Solventnostní kapitálový požadavek (SCR)
Kapitálový požadavek solventnosti (SCR) je částka prostředků, které musí pojišťovny a zajišťovny v Evropské unii držet.
SCR je hodnota založená na vzorci kalibrovaná k zajištění toho, aby byla zohledněna všechna kvantifikovatelná rizika, včetně neživotního upisování, upisování do života, upisování zdravotního stavu, tržních, úvěrových, provozních a protistranových rizik. Kapitálový požadavek na solventnost pokrývá stávající i nové obchody očekávané v průběhu 12 měsíců. Musí se přepočítat nejméně jednou ročně.
Jak fungují kapitálové požadavky na solventnost
Kapitálové požadavky na solventnost jsou součástí směrnice Solventnost II vydané Evropskou unií (EU) v roce 2009, která obsahuje více než tucet stávajících směrnic EU. Cílem směrnice je koordinovat zákony a předpisy 28 členských států EU, které se týkají pojišťovnictví. Pokud orgány dohledu určí, že požadavek neodráží přiměřeně riziko spojené s určitým typem pojištění, může vyšší kapitálový požadavek upravit.
SCR je stanovena na úrovni, která zajišťuje, aby pojistitelé a zajistitelé mohli v následujících 12 měsících plnit své závazky vůči pojistníkům a oprávněným osobám s pravděpodobností 99, 5 procenta, což omezuje šanci upadnout do finanční ruiny na méně než jednou ve 200 případech. Vzorec zaujímá modulární přístup, což znamená, že individuální expozice pro každou kategorii rizika je hodnocena a poté agregována dohromady.
Klíč s sebou
- Kapitálové požadavky na solventnost (SCR) jsou kapitálové požadavky Evropské unie na evropské pojišťovací a zajišťovací společnosti.
- SCR, stejně jako minimální kapitálový požadavek (MCR), jsou založeny na účetním vzorci, který musí být každý rok přepočítáván.
- Existují tři pilíře požadavků na podávání zpráv o SCR, které stanoví směrnice Solventnost II.
Tři pilíře směrnice Solventnost II
Směrnice EU Solventnost II stanoví tři pilíře nebo úrovně kapitálových požadavků. Pilíř I zahrnuje kvantitativní požadavky, tj. Výši kapitálu, kterou by měl mít pojistitel. Pilíř II stanoví požadavky na správu, účinný dohled a řízení rizik pojišťoven. Pilíř III podrobně popisuje požadavky na zveřejňování a transparentnost.
Náročná povaha Solventnosti II vzbudila kritiku. Podle poskytovatele datových služeb RIMES ukládá nová právní úprava mnoha evropským finančním organizacím komplexní a značné zatížení. Například 75 procent firem v roce 2011 uvedlo, že nebyly schopny splnit požadavky na vykazování podle Pilíře III.
Minimální kapitálový požadavek
Kromě kapitálového požadavku SCR musí být také vypočten minimální kapitálový požadavek (MCR). Toto číslo představuje práh, pod kterým by vnitrostátní regulační agentura zasáhla. Cílem MCR je dosáhnout úrovně 85% pravděpodobnosti adekvátnosti v průběhu jednoho roku.
Pro regulační účely by měly být hodnoty SCR a MCR považovány za „měkké“ a „tvrdé“ podlahy. To znamená, že odstupňovaný intervenční proces se použije, jakmile kapitálová účast (zajišťovny) klesne pod SCR, přičemž intervence se postupně prohlubují, když se kapitálové účasti blíží k MCR. Směrnice Solventnost II poskytuje regionálním regulačním orgánům řadu možností řešení porušení MCR, včetně úplného odejmutí povolení z prodeje nových politik a nuceného uzavření společnosti.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.