Definice SEC formuláře S-1
Formulář SEC-1 je počáteční registrační formulář pro nové cenné papíry vyžadované SEC pro veřejné společnosti se sídlem v USA. Aby bylo možné akcie kótovat na národní burze, musí mít k dispozici cenné papíry S-1, které splňují kritéria. jako burza v New Yorku. Společnosti obvykle podávají SEC Form S-1 v očekávání své počáteční veřejné nabídky (IPO). Formulář S-1 vyžaduje, aby společnosti poskytovaly informace o plánovaném využití kapitálových výnosů, podrobně popsaly současný obchodní model a hospodářskou soutěž a poskytovaly stručný prospekt samotného plánovaného cenného papíru, nabídly cenovou metodologii a jakékoli ředění, ke kterému dojde u ostatních kótovaných cenných papírů.
Formulář SEC S-1 je také známý jako registrační prohlášení podle zákona o cenných papírech z roku 1933. SEC dále vyžaduje zveřejnění veškerých významných obchodních jednání mezi společností a jejími řediteli a externími poradci. Investoři si mohou prohlížet podání S-1 online, aby před vydáním provedli due diligence nových nabídek.
Zahraniční emitenti cenných papírů v USA nepoužívají formulář SEC S-1, ale místo toho musí předložit formulář SEC F-1.
Investoři se spoléhají na informace, které společnost poskytuje ve svém formuláři SEC Form S-1, aby určili, zda by měli investovat do svých akcií během počáteční veřejné nabídky.
Jak podat SEC Form S-1
Společnosti mohou pro online zasílání formulářů, včetně formuláře S-1, které vyžaduje SEC, používat online EDGAR SEC (systém elektronického shromažďování, analýzy a vyhledávání dat). Jednotlivci nebo společnosti musí nejprve vyplnit ID formuláře, elektronickou aplikaci, která se používá k podání žádosti o CIK (centrální indexový klíč) a získání přístupových kódů, aby bylo možné je uložit do EDGAR. Stručné referenční příručky EDGAR Filers poskytují pokyny ke všem požadovaným krokům, jakož i technické specifikace a odpovědi na nejčastější dotazy.
Formulář S-1 má dvě části. Část I, která se také nazývá prospekt, je právním dokumentem, který vyžaduje informace o: obchodních operacích, použití výnosů, celkových výnosech, ceně za akcii, popisu řízení, finanční situaci, procentuálním podílu obchodní společnosti prodávané jednotlivými držiteli a informace o upisovatelích.
Část II není právně vyžadována v prospektu. Tato část zahrnuje nedávný prodej neregistrovaných cenných papírů, exponátů a plány finančních výkazů.
Emitent bude odpovědný, pokud dojde k podstatným zkreslením nebo opomenutím.
Pozměňující formulář SEC S-1
Formulář je někdy pozměněn, protože významné změny informací nebo obecné tržní podmínky způsobují zpoždění v nabídce. V tomto případě musí emitent podat formulář S-1 / A. Zákon o burze cenných papírů z roku 1933, často označovaný jako Pravda v zákoně o cenných papírech, vyžaduje, aby tyto registrační formuláře byly podány k poskytnutí důležitých informací při registraci cenných papírů společnosti. To SEC pomáhá dosáhnout cílů zákona: požadovat od investorů, aby dostávali významné informace o nabízených cenných papírech a zakazovat podvod při prodeji nabízených cenných papírů.
Zkrácený registrační formulář je S-3, který je určen pro společnosti, které nemají stejné průběžné požadavky na podávání zpráv.
Příklad podání formuláře S-1 SEC
Eventbrite, Inc., globální platforma pro prodej vstupenek a eventů, dokončila svou IPO v září 2018 a ocenila 10 milionů akcií za 23 USD. V srpnu byl podán první formulář S-1, následovaný pěti podáními S-1 / A. Počáteční podání zahrnovalo navrhovanou maximální částku dolaru, kterou společnost zamýšlela zvýšit, upisovatele, její strategie růstu a vysvětlení duálních tříd akcií. Také popisuje obchodní a historické finanční informace společnosti Eventbrite.
Klíč s sebou
- Formulář SEC S-1 je určen pouze pro korporace se sídlem ve Spojených státech a musí být podán dříve, než budou akcie kótovány na národní burze. Jde v zásadě o registrační prohlášení, které se často podává v souvislosti s počáteční veřejnou nabídkou.
- Jakékoli změny nebo změny, které musí emitent provést, jsou uloženy ve formuláři SEC S-1 / A.
- Emitent odpovídá za jakékoli významné zkreslení nebo opomenutí.