Přestaňte lovit s velkými hráči Forexu

Forexový trh je nejvíce využívaným finančním trhem na světě. U akcií je standardní marže stanovena na 2: 1, což znamená, že obchodník musí složit nejméně 50 $ hotovosti, aby ovládal akcie v hodnotě 100 $. V opcích se pákový efekt zvyšuje na 10: 1, přičemž $ 10 řídí 100 $. Na termínových trzích se pákový faktor zvyšuje na 20: 1.

Například ve smlouvě o elektronickém obchodování s futures na Dow Jones potřebuje obchodník pouze 2 500 $ na kontrolu akcií v hodnotě 50 000 USD. Žádný z těchto trhů se však nepřibližuje k intenzitě devizového trhu, kde je výchozí pákový efekt u většiny obchodníků nastaven na 100: 1 a může se zvýšit až na 200: 1. To znamená, že pouhých 50 USD může ovládat měnu v hodnotě až 10 000 USD. Proč je toto důležité? V první řadě může vysoký stupeň pákového efektu způsobit, že FX bude extrémně lukrativní nebo mimořádně nebezpečný, v závislosti na tom, na které straně obchodu jste.

V FX mohou maloobchodníci doslova zdvojnásobit své účty přes noc nebo ztratit vše během několika hodin, pokud využijí celou marži, kterou mají k dispozici, i když většina profesionálních obchodníků omezuje svůj pákový efekt na maximálně 10: 1 a nikdy nepředpokládá tak obrovské riziko. . Ale bez ohledu na to, zda obchodují s pákovým efektem 200: 1 nebo 2: 1, téměř každý v FX obchoduje se zastávkami. V tomto článku se naučíte, jak používat zastávky k nastavení strategie „zastavit lov s velkými specifikacemi“.

Zastávky jsou klíčové

Právě proto, že je devizový trh tak pákový, většina účastníků trhu chápe, že zastávky jsou pro dlouhodobé přežití kritické. Představa o „čekání“, jak někteří investoři do akcií mohou dělat, pro většinu forexových obchodníků prostě neexistuje. Obchodování bez zastavení na měnovém trhu znamená, že obchodník bude nevyhnutelně čelit nucené likvidaci formou výzvy k marži. S výjimkou několika dlouhodobých investorů, kteří mohou obchodovat na hotovostním základě, je velká část účastníků devizového trhu považována za spekulanty, proto prostě nemají luxus ošetřování prohrávajícího obchodu příliš dlouho, protože jejich pozice jsou vysoce pákové.

Vzhledem k této neobvyklé dualitě devizového trhu (vysoký pákový efekt a téměř univerzální použití zastávek) je lov stop velmi běžnou praxí. Ačkoli to může mít negativní konotace pro některé čtenáře, zastavit lov je legitimní forma obchodování. Není to nic jiného než umění vyprazdňování ztracených hráčů z trhu. Ve forex-mluvit, oni jsou známí jako slabé dlouhé nebo slabé šortky. Podobně jako silný pokerový hráč může vyloučit méně schopné protivníky zvýšením vkladů a „koupí banku“, velcí spekulativní hráči (jako jsou investiční banky, hedžové fondy a banky peněžních center) rádi zastřelí v naději, že generují další směrovou dynamiku. Ve skutečnosti je praxe v FX tak běžná, že každý obchodník, který si neuvědomuje tuto dynamiku cen, pravděpodobně utrpí zbytečné ztráty.

Protože lidská mysl přirozeně hledá pořádek, většina zastávek je seskupena kolem čísel kolem končících na „00“. Například, pokud by se pár EUR / USD obchodoval za 1, 2470 a rostl by hodnota, většina zastávek by byla umístěna v jednom nebo dvou bodech z 1, 2500 cenového bodu, namísto řekněme 1, 2517. Tato skutečnost je sama o sobě cenným vědomím, protože jasně naznačuje, že většina maloobchodníků by se měla zastavit na méně přeplněných a neobvyklých místech.

Zajímavější je však možnost zisku z této jedinečné dynamiky měnového trhu. Skutečnost, že devizový trh je tak zastaven, dává prostor několika příležitostným nastavením pro krátkodobé obchodníky. Ve své knize „Denní obchodování na měnovém trhu“ (2005) popisuje Kathy Lien jedno takové nastavení založené na vyblednutí úrovně „00“. Zde diskutovaný přístup je založen na opačném pojetí spojení krátkodobé dynamiky.

Využití lovu

„Zastavte lov s velkými specifikacemi“ je mimořádně jednoduché nastavení, které nevyžaduje nic víc než cenový graf a jeden ukazatel. Zde je nastavení v kostce: v hodinovém grafu označte řádky 15 bodů na obou stranách čísla kola. Například, pokud se EUR / USD blíží k číslu 1, 2500, obchodník by vyznačil na grafu 1, 2485 a 1, 2515. Tato 30-bodová oblast je známá jako „obchodní zóna“, podobně jako 20 yardová čára na fotbalovém hřišti se nazývá „redzone“. Obě jména komunikují stejnou myšlenku - jmenovitě, že účastníci mají vysokou pravděpodobnost bodování, jakmile vstoupí do této oblasti.

Myšlenka tohoto nastavení je přímá. Jakmile se ceny přiblíží na úroveň zaokrouhlených čísel, spekulanti se pokusí zacílit na zastávky seskupené v tomto regionu. Protože FX je decentralizovaný trh, nikdo nezná přesnou částku zastávek na konkrétní úrovni „00“, ale obchodníci doufají, že velikost je dostatečně velká, aby vyvolala další likvidaci pozic - kaskáda příkazů k zastavení, která bude tlačit cenu dále v tímto směrem, než by se pohybovalo za normálních podmínek.

Proto by v případě dlouhého nastavení, pokud cena v EUR / USD stoupala na úroveň 1, 2500, obchodník šel po páru se dvěma jednotkami, jakmile překročí práh 1, 2485. Zastavení obchodu by bylo 15 bodů zpět od vstupu, protože se jedná o přísnou dynamiku obchodu. Pokud ceny neprobíhají okamžitě, je pravděpodobné, že nastavení selhalo. Cíl zisku v první jednotce by byl výše počátečního rizika nebo přibližně 1, 2500, v tomto okamžiku by obchodník přesunul zarážku na druhou jednotku, aby se zlomil, aby uzamkl zisk. Cíl na druhou jednotku by byl dvojnásobkem počátečního rizika nebo 1, 2515, což by obchodníkovi umožnilo vystoupit z impulsu hybnosti.

Kromě sledování těchto klíčových úrovní grafu existuje pouze jedno další pravidlo, které musí obchodník dodržovat, aby optimalizoval pravděpodobnost úspěchu. Protože toto nastavení je v podstatě derivátem hybnosti obchodování, mělo by se s ním obchodovat pouze ve směru většího trendu. Existuje řada způsobů, jak zjistit směr pomocí technické analýzy, ale v tomto případě může být zvláště efektivní 200-periody jednoduchý klouzavý průměr (SMA) na hodinových grafech. Použitím dlouhodobějšího průměru v krátkodobých grafech můžete zůstat na pravé straně cenové akce, aniž byste byli vystaveni krátkodobým pohybům whipsaw.

Pojďme se podívat na dva obchody - jeden krátký a druhý dlouhý - a uvidíme, jak se s tímto nastavením obchoduje v reálném čase.

Obrázek 1

Všimněte si, že v tomto příkladu se 8. června EUR / USD obchoduje výrazně pod svými 200 SMA, což naznačuje, že pár je v silném sestupném trendu (obrázek 1). Jakmile se ceny přiblíží k úrovni 1, 2700 ze záporu, obchodník by zahájil krátký okamžik, kdy cena překročí úroveň 1, 2715, čímž zastaví 15 bodů nad vstupem na 1, 2730. V tomto konkrétním příkladu je moment zpomalení extrémně silný, protože zbraň obchodníků se zastaví na úrovni 1, 2700 během hodiny. První polovina obchodu je opuštěna na 1, 2700 za zisk 15 bodů a druhá polovina je opuštěna na 1, 2685, což generuje 45 bodů odměny za pouhých 30 bodů rizika.

Obrázek 2

Příklad znázorněný na obrázku 2 se také koná ve stejný den, ale tentokrát v USD / JPY vytváří nastavení „trade-zone“ několik příležitostí k zisku během krátkého časového období, kdy se oblasti klíčových skupin clusterů zastavují znovu a znovu . V tomto případě pár obchoduje výrazně nad svými 200 periody SMA, a proto by obchodník hledal pouze dlouhé nastavení. Ve 3 hodiny ráno se pár obchoduje na úrovni 113, 85, což vyvolalo dlouhý vstup. V příští hodině jsou touhy schopny protlačit pár přes úroveň clusteru 114, 00 stop a obchodník by prodal jednu jednotku za zisk 15 bodů a okamžitě zastavil zastavení na 113, 85. Touhy nedokážou udržet hybnou sílu nákupu a pár obchoduje zpět pod 113, 85, čímž obchodníka vyjde z trhu. Jen o dvě hodiny později se však ceny opět zotaví přes 113, 85 a obchodník znovu vydrží. Tentokrát jsou zasaženy oba ziskové cíle, protože kupní dynamika překonává šortky a jsou nuceny pokrýt své pozice, čímž vytvářejí kaskádu zastávek, která vertikalizují ceny o 100 bodů za pouhé dvě hodiny.

Sečteno a podtrženo

„Stop lov s velkými specifikacemi“ je jedním z nejjednodušších a nejúčinnějších FX nastavení dostupných pro krátkodobé obchodníky. Vyžaduje to pouze soustředění a základní porozumění dynamice měnového trhu. Namísto toho, aby se maloobchodníci stali oběťmi zastavení loveckých výprav, mohou konečně otočit stoly a připojit se k tahu s velkými hráči, přičemž v tomto procesu bankovní krátkodobé zisky.