Strukturované fondy definovány
Strukturované fondy jsou typem fondu, který kombinuje jak produkty vlastního kapitálu, tak produkty s pevným výnosem, aby investorům poskytl určitý stupeň ochrany kapitálu a zhodnocení kapitálu. Tyto fondy obvykle investují většinu portfolia do cenných papírů s pevným výnosem, aby často poskytovaly ochranu kapitálu fondu s splácením jistiny a přidaným ziskem z výplaty úroků. Strukturované fondy také využívají opce, futures a další deriváty, často spojené s tržními indexy, k zajištění expozice při zhodnocování kapitálu.
Členění strukturovaných fondů
Strukturované fondy jsou spravovaná portfolia nabízená tržním investorům různými způsoby. Jsou jednou z forem strukturovaného produktu běžně dostupného pro drobné investory.
Tyto produkty jsou atraktivní pro investory, kteří hledají konzervativní investice s ochranou proti poklesu, kteří by také rádi viděli zisky z růstu na trzích. Přesné produkty a záruky se budou lišit v závislosti na fondu. Je běžné, že investoři identifikují tyto prostředky prostřednictvím své brokerské platformy. Mohou být inzerovány společně s fondy peněžního trhu nebo zahrnuty jako možnost u složitějších bankovních produktů. Tyto fondy mohou použít vkladové certifikáty jako část investice s pevným výnosem.
Strukturované fondy investují jak do investic s pevným výnosem, tak do derivátů. Často jsou spojeny s tržními indexy. Obvykle nenabízejí likviditu a musí být drženy po stanovenou dobu. Většina fondu je investována do různých druhů cenných papírů s pevným výnosem, což pro investory vyžaduje dlouhodobou dobu držení. Zbývající část integruje tržně vázanou komponentu pomocí derivátů. Přibližně 20% aktiv držených ve strukturovaných fondech je investováno do swapů, opcí, futures a dalších derivátů, které jsou spojeny s návratností tržního indexu. Tato část fondu se snaží přinést investorům přidanou návratnost.
Strukturované fondy mohou být dobrou investicí pro investory, kteří hledají dlouhodobé zachování kapitálu se vzestupným potenciálem. Mohou nabídnout výnosy nad rámec běžných fondů peněžního trhu a vysoce výnosných spořicích účtů.
Strukturované fondy obecně zaručují část celkové investice. Například pokud strukturovaný fond S&P 500 chrání 80% své jistiny, znamená to, že bude investovat 80% svých fondů do produktů s pevným výnosem s malou pravděpodobností, že klesne pod částku jistiny. Zbytek fondu je investován do derivátů, které jsou vystaveny indexu S&P 500. Investor získá jako S&P 500 zálohy a může zaznamenat ztráty, když klesá, ale fond neklesne pod 80% své počáteční hodnoty.
Investování do strukturovaných fondů
Fidelity nabízí investorům možnost investovat do strukturovaných fondů prostřednictvím své platformy. Nabízí fondy spojené s indexem Euro STOXX 50, indexem S&P 500, indexem S&P 500 s nízkou volatilitou a vysokým průměrem dividend a průmyslovým průměrem Dow Jones.
Goldman Sachs je primárním emitentem portfolia strukturovaných fondů propojeného s průmyslovým průměrem Dow Jones. Fond investuje většinu portfolia do depozitních certifikátů. Pro návratnost průmyslového průměru společnosti Dow Jones používá sazbu stropu 50% až 58%.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.