Jak obchodníci používají CCI (Commodity Channel Index) k obchodování s trendy akcií

Index CCI neboli Commodity Channel Index byl vyvinut technickým analytikem Donaldem Lambertem, který tento ukazatel původně publikoval v časopise Commodities (nyní Futures ) v roce 1980. I přes svůj název může být CCI použit na jakémkoli trhu a není určen pouze pro komodity. .

CCI se počítá podle následujícího vzorce:

(Typická cena - jednoduchý klouzavý průměr) / (0, 015 x průměrná odchylka)

CCI byl původně vyvinut tak, aby zaznamenal dlouhodobé změny trendů, ale obchodníci jej upravili pro použití ve všech časových rámcích. Níže diskutujeme strategie, které mohou investoři i obchodníci využít.

Indikátor CCI

CCI porovnává aktuální cenu s průměrnou cenou za časové období. Ukazatel kolísá nad nebo pod nulou a pohybuje se na kladném nebo záporném území. Zatímco většina hodnot, přibližně 75%, klesne mezi -100 a +100, asi 25% hodnot klesne mimo toto rozmezí, což naznačuje hodně slabosti nebo síly v pohybu cen.

Obrázek 1. Burzovní graf s indikátorem CCI

Výše uvedený graf používá při výpočtu CCI 30 období; Protože graf je měsíční graf, je každý nový výpočet založen na posledních 30 měsících. Společné jsou také CCI 20 a 40 period.

Období označuje počet cenových pruhů, které bude indikátor zahrnovat do svého výpočtu. Cenové lišty mohou být minutové, pětiminutové, denní, týdenní, měsíční nebo v jakémkoli časovém rámci, který máte k dispozici na svých grafech.

Čím delší je zvolené období (čím více sloupců ve výpočtu), tím méně se indikátor bude pohybovat mimo -100 nebo +100. Krátkodobí obchodníci upřednostňují kratší období (při výpočtu méně cenových pruhů), protože budou poskytovat více signálů, zatímco dlouhodobější obchodníci a investoři upřednostňují delší období, například 30 nebo 40 let. Používání denního nebo týdenního grafu se doporučuje na dlouhou dobu - krátkodobí obchodníci, zatímco krátkodobí obchodníci mohou indikátor použít na hodinový graf nebo dokonce na minutový graf.

Výpočty ukazatelů jsou prováděny automaticky pomocí mapovacího softwaru nebo obchodní platformy; musíte pouze zadat počet období, které chcete použít, a vybrat časový rámec pro svůj graf (tj. 4 hodiny, denně, týdně). Stockcharts.com, Freestockcharts.com a obchodní platformy jako Thinkorswim a MetaTrader poskytují indikátor CCI.

Pokud je hodnota CCI nad +100, znamená to, že cena je výrazně nad průměrnou cenou měřenou indikátorem. Pokud je ukazatel pod -100, cena je výrazně pod průměrnou cenou.

Základní strategie CCI

Základní strategie CCI se používá ke sledování CCI pro pohyb nad +100, který generuje nákupní signály, a pohyby pod -100, které generují prodejní nebo krátké obchodní signály. Investoři si mohou přát vzít signály nákupu, ukončit je, když se objeví signály prodeje, a pak znovu investovat, když se signál nákupu objeví znovu.

Obrázek 2. Graf ETF se základními obchodními signály CCI

Týdenní graf výše vygeneroval prodejní signál v roce 2011, kdy CCI klesla pod -100. To by řeklo dlouhodobějším obchodníkům, že probíhá potenciální sestupný trend. Aktivnější obchodníci to mohli také použít jako signál krátkého prodeje. Tento graf ukazuje, jak začátkem roku 2012 byl spuštěn signál buy a dlouhá pozice zůstává otevřená, dokud se hodnota CCI neklesla pod -100.

Strategie CCI pro více časových rámců

CCI lze také použít ve více časových rámcích. K určení dominantního trendu se používá dlouhodobý graf, zatímco krátkodobý graf prokazující vtahy a vstupy do tohoto trendu. Strategie více časových rámců je běžně používána aktivnějšími obchodníky a může být dokonce použita pro denní obchodování, protože „dlouhodobý“ a „krátkodobý“ je relativní k tomu, jak dlouho obchodník chce, aby jejich pozice vydržely.

Když se CCI ve vašem dlouhodobějším grafu pohybuje nad +100, znamená to vzestupný trend a vy sledujete pouze nákupní signály v krátkodobějším grafu. Trend je považován za vyšší, dokud dlouhodobější CCI poklesne pod -100.

Obrázek 2 ukazuje týdenní uptrend od začátku roku 2012. Pokud je to váš dlouhodobější graf, budete přijímat nákupní signály pouze v krátkodobějším grafu.

Když použijí denní graf jako kratší časový rámec, obchodníci často kupují, když se CCI poklesne pod -100 a poté se shromáždí zpět nad -100. Bylo by tedy rozumné ukončit obchod, jakmile se CCI posune nad +100 a poté klesne pod +100. Alternativně, pokud trend na dlouhodobější CCI klesá, znamená to, že prodejní signál opustí všechny dlouhé pozice.

Obrázek 3. Koupit signály a výstupy v dlouhodobějším trendu

Obrázek 3 ukazuje tři signály nákupu v denním grafu a dva signály prodeje. Nejsou zahájeny žádné krátké obchody, protože CCI na dlouhodobém grafu ukazuje vzestupný trend.

Pokud je CCI pod -100 v dlouhodobějším grafu, přijímejte pouze signály krátkodobého prodeje v krátkodobějším grafu. Downtrend je platný, dokud se dlouhodobější CCI shromáždí nad +100. Graf ukazuje, že byste měli podniknout krátký obchod, když se CCI shromáždí nad +100 a pak klesne pod +100 v krátkodobějším grafu. Obchodníci by pak opustili krátký obchod, jakmile se CCI dostane pod -100 a poté se shromáždí zpět nad -100. Pokud se trend na dlouhodobější CCI objeví, opusťte všechny krátké pozice.

Změny a úskalí strategií CCI

Pokud jde o používání CCI, můžete upravit pravidla strategie tak, aby byla strategie přísnější nebo shovívavější. Například při použití více časových rámců zpřísněte strategii tím, že zaujmete dlouhé pozice v kratším časovém rámci, pokud je dlouhodobější CCI nad +100. To sníží počet signálů, ale zajistí, že celkový trend bude velmi silný.

Pravidla pro vstup a výstup na kratší časový rámec lze také upravit. Například, pokud je dlouhodobější trend vyšší, můžete povolit CCI v krátkodobějším grafu poklesnout pod -100 a pak se vrátit zpět nad nulu (místo -100) před nákupem. To pravděpodobně povede k platbě vyšší ceny, ale nabízí větší jistotu, že krátkodobý útlum je u konce a dlouhodobější trend se obnovuje. S výstupem můžete chtít povolit, aby cena vzrostla nad +100 a poté se ponořila pod nulu (místo +100) před uzavřením dlouhé pozice. I když by to mohlo znamenat, že se budete držet několika drobných úskalí, může to během velmi silného trendu zvýšit zisky.

Výše uvedené údaje používají týdenní dlouhodobý a denní krátkodobý graf. Pro vaše potřeby lze použít i jiné kombinace, jako je denní a hodinový graf nebo 15minutový a jednominutový graf. Pokud dostáváte příliš mnoho nebo příliš málo obchodních signálů, upravte dobu CCI, abyste zjistili, zda se tím problém nevyřeší.

Tato strategie bohužel pravděpodobně vyprodukuje několik falešných signálů nebo ztratí obchody, když podmínky změní trhaný trh. Je docela možné, že CCI může kolísat napříč úrovní signálu, což má za následek ztráty nebo nejasný krátkodobý směr. V takových případech důvěřujte prvnímu signálu, dokud dlouhodobý graf potvrdí váš směr vstupu.

Strategie nezahrnuje stop-loss, ačkoli se doporučuje, aby byla do jisté míry zabudována maximální míra rizika. Při nákupu lze zastavit ztrátu pod nedávnou nízkou výkyvem; při zkratu lze nad nedávnou výkyvnou výšku umístit stop stop.

Sečteno a podtrženo

CCI lze použít na jakémkoli trhu nebo časovém rámci. Obchodování s více časovými rámci poskytne aktivnějším obchodníkům více signálů o nákupu nebo prodeji. Obchodníci často používají CCI v dlouhodobějším grafu, aby vytvořili dominantní trend, a v krátkodobějším grafu izolovali pullbacky a generovali obchodní signály. Strategie a ukazatele nejsou bez úskalí; a přizpůsobení strategických kritérií a období ukazatelů může poskytnout lepší výkon. Přestože jsou všechny systémy náchylné ke ztrátě obchodů, implementace strategie stop-loss může pomoci omezit riziko a testování ziskovosti na trhu CCI strategie a časový rámec je hodným prvním krokem před zahájením obchodů.