zatímco body za zisk jsou často stanoveny ve středové linii.
Další informace viz: Přesun průměrných obálek: Populární obchodní nástroj
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.