Uvedený roční vs. efektivní roční výnos: Jaký je rozdíl?

Efektivní roční výnos představuje v zásadě roční složení, zatímco uvedený roční výnos tomu tak není.

Klíč s sebou

• Uvedený roční výnos nezohledňuje účinek složeného úroku za rok.
• Účty efektivního ročního výnosu pro složené úroky za rok
• Banky ukazují, která sazba se zdá výhodnější, podle finančního produktu, který prodávají.

Uvedený roční výnos

Uvedený roční výnos je jednoduchý roční výnos, který vám banka poskytne z půjčky. Tato úroková sazba nebere v úvahu účinek složeného úroku.

Efektivní roční výnos

Efektivní roční výnos je klíčovým nástrojem pro hodnocení skutečné návratnosti investice nebo skutečné úrokové sazby z půjčky. Efektivní roční návratnost se často používá k nalezení nejlepších finančních strategií pro lidi nebo organizace.

Klíčové rozdíly

Rozdíl mezi těmito dvěma opatřeními nejlépe ilustruje příklad. Předpokládejme, že uvedená roční úroková sazba na spořicím účtu je 10% a do tohoto spořicího účtu vložíte 1 000 $. Po roce by vaše peníze vzrostly na 1100 dolarů. Má-li však účet čtvrtletní kombinovanou funkci, bude vaše efektivní míra návratnosti vyšší než 10%. Po prvním čtvrtletí nebo prvních třech měsících by vaše úspory vzrostly na 1 025 USD. Poté, ve druhém čtvrtletí, by se účinek sloučení projevil. Z původních 1 000 $ byste dostali dalších úroků 25 USD, ale z 25 USD, které byly zaplaceny po prvním čtvrtletí, obdržíte dalších 0, 63 USD.

Jinými slovy, úrok získaný v každém čtvrtletí zvýší úrok získaný v následujících čtvrtletích. Do konce roku by vám síla čtvrtletního kompilace dala celkem 1 103, 80 $. Ačkoliv je uvedená roční úroková sazba 10%, z důvodu čtvrtletního sestavování je efektivní míra návratnosti 10, 38%.

Tento rozdíl 0, 38% se může zdát nevýznamný, ale může to být obrovské, když jednáte s velkými čísly: 0, 38% ze 100 000 $ je 380 $. Další věc, kterou je třeba vzít v úvahu, je, že k tomu, že se směsí, nemusí nutně vyskytovat čtvrtletně nebo pouze čtyřikrát ročně, jako tomu je ve výše uvedeném příkladu. Existují účty, které se skládají každý měsíc, a dokonce i některé, které se skládají denně. A jak ukazuje náš příklad, frekvence, s jakou jsou placeny úroky, bude mít dopad na efektivní míru návratnosti.

Zvláštní úvahy

Pokud banky účtují úrok, použije se namísto efektivní roční úrokové sazby uvedená úroková sazba, aby spotřebitelé věřili, že platí nižší úrokovou sazbu. Například pro půjčku s stanovenou úrokovou sazbou 30%, složenou měsíčně, by efektivní roční úroková sazba činila 34, 48%. V takových scénářích banky obvykle inzerují uvedenou úrokovou sazbu namísto efektivní úrokové sazby.

V případě úroků, které banka platí na vkladovém účtu, se inzeruje efektivní roční sazba, protože vypadá atraktivněji. Například pro vklad se stanovenou sazbou 10% složenou měsíčně by efektivní roční úroková sazba byla 10, 47%. Banky budou inzerovat efektivní roční úrokovou sazbu 10, 47% namísto stanovené úrokové sazby 10%.

V zásadě ukazují míru, která se zdá být příznivější.