Bezpečné aktivum

Co je to bezpečná aktiva?

Bezpečná aktiva jsou aktiva, která sama o sobě nepředstavují vysoké riziko ztráty ve všech typech tržních cyklů. Mezi nejběžnější typy bezpečných aktiv patří historicky nemovitý majetek, hotovost, pokladniční poukázky, fondy peněžního trhu a podílové fondy americké státní pokladny.

Nejbezpečnější aktiva jsou známá jako bezriziková aktiva, jako jsou státní dluhové nástroje vydané vládami rozvinutých zemí.

Porozumění bezpečným aktivům

Bezpečná aktiva mohou být také označována jako bezpečné ráje, které investorům nabízejí bezpečné investice, které zachovávají kapitál a odolávají vysoké úrovni volatility trhu. Většina investorů bude držet určitou část bezpečných aktiv jako součást vyváženého portfolia a mnoho konzervativních investorů může držet většinu těchto aktiv ve svém portfoliu, aby zajistilo zachování kapitálu. Nemovitosti, hotovost a pokladniční poukázky jsou některá aktiva, která mohou investoři považovat za bezpečná.

Investice do bezpečných aktiv diverzifikují portfolio investora a jsou výhodné v době volatility trhu, kde často poskytuje likviditu. Většinou, když trh stoupá nebo klesá, je to na krátkou dobu. Existují však období, například během hospodářské recese, kdy se propad trhu prodlužuje. Když je trh v chaosu, tržní hodnota většiny investic prudce klesá.

Pokladní poukázky jsou podporovány vládou USA a jsou považovány za bezrizikové. Investoři v USA mohou tyto investice považovat za bezpečné aktivum, protože výchozí sazba je téměř nulová. Pokladniční poukázky jsou nabízeny s různou splatností a výnosy se mohou lišit podle tržních cyklů. Ve Spojených státech jsou pokladniční poukázky považovány za bezrizikové aktivum a úroková sazba s nimi spojená bezriziková míra návratnosti.

Klíč s sebou

• Bezpečná aktiva jsou aktiva, která sama o sobě nepředstavují vysoké riziko ztráty ve všech typech tržních cyklů.
• Mezi běžná bezpečná aktiva patří hotovost, státní pokladny, fondy peněžního trhu a zlato.
• Nejbezpečnější aktiva jsou známá jako bezriziková aktiva, jako jsou státní dluhové nástroje vydané vládami rozvinutých zemí.

Americké státní investiční fondy

Mnoho investorů se rozhodlo, že ve svých portfoliích použijí bezpečná aktiva vzájemných fondů jako prostředky k likvidaci hotovosti pro nečinnou hotovost. Americké vládní podílové fondy mohou pro tento podíl poskytnout ideální investici. Tyto fondy jsou diverzifikovány mezi americké vládní cenné papíry. Podílové fondy peněžního trhu patří mezi nejoblíbenější vozidla na zametání peněz. Tyto fondy mohou investorům nabídnout mírně vyšší návratnost než standardní kontrolní a spořicí účty, přičemž stále zůstávají bez rizika. Americké vládní podílové fondy peněžního trhu budou držet krátkodobé americké vládní cenné papíry. Tyto fondy mají stanovenou čistou hodnotu aktiv 1 $.

Bezpečná aktiva jsou produktem času a okolností. Například během finanční krize v letech 2008–09 „fondy peněžního trhu“ zlomily dolar a obchodovaly se za 1 USD na akcii, což mnohým zpochybnilo jejich status bezpečných aktiv v té době.

Americké vládní podílové fondy mimo kategorii peněžního trhu mohou být dalším bezpečným aktivem, protože také drží bezrizikové vládní cenné papíry. Tyto fondy jsou strukturovány jako tradiční podílové fondy. Mohou být konstruovány s vládními cennými papíry různé splatnosti. Obecně budou dlouhodobé americké vládní podílové fondy nabízet vyšší výnosy než krátkodobá nebo střednědobá portfolia.

Dva z nejoblíbenějších dlouhodobých amerických vládních podílových fondů zahrnují Vanguardský index prodlouženého trvání Treasury Index Fund a Fidelity Long-Term Treasury Bond Index Fund. Vanguard Extended Duration Treasury Index Fund je pasivní fond, který se snaží sledovat výkonnost Bloomberg Barclays Treasury US STRIPS 20 až 30letý Equal Par Bond Index. Tento fond měl do 31. ledna 2018 roční výnos 7, 81%. Fidelity Long-Term Treasury Bond Index Fund je také indexový fond a snaží se sledovat americký index Long Treasury Bloomberg Barclays. K 31. lednu 2018 měl Fidelity Long-Term Treasury Bond Index Fund návratnost 4, 49%.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Peněžní podílové fondy americké státní pokladny Peněžní podílový fond americké státní pokladny je vzájemný fond, který sdružuje peníze od investorů na nákup nízkorizikových státních cenných papírů. více Definice podílového fondu Podílový fond je druh investičního nástroje, který se skládá z portfolia akcií, dluhopisů nebo jiných cenných papírů, na které dohlíží profesionální správce peněz. více Celkový dluhopisový fond Celkový dluhopisový fond je podílový fond nebo fond obchodovaný na burze, který se snaží replikovat široký index dluhopisů. více Bezpečné útočiště Bezpečné útočiště je investice, u které se očekává, že si v době turbulencí na trhu zachová svou hodnotu nebo dokonce zvýší hodnotu. více Růst a příjem: Je vyvážený fond to nejlepší z obou světů? Vyvážené fondy jsou podílové fondy, které investují peníze napříč třídami aktiv, směsí nízko až středně rizikových akcií, dluhopisů a jiných cenných papírů. Jejich podíly jsou vyvážené mezi vlastním kapitálem a dluhem a jejich cílem je růst a příjem. více Výhody a rizika produktů s pevným výnosem Fixní příjem je druh cenného papíru, který investorům vyplácí fixní úroky až do data splatnosti. Při splatnosti jsou investorům splaceny jistiny, které investovali. více partnerských odkazů