5 věcí, které potřebujete vědět o indexových fondech

Investice do indexových podílových fondů a ETF získají hodně pozitivního tisku, a to právem. Indexové fondy přinejlepším nabízejí investorům nízkonákladový způsob, jak sledovat populární indexy akciových a dluhopisových trhů. Indexové fondy v mnoha případech překonávají většinu aktivně spravovaných podílových fondů.

Člověk by si mohl myslet, že investování do indexových produktů je neomylný, skleslý. K žádnému překvapení však poskytovatelé podílových fondů a fondů obchodovaných na burze (ETF) vytvořili spoustu nových indexových produktů v reakci na popularitu indexového investování. Při plánování investiční strategie byste měli vědět o indexových fondech pět věcí.

Ne všechny fondy indexu jsou levné

Lidé, kteří pracují pro velké nadnárodní společnosti, mají často příležitost investovat do indexových fondů nabízených v plánu 401 (k), což jsou špinavé levné institucionální fondy. Pokud váš plán 401 (k) obsahuje indexové fondy od poskytovatelů, jako je Vanguard Group nebo Fidelity Investments, můžete si být jisti, že se jedná o nízké náklady. Obě rodiny fondů nabízejí třídy akcií s ještě nižšími výdajovými poměry a také nabízejí celou škálu indexových fondů v různých třídách akcií a dluhopisových aktiv.

Mnoho plánů 401 (k) bohužel nenabízí indexové fondy, které nejsou tak levné. To může být pravda, pokud váš poskytovatel plánu je pojišťovací společnost nebo makléřská společnost nabízející své vlastní majetkové prostředky. Přestože rady zaměřit se na indexové fondy ve vašem plánu 401 (k) jsou často dobré, ujistěte se, že se podíváte na indexové fondy nabízené ve vašem plánu, abyste se ujistili, že děláte nejlepší výběr. Pro 401 (k) účastníky, kteří mají to štěstí, že mají na výběr několik fondů s nízkými náklady indexu, může být výhoda oproti aktivním fondům s vyššími náklady významná.

Všechny indexy nejsou vytvořeny stejně

Existuje široká škála nízkorozpočtových podílových fondů a ETF pokrývající široce používané indexy v devíti domácích krabicích stylu Morningstar a také široce používané indexy zahraničních akcií. Totéž platí o straně věcí s fixním příjmem.

Šíření indexových produktů ETF v posledních letech vedlo k celé řadě indexových fondů s podkladovými indexy, které byly v podstatě vytvořeny v „laboratoři“, s výsledky, které jsou do značné míry zpětně testovány a nikoli s reálnými výsledky na trhu. Zatímco zpětné testování je platným analytickým nástrojem, investoři musí být opatrní ohledně ETF pomocí indexů, které se skládají z velkého množství zpětně testovaných historických výsledků. Podle mého vědomí neexistují žádná pravidla upravující základní předpoklady použité při použití těchto údajů a simulované výsledky nemusí být přesným vykreslením rizik ETF.

Já osobně jsem mnohem pohodlnější držet se podílového fondu nebo ETF, který sleduje index založený na reálných tržních datech.

Indexové fondy nutně nesnižují riziko ztráty

Investoři do indexového fondu nebo ETF sledující S&P 500 během roku 2008 ztratili zhruba 37% plus náklady fondu, což odráží pokles podkladového indexu. Velké ztráty utrpěly také investoři do indexových produktů sledujících nemovitosti ve formě trustu pro investice do nemovitostí (REIT) nebo akcií na rozvíjejících se trzích.

Investoři indexového fondu však eliminují riziko správce. Toto je riziko, že aktivní manažer nedosahuje srovnávacího standardu spojeného s jejich investičním stylem z důvodu investičních rozhodnutí, která učiní při správě fondu.

Základní indexy se mohou změnit

Vanguard, který je velkým hráčem jak indexových podílových fondů, tak ETF, nedávno změnil podkladové indexy pro řadu svých klíčových indexových podílových fondů, jako je Vanguard Mid Cap Index (VIMSX), Vanguard Small Cap Index (NAESX) a několik dalších . Bylo to z velké části provedeno kvůli poplatkům, které musela Vanguard platit předchozímu poskytovateli indexů ve snaze udržet si své postavení jednoho z obchodů s fondy s nejnižšími náklady. Nezdá se, že by to mělo nepříznivý dopad, ale znovu, investoři indexových fondů musí zůstat na vrcholu svých podílů na změnách, jako je tato, což se domnívám, že bude běžnější, protože ETF a poskytovatelé podílových fondů budou nadále soutěžit o cenu .

Indexové fondy nezajišťují investiční úspěch

Pouhé investování do indexového fondu nebo dvou neznamená, že jste na cestě k dosažení vašich investičních nebo finančních plánovacích cílů. Indexové fondy jsou nástroje stejně jako jakýkoli jiný investiční produkt. Abyste získali co největší užitek z používání indexových fondů buď výhradně, nebo v kombinaci s aktivními fondy, musíte mít strategii.

Indexové fondy fungují docela dobře jako součást plánu přidělování aktiv. Indexové fondy (přinejmenším ty, které sledují základní základní benchmarky) nabízejí čistotu v rámci svých investičních stylů. Mnoho finančních poradců sestavilo portfolia indexových fondů, která jsou alokována v souladu s tolerancí rizik jejich klientů a jejich finančním plánem. Jiní mohou použít přístup „jádro a prozkoumat“, kdy indexové fondy tvoří velkou část portfolia (jádro) s vybranými aktivními fondy pro snadnější zvýšení výnosů (část průzkumu).

5 důvodů, proč se vyhnout indexovým fondům

Sečteno a podtrženo

Investování do indexových podílových fondů a ETF může být výbornou nízkonákladovou strategií pro celé vaše investiční portfolio nebo jeho část. Stejně jako u jakékoli jiné investiční strategie vyžaduje investice do indexových fondů pochopení toho, do čeho investujete. Ne všechny indexové produkty jsou stejné a investoři se musí dívat za značku „indexového fondu“, aby zajistili, že skutečně investují do nízkonákladového produktu. který sleduje měřítko, které odpovídá jejich investiční strategii.