Zákon o komunitním reinvestici (CRA)
Zákon o komunitním reinvestici (CRA) je federální zákon přijatý v roce 1977 s cílem povzbudit depozitní instituce, aby pomáhaly uspokojit úvěrové potřeby sousedství s nízkými a středními příjmy. Ratingová agentura požaduje, aby federální regulační orgány posoudily, jak dobře si každá banka nebo sporná banka plní své závazky vůči těmto komunitám. Toto skóre se používá při hodnocení žádostí o budoucí schválení bankovních fúzí, chart, akvizic, otevření poboček a vkladových zařízení.
Klíč s sebou
● Zatímco regulační orgány při svém hodnocení zkoumají úvěrovou aktivitu a další údaje, neexistují žádná specifická měřítka, která musí banky splňovat.
● Ratingy CRA jsou k dispozici online i na vyžádání u poboček místních bank.
● Kritici účtují, že ratingová agentura vytvořila pobídku pro banky, aby poskytovaly rizikové půjčky, což vedlo k krizi v oblasti bydlení v roce 2008, i když následující výzkum naznačuje, že půjčky související s ratingovými agenturami byly malou součástí trhu rizikových hypoték.
Porozumění CRA
CRA byla předána ve snaze zvrátit městskou plesnivost, která se projevila v mnoha amerických městech v 70. letech 20. století. Jeho cílem bylo zejména zvrátit účinky redliningu, což je desetiletá praxe, ve které se banky aktivně vyhýbaly půjčování čtvrtí s nižšími příjmy. Cílem zákona bylo posílit stávající zákony o pronájmu, které vyžadovaly, aby banky dostatečně řešily bankovní potřeby všech členů komunit, kterým sloužili.
Dohled nad ratingovými agenturami sdílejí tři federální regulátoři - Úřad správce měny, Federální korporace pojištění vkladů (FDIC) a Rada guvernérů Federálního rezervního systému. Poslední z nich je však především odpovědná za posouzení toho, zda členské státy státu plní své povinnosti podle zákona. plní své povinnosti podle zákona.
Jedním z cílů ratingové agentury bylo zvrátit účinky redliningu, což je kontroverzní praxe, ve které banky omezovaly půjčky v určitých čtvrtích, které byly považovány za příliš riskantní.
Federální rezervní systém používá jednu z pěti metod hodnocení výkonu banky na základě její velikosti a poslání. Zatímco aktualizace CRA v roce 1995 vyžaduje, aby regulační orgány sledovaly údaje o půjčkách a investicích, proces hodnocení je poněkud subjektivní, bez konkrétních kvót, které musí banky splnit.
Každá banka má jedno z následujících hodnocení:
- Vynikající
- Uspokojivý
- Potřebuje se zlepšit
- Podstatná nesoulad
Fed publikuje online databázi, kterou mohou veřejnost použít k zobrazení skóre konkrétní banky. Banky jsou také povinny poskytovat spotřebitelům jejich hodnocení výkonnosti na vyžádání.
Ratingová agentura se vztahuje na depozitní instituce pojištěné FDIC, včetně národních bank, státem pronajatých bank a spořitelních sdružení. Družstevní záložny zajištěné Národním fondem pojištění podílů na akciích a dalšími „nebankovními“ subjekty jsou však z legislativy osvobozeny.
Kritika CRA
Kritici zákona Společenství o reinvesticích, včetně řady konzervativních politiků a vědců, poukazují na zákon jako na faktor přispívající k rizikovým úvěrovým praktikám, které vedly k finanční krizi v roce 2008. Tvrdí, že banky a další půjčovatelé uvolnili určité standardy pro schválení hypotéky s cílem uspokojit zkoušející CRA.
Někteří ekonomové, včetně Neila Bhutty a Daniela Ringa z Federální rezervní banky, však tvrdí, že hypotéky založené na ratingových agenturách představovaly v tomto období velmi malé procento úvěrů poskytujících hypotéky. V důsledku toho dospěli k závěru, že zákon nebyl hlavním faktorem následného poklesu trhu.
Ratingová agentura také obdržela kritiku, že nebyla zvláště účinná při dosahování svých zamýšlených cílů. Zatímco komunity s nízkými a středními příjmy zaznamenaly příliv půjček po průchodu CRA, výzkum Jefferyho Gunthera z Federálního rezervního systému dospěl k závěru, že věřitelé, kteří nepodléhají zákonu, tj. Spořitelním a úvěrním družstvům a jiným nebankovním subjektům, představovaly stejný podíl takové půjčky.
Modernizace ratingové agentury
Nedávno někteří ekonomové a tvůrci politik navrhli, že zákon musí být revidován, aby byl proces hodnocení pro banky méně náročný a držel krok se změnami v tomto odvětví. Například fyzické umístění poboček bank zůstává součástí procesu bodování, i když více zákazníků dělá své bankovnictví online.
V roce 2018 op-ed kus, kontrolor měny Joseph Otting tvrdil, že zastaralý přístup ratingové agentury vedl k „investičním pouštím“, kde půjčování není podporováno kvůli nedostatku blízkých bankovních poboček.
V létě roku 2018 OCC zahájila období pro připomínky, ve kterém byly zúčastněné strany vyzvány, aby předložily zpětnou vazbu k modernizaci právních předpisů. V době, kdy se okno zavřelo, 19. listopadu 2018 obdržel úřad více než 1300 komentářů. K dnešnímu dni dosud nezveřejnil nový soubor pravidel týkajících se ratingových agentur.