Výhody a nevýhody ročního sklizně daňových ztrát

Roční sklizeň daňových ztrát je proces prováděný mnoha investory na konci každého daňového roku. Sběr daní pomáhá při snižování daňového zatížení. Strategie zahrnuje prodej akcií, podílových fondů, fondů obchodovaných na burze (ETF) a dalších investic nesoucích ztrátu, které vyrovnávají realizované zisky z ostatních investic.

Výběr daní může nebo nemusí být nejlepší strategií pro všechny investory z několika důvodů.

Více než jen daňové úvahy

Často je obvykle špatné rozhodnutí investovat, i když se ztrátou, pouze z daňových důvodů. Sběr daňových ztrát však může být užitečnou součástí vaší celkové finanční strategie a investiční strategie, pokud to nepovede k rozhodnutím, která jsou v konečném důsledku v rozporu s touto strategií. (Další informace naleznete v části: Kdy se má ztratit portfolio poražených .)

Zvýšené daňové sazby

Vnitřní daňová služba (IRS), mnoho států a dokonce i některá města budou vyměřovat daně na jednotlivce a podniky. Někdy se sazba daně - procento pro výpočet splatných daní - změní, aby pomohla financovat operace těchto vládních subjektů.

Pro rok 2018 IRS zvýšily daňové sazby, které budou používat k vyhodnocení několika položek, mezi něž patří:

• Nejvyšší sazba pro dlouhodobý kapitálový zisk se zvýšila z 20% na 20%.
• Nová 3, 8% medicare daňová sazba pro investory s vysokými příjmy zvýšila pro tyto daňové poplatníky nejvyšší efektivní daň z kapitálových výnosů na 23, 8%.
• Nejvyšší mezní sazba pro běžný příjem se zvýšila na 39, 6% z 35%.

Tato zvýšení potenciálně zvyšují hodnotu investičních ztrát pro investory s vyššími příjmy. Všichni investoři však mohou odečíst část investičních ztrát, pokud se rozhodnou.

Pochopte pravidlo mýtného

IRS se řídí pravidlem prodeje mytí. Toto nařízení stanoví, že pokud prodáte investiční majetek za účelem rozpoznání a odečtení této ztráty pro daňové účely, nemůžete odkoupit zpět toto stejné aktivum - nebo jiné investiční aktivum, které je „v podstatě totožné“ s ním - po dobu 30 dnů po prodeji. (Více viz: Sklizeň daňových ztrát: Snížit investiční ztráty .)

V případě jednotlivých zásob je toto pravidlo zcela jasné. Pokud jste utrpěli ztrátu v Exxon Mobil Corp. (XOM) a chtěli byste si uvědomit, že ztráta, budete muset počkat 30 dní před nákupem zpět do akcií, pokud ji chcete znovu vlastnit. Toto pravidlo se může ve skutečnosti prodloužit až na 61 dní. Aby bylo možné prodat a realizovat ztrátu, museli byste počkat nejméně 30 dní od data nákupu, a pak musíte počkat nejméně 31 dní, než znovu odkoupíte toto identické aktivum.

Pokud jste v případě podílového fondu zjistili ztrátu v indexovém fondu Vanguard 500 (VFINX), nemohli jste koupit SPDR S&P 500 ETF (SPY), který investuje do identického indexu. Pravděpodobně byste však mohli koupit index Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), protože tento fond sleduje jiný index.

Mnoho investorů používá indexové fondy a ETF, jakož i sektorové fondy, k nahrazení prodaných akcií, aby neporušilo pravidlo promývacího prodeje. Tato metoda může fungovat, ale může selhat z mnoha důvodů. Některé ze způsobů, jak se to může odrazit, jsou s extrémním krátkodobým ziskem v zakoupeném náhradním cenném papíru nebo pokud prodaný akcie nebo fond jde velmi dobře, než budete mít šanci jej koupit zpět.

Dále se nemůžete vyhnout pravidlu promývacího prodeje tím, že koupíte zpět prodané aktivum na jiném účtu, který vlastníte, například pomocí individuálního účtu pro odchod do důchodu (IRA). (Další informace viz: Vyloučení ztráty investičních ztrát .)

Vyvážení portfolia

Jedním z nejlepších scénářů pro sklizeň daňových ztrát je, pokud se to dá provést v souvislosti s běžným vyvažováním vašeho portfolia. Opětovné vyrovnání pomáhá vyrovnat přidělování vašich aktiv ve vašich podnicích. Při opětovném vyvážení se podívejte, které podíly nakupovat a prodávat, a věnovat pozornost nákladové základně - upravená původní hodnota nákupu. Nákladová základna určí kapitálové zisky nebo ztráty z každého aktiva. Tento přístup nezpůsobí, že budete prodávat výhradně, abyste si uvědomili daňovou ztrátu, která může nebo nemusí odpovídat vaší investiční strategii. (Další informace naleznete v části: Znovu vyvážte své portfolio, abyste zůstali na správné cestě .)

Větší daňový účet po silnici?

Někteří finanční poradci tvrdí, že důsledné vymáhání daňových ztrát s úmyslem odkoupit prodané aktivum po čekací lhůtě diktované pravidlem promočení prodeje nakonec povede k nižšímu základu vašich celkových nákladů a v určitém okamžiku povede k vyššímu kapitálovému výnosu budoucnost. To by mohlo platit ve dvou ohledech.

1. Pokud investice v průběhu času roste, váš kapitálový zisk se může zvětšit.
2. Nevíte, co se stane s budoucími daněmi z kapitálových výnosů.

Druhou stránkou je však to, že současné daňové úspory by mohly stačit k vyrovnání vyšších daní z kapitálových výnosů později. Zvažte koncept současné hodnoty (PV), který říká, že dolar daňových úspor dnes stojí více než jakákoli další daň, která má být zaplacena později. To bude samozřejmě záviset na mnoha faktorech, včetně inflace a budoucích daňových sazeb.

Kapitálové zisky nejsou vytvořeny stejně

Krátkodobé kapitálové zisky jsou výnosy realizované z investic, které jste drželi rok nebo méně. Zisky z těchto krátkých účastí jsou zdaněny vaší marginální sazbou daně z běžných příjmů. Zákon o dani z příjmů a pracovních míst na rok 2018 (TCJA) stanoví pro rok 2019 sedm závorek sazeb, které se pohybují mezi 10% a 37% v závislosti na tom, jak podáte soubor. (Související čtení viz: Kapitálové zisky 101. )

Dlouhodobé kapitálové zisky jsou zisky realizované z investic držených déle než rok a získávají výrazně nižší daňovou sazbu. Pro mnoho investorů je míra těchto zisků kolem 15% - nejnižší sazba je nula a nejvyšší sazba je 20%. Nezapomeňte také, že u hranatých závorek s nejvyššími příjmy se do hry dostává i další 3, 8% medicare. (Související čtení viz: Ztráty kapitálu a daně .)

Ztráty daného typu by měly být nejprve vyrovnány proti prvním ziskům stejného typu. Například dlouhodobé zisky z dlouhodobých ztrát. Pokud není dostatek dlouhodobých zisků, které by vyrovnaly všechny dlouhodobé ztráty, může zůstatek dlouhodobých ztrát jít směrem k započtení krátkodobých zisků a naopak.

Možná jste měli hrozný rok a stále máte ztráty, které nevyrovnávaly zisky. Zbytkové investiční ztráty až do výše 3 000 USD lze odečíst od ostatních příjmů v daném daňovém roce, zbytek se převede do následujících let.

Jedním z aspektů v rozhodnutí o sklizni daňových ztrát v daném roce je samozřejmě povaha vašich zisků a ztrát. Předtím, než se pohnete kupředu, budete to chtít analyzovat nebo si promluvit se svým daňovým účetním.

Distribuce podílových fondů

Se zisky na akciovém trhu za posledních několik let mnoho podílových fondů odhazuje značnou distribuci, z nichž některé jsou ve formě dlouhodobých i krátkodobých kapitálových zisků. Tato rozdělení by také měla zohlednit rovnici.

Podívejte se na Big Picture

Sklizeň daňových ztrát je pouze jedna taktika, kterou lze použít na cestě k dosažení vašich finančních cílů. Chcete-li zjistit, zda je to pro vás dobrý nápad, ustupte a nejprve se podívejte na svou celkovou daňovou situaci.

Sečteno a podtrženo

Přestože je vhodné alespoň jednou ročně přezkoumat své portfolio z hlediska možností získání daňových ztrát, zda by se mělo nebo nemělo posunout vpřed, mělo by být hodnoceno v celkovém kontextu vaší daňové situace a zda tyto transakce odpovídají vaší celkové investiční strategii. Snížení daní je strategií a ne samoúčelným cílem. Nezapomeňte se poradit s finančním poradcem nebo daňovým profesionálem, který má znalosti v této oblasti. (Více viz: 7-roční strategie daňového plánování .)