Ne všechny důchodové účty by měly být odloženy na daň

Miliony Američanů na celostátní úrovni vysávají peníze do všech forem IRA, anuit a penzijních plánů sponzorovaných zaměstnavatelem, kvalifikovaných i nekvalifikovaných. Odklad daně, který tyto plány a účty nabízejí, je v mnoha případech obtížný a Roth IRA a Roth 401 (k) s, které jsou nyní k dispozici, mohou být zvláště účinné při krytí příjmů po zdanění. Jsou však časy, kdy daň z rozdělení penzijního plánu může být větší než daň, která by byla realizována z nezajištěných zdanitelných investic. V tomto článku vám ukážeme, kdy může být lepší nechat svá aktiva vystavena daňovému muži, když spoříte na důchod.

Typy investic První otázka, kterou si většina lidí klade, je: „Jaké typy investic by měly být umístěny na účtech s odloženým daňem?“ Účty s odloženým daňem budou vzhledem ke své povaze poskytovat největší výhodu, když budou chránit investice, které generují časté peněžní toky nebo distribuce, které by jinak byly zdanitelné, což umožňuje, aby tyto platby zůstaly celé a nejefektivněji byly znovu investovány. Z tohoto důvodu existují zejména dva typy investic, které jsou nejvhodnější pro růst odložený na dani: zdanitelné podílové fondy a dluhopisy. Tito dva produkují nejčastější zdanitelné rozdělení, jako jsou úroky, dividendy a kapitálové zisky.

Podílové fondy rozdělují každoročně kapitálové zisky všem akcionářům bez ohledu na to, zda tito investoři skutečně zlikvidovali některou ze svých akcií. Státní a podnikové dluhopisy platí pravidelný úrok, který je buď plně - nebo alespoň federálně - zdanitelný, pokud není splacen na účet nějakého druhu s odložením daně. Jedná se samozřejmě pouze o otázku, pokud investor nemá v úmyslu čerpat z příjmu z těchto investic. Zdanitelné dluhopisy a podílové fondy mohou být dobrým nápadem pro ty, kteří potřebují žít z příjmu z těchto investic. Většina příjmů z úroků a dividend je obvykle zdaněna stejnou sazbou jako distribuce IRA a penzijního plánu, ale v některých případech může být ve skutečnosti zdaněna nižší sazbou.

Zdanitelné investice Existuje několik typů investic, které mohou růst s přiměřenou účinností, i když jsou zdanitelné. Obecně platí, že každá investice nebo cenný papír, který splňuje podmínky pro zacházení s kapitálovými zisky, je dobrým kandidátem na spořicí účet zdanitelného. Tato kategorie zahrnuje jednotlivé akcie, tvrdá aktiva (jako jsou nemovitosti a drahé kovy) a určité typy podílových fondů (jako jsou fondy obchodované na burze a indexové fondy). Když se sazby kapitálových výnosů sníží, zdanitelné investice jsou pro investory v určitých situacích přitažlivější, například pro ty, kteří vlastní dlouhodobý pronájem nemovitostí.

Akcie Mnoho realitních transakcí může být strukturováno jako splátkový prodej, což umožňuje prodávajícímu dále odkládat kapitálové zisky a realizovat méně výnosů ročně, než je možné při jednorázovém vypořádání. Akcie, zejména akcie, které vyplácejí dividendy jen málo nebo vůbec, jsou lépe ponechány růst na daňovém účtu, pokud jsou drženy déle než jeden rok. Jednotlivé akcie, které jsou drženy na účtu s odložením daně, mohou být často zdaněny vyšší sazbou než zdanitelné akcie, protože výnosy z prodeje akcií, které jsou brány jako rozdělení důchodového plánu, jsou vždy zdaněny jako běžný příjem, bez ohledu na dobu jejich držení.

Proto investoři ve všech kromě nejnižší daňové skupiny obvykle platí nižší daň z prodeje zdanitelných akcií. Totéž platí pro některé typy fondů obchodovaných na burze, jako jsou standardní a nekvalitní depozitní příjmy (SPDR), které umožňují investorům investovat přímo do indexu S&P 500, a další indexové fondy, které neplatí dividendy jakéhokoli druhu. Užitkové akcie a preferované akcie jsou také drženy na maloobchodních účtech, protože příjem z dividend často používají investoři k placení měsíčních účtů nebo jiných nákladů. Tyto akcie však mohou být vhodné i pro daňově odložené investory, kteří usilují o diverzifikaci.

Podílové podílové fondy (UIT) mohou být užitečnými zdanitelnými nástroji, protože když se na konci svého období obnoví důvěra, mohou jakékoli akcie, které ztratily hodnotu, poskytnout odečitatelné kapitálové ztráty při jejich prodeji. Investoři, kteří ve skutečnosti vydělávají ze svých UIT místo toho, aby jim umožnili reset, se však mohou potýkat s velkým rozdělením kapitálových výnosů.

Nakonec jakýkoli typ investice, která v průběhu času roste bez rozdělování zdanitelného příjmu, je pravděpodobně lépe ponechán na zdanitelném účtu, takže peníze, které jsou přiděleny na vozidla s odloženým daňovým poplatkem, mohou být použity pro nástroje s nižší daňovou účinností. Jak bylo uvedeno výše, platí to zejména pro investory, kteří mohou potřebovat jakýkoli příjem, který je distribuován na pokrytí životních nákladů.

Zvláštní případ: anuity Vzhledem k tomu, že anuity jsou ze své podstaty odloženy na daních, bylo otázkou, zda by měly být použity uvnitř důchodového účtu nebo IRA, předmětem finančních debat. Jsou však ideálním prostředkem pro investory s vysokými příjmy, kteří se snaží snížit svůj zdanitelný investiční příjem a maximalizovali své další možnosti penzijního spoření.

Závěr Ačkoli jsou odložené penzijní účty odloženy na daň velmi prospěšné pro miliony spořitelů, není rozumné předpokládat, že všechny typy investic by měly být chráněny před zdaněním. Výjimečné účty mohou být výjimkou, protože chrání vaše příjmy před okamžitým zdaněním a příjmy mohou být dokonce osvobozeny od daně, pokud jsou splněny určité požadavky. Měla by být provedena pečlivá revize současných a možných budoucích sazeb daně z kapitálových výnosů ve srovnání s daní, která bude vyplacena z rozdělení penzijního plánu, aby se určilo nejlepší možné rozdělení vašich důchodových aktiv.