Nejdůležitější faktory ovlivňující hypoteční sazby

Hypoteční úrokové sazby mají velmi významný dopad na celkové dlouhodobé náklady na koupi domu prostřednictvím financování. Na jedné straně hledají hypoteční dlužníci nejnižší možné sazby; na druhé straně musí hypoteční věřitelé řídit své riziko prostřednictvím úrokových sazeb, které účtují. Nejnižší úrokové sazby hypotéky jsou k dispozici pouze pro dlužníky s nejpevnějšími finančními a hvězdnými úvěrovými historiemi.

Zatímco finanční zdraví dlužníků ovlivňuje, jak dobrou úrokovou sazbu mohou získat, větší ekonomické faktory a vládní finanční politika ovlivňují celý vesmír hypotéky. Můžete se vařit až na těchto pět důležitých faktorů. Všechny představují základní pravidla nabídky a poptávky v té či oné podobě. Je to trochu technické, ale naučit se tyto zásady vám dá dobrý způsob, jak přemýšlet o tom, co platíte nyní a co by mohlo přijít v budoucnosti.

Inflace

Postupný vzestup cen v důsledku inflace je zásadním faktorem v celé ekonomice a kritickým faktorem pro hypotéky. Inflace v průběhu času narušuje kupní sílu dolarů. Hypoteční věřitelé musí obecně udržovat úrokové sazby na úrovni, která je alespoň dostatečná k překonání eroze kupní síly prostřednictvím inflace, aby bylo zajištěno, že jejich úrokové výnosy představují skutečný čistý zisk.

Například, pokud jsou hypoteční sazby na 5%, ale úroveň roční inflace je na 2%, skutečná návratnost půjčky z hlediska kupní síly dolarů, kterou věřitel získá zpět, je pouze 3%. Hypoteční věřitelé proto pečlivě sledují míru inflace a podle toho upravují sazby.

Úroveň hospodářského růstu

Ukazatele ekonomického růstu, jako je hrubý domácí produkt (HDP) a míra zaměstnanosti, také ovlivňují sazby hypoték. Vyšší úrovně hospodářského růstu obecně vedou k vyšším příjmům a vyšším výdajům spotřebitelů, včetně většího počtu zákazníků, kteří hledají hypoteční úvěry na nákup domů. To je vše dobré, ale vzestup celkové poptávky po hypotékách má tendenci zvyšovat úrokové sazby hypoték. Důvod: Věřitelé mají k dispozici pouze tolik peněz, aby mohli půjčit.

Opačný efekt přirozeně vyplývá z oslabující se ekonomiky. Zaměstnanost a mzdy klesají, což vede ke snížení poptávky po úvěrech na bydlení, což zase tlačí na snižování úrokových sazeb nabízených hypotečními úvěry.

Měnová politika federálních rezerv

Měnová politika Federální rezervní banky je jedním z nejdůležitějších faktorů ovlivňujících jak ekonomiku obecně, tak konkrétně úrokové sazby, včetně hypoték. Federální rezervní systém nestanoví konkrétní úrokové sazby na hypotečním trhu. Jeho kroky při stanovování sazby Fed fondů a úpravě peněžní zásoby směrem nahoru nebo dolů však mají významný dopad na úrokové sazby dostupné pro veřejnost, která si vypůjčila. Obecně platí, že zvýšení peněžní zásoby tlačí na snižování sazeb, zatímco sazby tlaků na peněžní zásobu se zvyšují.

Dluhopisový trh

Banky a investiční podniky prodávají cenné papíry zajištěné hypotékou (MBS) jako investiční produkty. Výnosy z těchto dluhových cenných papírů musí být dostatečně vysoké, aby přilákaly kupce. Součástí této rovnice je skutečnost, že státní a podnikové dluhopisy nabízejí konkurenční dlouhodobé investice s pevným výnosem. Peníze, které můžete vydělat na těchto konkurenčních investičních produktech, ovlivňují výnosy MBS. Celkový stav většího dluhopisového trhu nepřímo ovlivňuje, kolik věřitelé účtují hypotéky. Věřitelé musí generovat dostatečné výnosy pro MBS, aby byly konkurenceschopné na celkovém trhu dluhových cenných papírů.

Jedním z často používaných benchmarků státních dluhopisů, na které věřitelé hypotéky často zavěšují své úrokové sazby, je výnos desetiletých státních dluhopisů. Průměrná rozpětí MBS nad výnosem desetiletých státních dluhopisů je obvykle přibližně 1, 7%. Prodejci MBS musí nabízet vyšší výnosy, protože splacení není 100% zaručeno, jako je tomu u státních dluhopisů.

Podmínky na trhu s bydlením

Trendy a podmínky na trhu s bydlením ovlivňují také hypoteční sazby. Když se staví nebo nabízí méně domů na další prodej, pokles nákupu domů vede k poklesu poptávky po hypotékách a tlačí úrokové sazby směrem dolů. Nedávný trend, který také vyvíjel tlak na snižování sazeb, je rostoucí počet spotřebitelů, kteří se rozhodnou pronajmout si místo koupě domu. Takové změny dostupnosti domů a poptávky spotřebitelů ovlivňují úroveň, na které hypoteční půjčovatelé stanovují úrokové sazby.

Sečteno a podtrženo

Hypoteční sazby jsou vázány na základní pravidla nabídky a poptávky. Faktory, jako je inflace, ekonomický růst, měnová politika Fedu a stav dluhopisových trhů a trhů s bydlením, vstupují do hry. Vaše finanční zdraví samozřejmě ovlivní také úrokovou sazbu, kterou obdržíte. Snažte se, aby to bylo co nejzdravější. Další informace naleznete v tématu Jak úrokové sazby fungují na hypotéce .

Pokračovat ve čtení

• Podívejte se na aktuální sazby hypoték
• Jak úrokové sazby fungují na hypotéce
• Pochopení struktury platby hypotéky
• Hypoteční body: Co má smysl?
• Hypotéky: pevná sazba vs. nastavitelná sazba
• Hypotéka s pevnou nebo variabilní sazbou: Která je teď lepší?
• Nalezení nejlepších sazeb hypotéky
• Máte dobrou hypotéku? Zamkněte to!
• Prognóza sazby hypotéky: Koupit, prodat nebo Refi?
• Hypotéka s nastavitelnou sazbou: Co se stane, když úrokové sazby stoupají
• Jak úrokové sazby ovlivňují trh s bydlením
• Je cena domu nebo úroková sazba důležitější?
• Nakupování za hypoteční sazby