Pump and Dump
Pump-and-dump je schéma, které se snaží zvýšit cenu akcií prostřednictvím doporučení založených na falešných, zavádějících nebo velmi přehnaných prohlášeních. Pachatelé tohoto systému již mají zavedené postavení na akciích společnosti a své pozice prodávají poté, co humbuk vedl k vyšší ceně akcií. Tato praxe je nezákonná na základě zákona o cenných papírech a může vést k vysokým pokutám.
1:25Pump and Dump
Základy čerpadla a skládky
Programy pump a skládek byly tradičně prováděny pomocí studeného volání. S příchodem internetu se však tato nezákonná praxe stala ještě více převládající. Podvodníci zveřejňují zprávy online a lákají investory, aby rychle kupovali akcie, přičemž tvrdí, že mají důvěrné informace, že vývoj povede ke zvýšení ceny akcie. Jakmile kupující skočí, pachatelé prodají své akcie, což způsobí dramatický pokles ceny. Noví investoři pak přijdou o své peníze.
Tato schémata se obvykle zaměřují na akcie s malou a malou kapitalizací, protože se s nimi nejsnadněji manipuluje. Vzhledem k malému objemu těchto typů zásob, není potřeba mnoho nových kupujících, aby tlačili akcie výše.
Pump-and-Dump 2.0
Stejný režim může spáchat kdokoli s přístupem k online obchodnímu účtu a se schopností přesvědčit ostatní investory, aby koupili akcie údajně připravené k vzletu. Schemer může akci zahájit těžkým nákupem do akcií, které obchodují s nízkým objemem, což obvykle zvyšuje cenu.
Cenová akce přiměje ostatní investory, aby kupovali těžce, a tak zvyšovali cenu akcií. Kdykoli se pachatel cítí, že je nákupní tlak připraven k pádu, může své akcie vyhodit za velký zisk.
Pump-and-Dump v pop kultuře
Program čerpání a skládky tvořil ústřední téma dvou populárních filmů, „Kotelna“ a „Vlk z Wall Street“ - oba představovaly sklad plný telemarketingových makléřů, kteří nadhazovali zásoby penny. V každém případě byla makléřská firma tvůrcem trhu a držela velký objem akcií ve společnostech s vysoce diskutabilními vyhlídkami. Vedoucí firmy motivovali své makléře vysokými provizemi a bonusy za umístění akcií na co největší počet zákaznických účtů. Přitom makléři čerpali cenu prostřednictvím velkého objemu prodeje.
Jakmile prodejní objem dosáhl kritického množství bez dalších kupujících, firma dumpingová své akcie za obrovský zisk. To snížilo cenu akcií, často pod původní prodejní cenu, což mělo pro zákazníky velké ztráty, protože nemohli včas prodat své akcie.
Vyhýbání se programům pump-and-dump
Investoři by si měli dávat pozor na oznámení, že akcie se chystají vzlétnout - zejména když jsou nevyžádané - bez ohledu na to, jak lákavé to může být. Zvažte zdroj a zkontrolujte červené vlajky. Mnoho oznámení přichází od placených promotérů nebo zasvěcených osob, kterým by nemělo být důvěřováno. Pokud e-mail nebo informační bulletin hovoří pouze o humbuku a nezmiňuje žádné z rizik, je to pravděpodobně podvod. Před provedením investice vždy proveďte vlastní výzkum na skladě.
Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) má několik tipů, jak zabránit tomu, aby se stala obětí.
Klíč s sebou
- Pump-and-dump je nezákonné schéma zvyšování ceny akcií na základě nepravdivých, zavádějících nebo značně přehnaných tvrzení.
- Programy pump-and-dump se obvykle zaměřují na zásoby mikro a small cap.
- Lidé, kteří byli shledáni vinnými z provozování systémů pump a skládek, podléhají vysoké pokutě.
Příklad reálné životnosti čerpadla a skládky
Studie provedená v roce 2018 zkoumala prevalenci schémat pump a skládek na trhu kryptoměny, což je oblast, která je převážně neregulována. Vědci identifikovali více než 3 700 různých zpráv a signálů o čerpadlech inzerovaných na dvou oblíbených deskách pro zasílání zpráv o kryptoměnách v období od ledna do července 2018, což naléhalo na investory, aby kupovali konkrétní mince.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.