Definice regrese

Co je to regrese?

Regrese je statistické měření používané ve financích, investicích a dalších oborech, které se pokouší určit sílu vztahu mezi jednou závislou proměnnou (obvykle označenou Y) a řadou dalších měnících se proměnných (známých jako nezávislé proměnné).

Regrese pomáhá investičním a finančním manažerům oceňovat aktiva a porozumět vztahům mezi proměnnými, jako jsou ceny komodit a zásoby podniků obchodujících s těmito komoditami.

1:21

Regrese

Vysvětlení regrese

Dva základní typy regrese jsou lineární regrese a vícenásobná lineární regrese, ačkoli existují nelineární regresní metody pro komplikovanější data a analýzu. Lineární regrese používá jednu nezávislou proměnnou k vysvětlení nebo predikci výsledku závislé proměnné Y, zatímco vícenásobná regrese používá dvě nebo více nezávislých proměnných k predikci výsledku.

Regrese může pomoci odborníkům v oblasti financí a investic i odborníkům v jiných podnicích. Regrese může také pomoci předpovědět prodej společnosti na základě počasí, předchozích prodejů, růstu HDP nebo jiných typů podmínek. Model oceňování kapitálových aktiv (CAPM) je často používaný regresní model ve financování oceňování aktiv a odhalování kapitálových nákladů.

Obecná forma každého typu regrese je:

• Lineární regrese: Y = a + bX + u
• Vícenásobná regrese: Y = a + b ₁ X ₁ ⁺ b ₂ X ₂ + b ₃ X ₃ + ... + b _t X _t + u

Kde:

• Y = proměnná, kterou se pokoušíte předpovědět (závislá proměnná).
• X = proměnná, kterou používáte k predikci Y (nezávislá proměnná).
• a = zastavení.
• b = sklon.
• u = reziduální regrese.

Existují dva základní typy regrese: lineární regrese a vícenásobná lineární regrese.

Regrese bere skupinu náhodných proměnných, o nichž se předpokládá, že předpovídají Y, a snaží se mezi nimi najít matematický vztah. Tento vztah je obvykle ve formě přímky (lineární regrese), která nejlépe aproximuje všechny jednotlivé datové body. V případě vícenásobné regrese se oddělené proměnné rozlišují pomocí čísel s odběry.

Klíč s sebou

• Regrese pomáhá investičním a finančním manažerům při oceňování aktiv a pochopení vztahů mezi proměnnými
• Regrese může pomoci odborníkům v oblasti financí a investic i odborníkům v jiných podnicích.

Příklad reálného světa, jak se používá regresní analýza

Regrese se často používá k určení toho, kolik specifických faktorů, jako je cena komodity, úrokové sazby, konkrétní odvětví nebo odvětví, ovlivňuje cenový pohyb aktiva. Výše uvedený CAPM je založen na regresi a je využíván k projektování očekávaných výnosů z akcií a ke generování kapitálových nákladů. Výnosy akcií jsou regresovány proti výnosům širšího indexu, jako je S&P 500, za účelem vytvoření beta pro konkrétní akcie.

Beta je riziko akcie ve vztahu k trhu nebo indexu a odráží se jako sklon modelu CAPM. Očekávaný výnos dané akcie by byl závislou proměnnou Y, zatímco nezávislou proměnnou X by byla prémie za tržní riziko.

K modelu CAPM lze přidat další proměnné, jako je tržní kapitalizace akcie, poměry ocenění a nedávné výnosy, aby se získaly lepší odhady výnosů. Tyto další faktory jsou známé jako Fama-francouzské faktory, pojmenované po profesorech, kteří vyvinuli model vícenásobné lineární regrese, aby lépe vysvětlili návratnost aktiv.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Co je chybový termín? Chybový pojem je definován jako proměnná ve statistickém modelu, který se vytvoří, když model plně nepředstavuje skutečný vztah mezi nezávislými a závislými proměnnými. více Jak funguje vícenásobná lineární regrese Vícenásobná lineární regrese (MLR) je statistická technika, která používá několik vysvětlujících proměnných k predikci výsledku proměnné odezvy. more Line Of Best Fit Line of Best Fit je výstup regresní analýzy, která představuje vztah mezi dvěma nebo více proměnnými v datové sadě. více R-Squared R-squared je statistická míra, která představuje poměr rozptylu závislé proměnné, který je vysvětlen nezávislou proměnnou. více Jak funguje metoda nejmenších čtverců Metoda nejmenších čtverců je statistická technika, která určuje linii nejvhodnější pro model specifikovanou rovnicí s určitými parametry pro pozorovaná data. více Heteroskedasticity Ve statistikách, heteroskedasticity nastane, když standardní odchylky proměnné, monitorované přes specifickou dobu, být nonconstant. více partnerských odkazů