Strategické finanční řízení
Strategické finanční řízení znamená nejen správu financí společnosti, ale také jejich správu s cílem uspět - tj. Dosáhnout cílů a cílů společnosti a maximalizovat hodnotu akcionářů v čase. Než se však společnost dokáže strategicky řídit, musí nejprve přesně definovat své cíle, identifikovat a kvantifikovat své dostupné a potenciální zdroje a navrhnout konkrétní plán, jak využít své finance a další kapitálové zdroje k dosažení svých cílů.
Strategické finanční řízení je o vytváření zisku pro podnikání a zajištění přijatelné návratnosti investic (ROI). Finanční řízení se provádí prostřednictvím obchodních finančních plánů, stanovením finančních kontrol a finančním rozhodováním.
[Důležité: „Strategické“ řízení se zaměřuje na dlouhodobý úspěch a „taktické“ řízení souvisí s krátkodobým umístěním.]
Porozumění strategickému finančnímu řízení
Operativní slovo: Strategické
Samotné finanční řízení zahrnuje pochopení a řádnou kontrolu, alokaci a získání aktiv a pasiv společnosti, včetně sledování položek provozního financování, jako jsou výdaje, výnosy, pohledávky a závazky, peněžní tok a ziskovost.
Strategické finanční řízení zahrnuje všechny výše uvedené a průběžné vyhodnocování, plánování a přizpůsobování, aby se společnost soustředila a dosahovala dlouhodobých cílů. Když společnost řídí strategicky, řeší krátkodobé problémy ad hoc způsobem, který neznepokojuje její dlouhodobou vizi.
Strategické versus taktické finanční řízení
Pojem „strategické“ označuje postupy finančního řízení, které jsou zaměřeny na dlouhodobý úspěch, na rozdíl od „taktických“ rozhodnutí o řízení, která se týkají krátkodobého umístění. Pokud je společnost strategická místo taktická, pak činí finanční rozhodnutí na základě toho, co si myslí, že nakonec dosáhne výsledků - to je v budoucnosti; což znamená, že k dosažení těchto výsledků musí firma někdy tolerovat ztráty v současnosti.
Když je strategické řízení efektivní
Součástí účinného strategického finančního řízení tedy může být obětování nebo upravování krátkodobých cílů, aby se dosáhlo efektivnějších dlouhodobých cílů společnosti. Pokud například společnost utrpěla čistou ztrátu za předchozí rok, může se rozhodnout snížit svou základnu aktiv prostřednictvím uzavření zařízení nebo snížením počtu zaměstnanců, čímž sníží své provozní náklady. Přijetí takových kroků může vést k restrukturalizačním nákladům nebo jiným jednorázovým položkám, které v krátkodobém horizontu negativně ovlivňují finance společnosti, ale které by společnosti mohly lépe uspět v dlouhodobém horizontu.
Tyto krátkodobé versus dlouhodobé kompromisy je často třeba realizovat s ohledem na různé zúčastněné strany. Například akcionáři veřejných společností mohou disciplinovat řízení za rozhodnutí, která v krátkodobém horizontu negativně ovlivňují cenu akcií společnosti, i když se dlouhodobým zdravím společnosti stane stejná rozhodnutí solidnější.
Klíč s sebou
- Strategické finanční řízení je o vytváření zisku pro podnikání.
- Strategický finanční plán se zaměřuje na dlouhodobý zisk.
- Strategické finanční plánování se liší podle společnosti, průmyslu a sektoru.
Prvky strategického finančního řízení
Společnost bude uplatňovat strategické finanční řízení během všech svých organizačních operací, což zahrnuje navrhování prvků, které maximalizují finanční zdroje firmy a jejich efektivní využití. Zde musí být firma kreativní, protože neexistuje žádný univerzální přístup ke strategickému řízení a každá společnost vymyslí prvky, které odrážejí její konkrétní potřeby a cíle. Některé z běžnějších prvků strategického finančního řízení však mohou zahrnovat následující.
Plánování
- Přesně definujte cíle.
- Identifikujte a kvantifikujte dostupné a potenciální zdroje.
- Napište konkrétní obchodní finanční plán.
Rozpočtování
- Pomozte společnosti fungovat s finanční efektivitou a sníženým plýtváním.
- Identifikujte oblasti, které způsobují nejvíce provozních nákladů nebo převyšují rozpočtované náklady.
- Zajistěte dostatečnou likviditu na pokrytí provozních nákladů bez využití externích zdrojů.
- Odhalte oblasti, kde může firma investovat příjmy, aby účinněji dosáhla cílů.
Řízení a hodnocení rizik
- Identifikujte, analyzujte a zmírněte nejistotu v investičních rozhodnutích.
- Vyhodnoťte potenciál finanční expozice; zkoumat kapitálové výdaje (CapEx) a politiku na pracovišti.
- Zaměřte se na metriky rizik zaměstnanosti, jako je standardní odchylka a strategie Value-at-Risk (VaR).
Stanovení průběžných postupů
- Shromažďujte a analyzujte data.
- Udělejte finanční rozhodnutí, která jsou konzistentní.
- Sledujte a analyzujte rozdíly - to jsou rozdíly mezi rozpočtovanými a skutečnými výsledky.
- Identifikujte problémy a podnikněte příslušná nápravná opatření.
Příklady strategií založených na průmyslu
Stejně jako se strategie finančního řízení budou v jednotlivých společnostech lišit, mohou se lišit také podle odvětví a odvětví.
Firmy, které fungují v rychle rostoucích odvětvích - jako jsou informační technologie nebo technické služby - by si chtěly zvolit strategie, které citují své cíle pro růst a specifikují pohyb pozitivním směrem. Mezi jejich cíle může patřit například uvedení nového produktu nebo zvýšení hrubého příjmu během následujících 12 měsíců.
Na druhé straně si společnosti v pomalu rostoucích odvětvích - jako je výroba cukru nebo výroba uhlí - mohou zvolit cíle, které se zaměřují na ochranu jejich aktiv a správu nákladů, jako je snížení administrativních nákladů o určité procento.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.