Návratnost investic (ROI)
Návratnost investic (ROI) je výkonnostní měřítko používané k vyhodnocení účinnosti investice nebo k porovnání účinnosti řady různých investic. Návratnost investic se pokouší přímo změřit výši návratnosti konkrétní investice ve vztahu k nákladům investice. Pro výpočet návratnosti investic se přínos (nebo výnos) investice dělí náklady na investici. Výsledek je vyjádřen jako procento nebo poměr.
Jak vypočítat návratnost investic
Vzorec návratnosti investic je následující:
ROI = Aktuální hodnota investice - náklady na investiceCost investice \ begin {zarovnané} & \ text {ROI} = \ dfrac {\ text {Aktuální hodnota investice} - \ text {Náklady na investice}} {\ text {Náklady investice}} \\ \ end {zarovnáno} ROI = náklady na investice aktuální hodnota investice - náklady na investice
„Aktuální hodnota investice“ se týká výnosů získaných z prodeje investice, která je předmětem zájmu. Vzhledem k tomu, že návratnost investic je měřena v procentech, lze ji snadno porovnat s výnosy z jiných investic, což umožňuje měřit různé typy investic proti navzájem.
1:28Jak vypočítat návratnost investic (ROI)
Porozumění návratnosti investic (ROI)
Návratnost investic je oblíbenou metrikou kvůli její univerzálnosti a jednoduchosti. ROI lze v zásadě použít jako základní měřítko ziskovosti investice. Může se jednat o návratnost investic do akcií, návratnost investic, kterou společnost očekává při rozšiřování továrny, nebo návratnost investic vytvořených při transakcích s nemovitostmi. Samotný výpočet není příliš komplikovaný a pro jeho širokou škálu aplikací je poměrně snadné interpretovat. Pokud je NI investice pozitivní, pravděpodobně se vyplatí. Jsou-li však k dispozici další příležitosti s vyšší návratností investic, mohou tyto signály investorům pomoci eliminovat nebo vybrat nejlepší možnosti. Stejně tak by se investoři měli vyvarovat negativních návratností investic, což znamená čistou ztrátu.
Předpokládejme například, že Joe investoval v roce 2017 do společnosti Slice Pizza Corp. 1 000 dolarů a o rok později prodal své akcie za celkem 1 200 USD. Pro výpočet návratnosti své investice by vydělil své zisky (1 200 - 1 000 $ = 200 $) investičními náklady (1 000 $) na návratnost investic 200 USD / 1 000 $ nebo 20 procent.
S touto informací mohl porovnat svou investici do Slice Pizza s ostatními projekty. Předpokládejme, že Joe v roce 2014 také investoval 2 000 USD do společnosti Big-Sale Stores Inc. a v roce 2017 prodal své akcie za celkem 2 800 USD. Návratnost investic v podílech společnosti Joe ve společnosti Big-Sale by činila 800 USD / 2 000 $ nebo 40 procent. (Viz Omezení návratnosti investic níže, kde jsou uvedeny potenciální problémy vyplývající z kontrastních časových rámců.)
Omezení návratnosti investic
Příklady, jako je Joe's (výše), odhalují určitá omezení používání návratnosti investic, zejména při porovnávání investic. Zatímco návratnost investic druhé investice Joe byla dvakrát vyšší než jeho první investice, doba mezi nákupem a prodejem Joe byla jeden rok pro jeho první investici a tři roky pro jeho druhou investici.
Joe mohl podle toho upravit návratnost investic své víceleté investice. Vzhledem k tomu, že jeho celková návratnost investic byla 40 procent, mohl získat průměrnou roční návratnost investic a rozdělit 40 procent 3 na výnos 13, 33 procenta. S touto úpravou se zdá, že ačkoli mu druhá investice Joeho přinesla větší zisk, jeho první investice byla ve skutečnosti efektivnější volba.
Návratnost investic lze použít ve spojení s mírou návratnosti, která zohledňuje časový rámec projektu. Lze také použít čistou současnou hodnotu (NPV), která způsobuje rozdíly v hodnotě peněz v čase v důsledku inflace. Aplikace NPV při výpočtu míry návratnosti se často nazývá skutečná míra návratnosti.
Vývoj v oblasti návratnosti investic
Nedávno se někteří investoři a podniky zajímali o vývoj nové formy metriky návratnosti investic, nazvané „Sociální návratnost investic“ nebo SROI. SROI byl původně vyvíjen na počátku roku 2000 a zohledňuje širší dopady projektů využívajících mimofinanční hodnotu (tj. Sociální a environmentální metriky, které se v současné době nepromítají do konvenčních finančních účtů). SROI pomáhá pochopit návrh hodnoty určitých kritérií ESG (Environmental Social & Governance) používaných v praktikách společensky odpovědného investování (SRI). Například společnost se může zavázat k recyklaci vody ve svých továrnách a nahradit své osvětlení všemi LED žárovkami. Tyto podniky mají okamžité náklady, které mohou mít nepříznivý dopad na tradiční návratnost investic - čistý přínos pro společnost a životní prostředí by však mohl vést k pozitivnímu SROI
Existuje několik dalších nových příchutí ROI, které byly vyvinuty pro konkrétní účely. Statistiky návratnosti investic do sociálních médií určují účinnost kampaní na sociálních sítích - například kolik kliknutí nebo hodnocení se vygeneruje pro jednotku úsilí. Podobně se návratnost investic do statistických statistik snaží identifikovat návratnost připisovanou reklamním nebo marketingovým kampaním. Tzv. Návratnost investic do vzdělávání se týká množství informací získaných a uchovaných jako návrat ke vzdělávání nebo školení dovedností. Jak svět postupuje a mění se ekonomika, v budoucnu se určitě vyvine několik dalších specializovaných forem návratnosti investic. (Související informace naleznete v části „Jak vypočítat návratnost investic u nemovitosti k pronájmu“)
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.