Výhody a nevýhody anuit

Finanční plánovači, pojišťovací agenti a obchodníci s cennými papíry investují do svých anuit po desetiletí penzijní peníze svých klientů. Tato praxe má své kritiky, přičemž kritika se zaměřuje na vysoké provize vyplácené jejich obhájcům a vysoké poplatky účtované investorům v anuitách ve srovnání s jinými možnostmi úspory na individuálním penzijním účtu (IRA).

Klíč s sebou

• Když investujete do anuity, kupujete řadu pravidelných plateb, obvykle jako celoživotní doplněk k důchodu.
• Částka, kterou obdržíte, vychází z zůstatku na vašem účtu při odchodu do důchodu plus vaší osobní délky života.
• V minulosti byly anuity kritizovány za účtování vysokých poplatků ve srovnání s jinými investičními možnostmi, ale to se začíná měnit.

Je zde však ještě jeden problém: Mnoho lidí, kteří investují své IRA do anuit, nerozumí tomu, jak fungují, až po odchodu do důchodu, a když se tak stane, může to být hrubé překvapení.

Definování anuity

Anuita je dlouhodobý investiční produkt zakoupený od pojišťovny. Investor platí částku peněz předem nebo v čase. Vyplacuje se ve splátkách, obvykle jako doživotní příplatek k důchodu. Částka splátek v dolarech je určena zůstatkem na účtu a životností investora.

Poradce, který doporučuje anuitu, může být Komisí motivován. Provize za prodej anuity může být mnohem vyšší než provize za přímou investici do podílového fondu.

V letech před odchodem kupujícího do důchodu se peníze ukládají do investic, které si kupující vybere, obvykle do podílových fondů.

Upřímně řečeno, pokud zemřete, veškeré peníze na účtu patří pojišťovně. Ale pokud žijete šťastně na 135, pojišťovna vám musí tyto pravidelné platby stále posílat.

Variace anuity

Investor v anuitě má různé možnosti.

• Anuita se může vztahovat na oba manžele. Platby pokračují až do smrti druhého z manželů. Výše platby závisí na délce života mladšího manžela nebo na zůstatku na účtu.
• Anuita může být na celý život nebo na určitou dobu, řekněme 10 let, místo na celý život.
• Anuita může být variabilní nebo pevná. To znamená, že si můžete vybrat platbu, která jde nahoru nebo dolů s investicemi na vašem účtu, nebo platbu, která je nastavena v okamžiku, kdy začnete s výběrem.

A jak již bylo uvedeno, investor má na výběr z investičních možností. Většina z nich jsou podílové fondy, ale investor si může vybrat konzervativní dluhopisový fond nebo agresivní akciový fond nebo něco mezi tím.

Nevýhody anuit

Kritici poznamenávají, že investiční poradci, kteří doporučují anuity, jsou motivováni provizemi. Provize za prodej anuit jsou téměř vždy vyšší než provize za přímé investice do podílových fondů.

Zde je příklad provizí za podílové fondy a za anuity:

Řekněme, že investor převede zůstatek 500 000 USD za 401 (k) do IRA. Pokud jsou peníze investovány přímo do podílových fondů, finanční plánovač by mohl provést provizi ve výši přibližně 2%. Pokud je investováno do anuity, která je investována do stejných nebo podobných podílových fondů, mohl by poradce provést provizi ve výši 5% až 7%, nebo dokonce vyšší. Proto by převrácení 500 000 USD do podílových fondů zaplatilo plánovači maximálně 10 000 provizí, zatímco stejné převrácení do anuity by mohlo snadno zaplatit plánovači 25 000 až 35 000 USD v provizi.

Není divu, že mnoho plánovačů nasměruje své klienty do anuity.

Vysoké poplatky

Většina variabilních anuit neposuzuje prodejní poplatky předem. To může vést k tomu, že vypadají jako investice bez zatížení, ale mají poplatky a výdaje.

Smlouvy o anuitě hodnotí roční náklady na údržbu a provoz, které z dlouhodobého hlediska často stojí více než podílové fondy.

Poznámka: V posledních letech se to změnilo kvůli kritice struktur anuitních poplatků. Některé nabízejí poměrně nízké roční náklady. Před podpisem si jako vždy přečtěte drobný tisk.

Anuity mají také odvážné poplatky za předání. To znamená, že pokud odstoupíte od smlouvy nebo si vyberete peníze po dobu několika let po investování do ní, mohou být vybírány velké poplatky.

Žádné daňové výhody

Anuity jsou daňově chráněná vozidla. Vaše příspěvky snižují vaše zdanitelné příjmy za běžný rok a vaše investiční příjmy rostou bez daně, dokud nezačnete čerpat příjmy.

Jakákoli tradiční IRA však má stejné daňové výhody. Investor do IRA nic nezískává tím, že tyto peníze vkládá do tzv. „Odložené daně“. Je to jako mít na sobě pás a podvazky.

Výhody anuit

Přes jejich nevýhody nabízejí variabilní anuity pro opatrného investora výhody.

Pojistná ochrana

Variabilní zastánci anuity tvrdí, že klienti by měli pojistit své penzijní plány stejným způsobem, jakým pojistí jakékoli hlavní aktivum. Nikdy byste nenapadlo vlastnit dům nebo auto bez pojištění, tak proč riskovat důchodový plán? Vaše anuita nemůže zmizet bez ohledu na to, co se stane.

Záruční jezdci

Většina smluv s proměnlivou anuitou dnes nabízí jezdce na živobytí a úmrtí (s vyššími náklady), kteří nabízejí důležitou ochranu investorům, kteří chtějí být během odchodu do důchodu vystaveni akciím.

Například jezdec s garantovaným minimálním příjmem poskytuje výplatu, která roste specifikovanou sazbou bez ohledu na skutečnou výkonnost podkladových podílových fondů. Klient, který investuje 500 000 USD do variabilní anuity a rozhodne se pro tohoto jezdce, může mít jistotu zaručené míry růstu, řekněme 5%, během odchodu do důchodu.

Ostatní jezdci mohou pravidelně uzavírat smluvní hodnotu a zaručovat, že investor nikdy nedostane nižší než tuto hodnotu, i když skutečná tržní hodnota podkladových fondů podstatně klesá.

Tito jezdci přicházejí za dodatečnou cenu, ale mnoho plánovačů tvrdí, že náklady jsou oprávněné, zejména pro starší klienty, kteří nemusí být schopni čekat na kompenzaci ztrát na trhu.

Auto-Pilot Management

Proměnné anuity obsahují řadu profesionálních funkcí správy peněz, jako je průměrování nákladů v dolarech, průměrování hodnoty a pravidelné vyvážení portfolia.

Anuity také obvykle nabízejí široký výběr fondů a rodin fondů.

Jedno řešení

Jednou z možností pro investora je držet se přímých podílových fondů až do odchodu do důchodu a poté přejít na anuitu, která má tohoto negativního jezdce. To udržuje poplatky na minimu během pracovních let investora, ale zaručuje stabilní příjem v důchodu.