Omezená skladová jednotka (RSU)
Omezená skladová jednotka (RSU) je náhrada vydaná zaměstnavatelem zaměstnanci ve formě zásob společnosti. Omezené skladové jednotky jsou vydávány zaměstnanci prostřednictvím předávacího plánu a rozdělovacího plánu po dosažení požadovaných milníků výkonu nebo po setrvání se zaměstnavatelem po určitou dobu. RSU dávají zaměstnaneckému podílu na akciových společnostech, ale nemají žádnou hmatatelnou hodnotu, dokud není rozhodování ukončeno. Akciovým jednotkám s omezeným přístupem je při jejich přiřazování přiřazena reálná tržní hodnota. Při převodu jsou považovány za příjem a část akcií je zadržena k zaplacení daně z příjmu. Zaměstnanec obdrží zbývající akcie a může je prodat podle svého uvážení.
Omezené akcie jako forma výkonné kompenzace se staly populárnější po účetních skandálech v polovině roku 2000, kdy byly společnosti jako Enron a WorldCom zahrnuty jako lepší alternativa k akciovým opcím. Na konci roku 2004 vydala Rada pro finanční účetní standardy (FASB) prohlášení požadující, aby společnosti zaúčtovaly účetní náklady na vydané akciové opce. Tato akce vyrovnala podmínky pro všechny typy akcií. Dříve byly akciové opce nástrojem volby, ale se skandály, zanedbáváním povinností a otázkami daňových úniků byly společnosti (od roku 2004) schopny zvážit další druhy cen akcií, které by mohly být účinnější při získávání a udržení talentů. Brzy byly všem zaměstnancům na celém světě poskytovány omezené skladové jednotky, které byly dříve vyhrazeny pro vyšší úroveň řízení. V souladu s tím se střední počet akciových opcí udělených na jednu společnost společností Fortune 1000 snížil mezi lety 2003 a 2005 o 40%, zatímco střední počet cen akcií s omezeným přístupem se ve stejném období zvýšil téměř o 41%.
1:29Omezená skladová jednotka (RSU)
Výhody omezených akcií
RSU dávají zaměstnanci motivaci zůstat u společnosti dlouhodobě a pomáhat jí dobře fungovat tak, aby jejich akcie zvyšovaly hodnotu. Pokud se zaměstnanec rozhodne držet své akcie, dokud neobdrží plnou alokaci a nezvyšuje zásoby společnosti, zaměstnanec obdrží kapitálový zisk snížený o hodnotu akcií sražených za daň z příjmu a částku splatnou v daních z kapitálových výnosů. Náklady na správu jsou pro zaměstnavatele minimální, protože neexistují skutečné podíly, které by bylo možné sledovat a zaznamenávat. RSU také umožňují společnosti odložit vydávání akcií do doby, než bude dokončen plán nároku, což pomáhá zpozdit ředění jejích akcií.
Omezení omezených akcií
RSU neposkytují dividendy, protože skutečné akcie nejsou přidělovány. Zaměstnavatel však může vyplatit dividendové ekvivalenty, které mohou být přesunuty na vázaný účet, aby pomohly vyrovnat srážkovou daň, nebo mohou být znovu investovány nákupem dalších akcií. Zdanění omezených zásob se řídí článkem 1244 zákoníku o vnitřních příjmech. Omezená zásoba je zahrnuta do hrubého příjmu pro daňové účely a je vykázána k datu, kdy se akcie stanou převoditelnými (známé také jako datum nároku). RSU nejsou způsobilé pro kód Internal Revenue Code (IRC) 83 (b) Volby, které umožňují zaměstnanci zaplatit daň před uplatněním nároku, protože služba Internal Revenue Service (IRS) je nepovažuje za hmotný majetek.
RSU nemají hlasovací práva, dokud nebudou skutečné akcie vydány zaměstnanci při převodu. Pokud zaměstnanec odejde před ukončením svého nároku na proplacení, propadne zbývající akcie společnosti. Například, pokud se Johnův rozhodný plán skládá z 5 000 RSU za dva roky a rezignuje po 12 měsících, propadne 2 500 RSU. (Související informace naleznete v části „Jak jsou zdaněny omezené akcie a omezené skladové jednotky (RSU)“)
Příklady RSU
Předpokládejme, že Madeline obdrží pracovní nabídku. Vzhledem k tomu, že si společnost myslí, že soubor dovedností společnosti Madeline je cenný a doufá, že zůstane dlouhodobým zaměstnancem, nabídne kromě odměny a výhod jí také 1 000 RSU jako součást své náhrady. Akcie společnosti mají hodnotu 10 USD na akcii, takže RSU potenciálně stojí dalších 10 000 dolarů. Aby byla Madeline motivována k tomu, aby zůstala ve společnosti a získala 1 000 akcií, staví RSU na pětiletý nárok. Po jednom roce zaměstnání dostane Madeline 200 akcií; po dvou letech obdrží dalších 200, a tak dále, dokud na konci rozhodného období nezíská všech 1 000 akcií. V závislosti na výkonnosti společnosti může Madeline obdržet více či méně než 10 000 $.
Jako příklad toho, co společnost dělá pro vydávání jednotek RSU, se podívejte na formulář 4 SEC SEC prosinec 2017, který podala společnost na výrobu elektrických vozidel Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA). Tato forma naznačuje, že Eric Branderiz - bývalý hlavní účetní společnosti - který obdržel nějaké akcie s omezeným přístupem, si přál přeměnit 4 808 akcií s omezeným kapitálem na kmenové akcie.
Zdroj: SEC EDGAR
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.