Sofistikovaný investor
Sofistikovaný investor je klasifikace investora, která označuje někoho, kdo má dostatečný kapitál, zkušenosti a čisté jmění, aby mohl využívat pokročilejší typy investičních příležitostí.
Klíč s sebou
- Sofistikovaní investoři jsou investoři, kteří mají vysoké finanční a rozsáhlé zkušenosti na finančních trzích.
- Neexistuje jediná správná definice sofistikovaného investora a liší se v závislosti na zemi nebo okolnostech.
Pochopení sofistikovaného investora
Sofistikovaný investor je investorem s vysokou čistou hodnotou, o kterém se předpokládá, že má hluboké zkušenosti a znalosti trhu, díky nimž jsou způsobilí pro určité výhody a příležitosti.
Přestože se tento termín někdy používá volně k popisu investora, který prokázal určité stupně vhledu, prozíravosti a úspěchu na trhu, existují specifické právní definice, které určují, co představuje sofistikovaného nebo akreditovaného investora, a tyto definice se v jednotlivých zemích liší.
Díky svému čistému jmění a vyššímu příjmu se stává sofistikovaný investor způsobilý pro určité investiční příležitosti, které nejsou k dispozici jiným třídám investorů, jako jsou cenné papíry před IPO a v některých případech zajišťovací fondy. Obecně lze říci, že sofistikovaní investoři jsou považováni za ty, kteří nebudou muset z krátkodobého hlediska likvidovat investiční aktiva a mohou dokonce utrpět ztrátu své investice bez poškození jejich celkového čistého jmění.
Analytici jsou opatrní, aby varovali, že investor, který se kvalifikuje pro sofistikovanou akreditaci, není imunní vůči špatným investičním volbám nebo je uváděn v omyl stinnými obchody, přičemž často cituje vysoce hodnotné investory, kteří při finanční krizi rizikových hypoték v roce 2008 ztratili velké částky.
Sofistikovaní investoři a akreditovaní investoři
V USA definuje Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) pravidla, podle kterých může společnost zpřístupnit soukromé nabídky v nařízení D. Tato pravidla zahrnují klasifikace pro sofistikované a akreditované investory.
Například v pravidle 506 písm. B) nařízení D jsou soukromé nabídky omezeny na neomezený počet akreditovaných investorů a omezený počet neakreditovaných sofistikovaných investorů, definovaných jako investoři s dostatečnými znalostmi a zkušenostmi ve finančních a obchodních záležitostech, aby jsou schopni vyhodnotit přínos a rizika budoucí investice.
Pravidlo 501 nařízení D uvádí, že aby jednotlivec byl akreditovaným investorem, musí mít čisté jmění vyšší než 1 milion USD, s vyloučením hodnoty svého hlavního bydliště, nebo musí splňovat určité roční příjmy. Jednotlivci, kteří za dva roky vydělali více než 200 000 USD ročně as očekáváním, že tak budou i nadále, se kvalifikují jako akreditovaní investoři. Vdané osoby lze považovat za akreditované, pokud jejich společný příjem je nejméně 300 000 USD ročně.
Podle tohoto pravidla lze za akreditované investory považovat i jiné subjekty, včetně bank a pojišťoven, stejně jako společnosti, charitativní organizace, svěřenecké fondy a plány zaměstnaneckých výhod s aktivy vyššími než 5 milionů USD.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.