Riziko přenosu swapů s účastnickým prvkem (STRIPE)

Co je to riziko přenosu swapem s účastnickým prvkem (STRIPE)

Riziko převodu swapu s účastnickým prvkem, neboli STRIPE, je druh zajišťovacího nástroje, který kombinuje úrokový swap s úrokovým stropem. Úrokový swap je druh derivátu, při kterém se dvě strany dohodnou na výměně toků nebo závazků pro výplatu úroků, zatímco limit úrokové sazby je dohoda mezi kupujícím a prodávajícím, přičemž kupujícímu je zaručeno výměnou za opakující se poplatek, že úroková sazba, kterou platí za finanční nástroj, nebude vyšší než předepsaná částka.

Porozumění riziku přenosu swapů s účastnickým prvkem (STRIPE)

Riziko převodu swapu s účastnickým prvkem je komplexní derivátová strategie používaná těmi, kteří hledají zajištění úrokového rizika, nebo profitují z těch, kteří hledají zajištění úrokového rizika. Deriváty se nazývají proto, že se jedná o finanční nástroje, jejichž hodnota je odvozena od jiného nástroje. V případě úrokového swapu je hodnota swapu odvozena od hodnoty dluhových nástrojů, na které jsou smlouvy psány s odkazem na.

Deriváty byly odpůrci odvětví finančních služeb kritizovány jako pouhé nástroje spekulací, protože umožňují investorům vydělávat peníze nebo ztrácet peníze na základě změn hodnoty finančních aktiv, která nevlastní. Deriváty, jako jsou swapy úvěrového selhání, pomohly zvýšit závažnost finanční krize, protože ohrožovaly banky, které prodávaly pojistnou ochranu proti selhání jiných finančních institucí, což je uspořádání, které zkombinovalo šíření finanční nákazy.

Ale ne všechny deriváty nebo uživatelé derivátů jsou stejné. Existují legitimní použití derivátů, jako jsou úrokové swapy a úrokové stropy, jako když společnosti používají tyto nástroje k zajištění úrokového rizika.

Příklad rizika přenosu swapů s účastnickým prvkem (STRIPE)

Řekněme, že společnost Philadelphia Widget Company si půjčila 100 milionů dolarů na financování výstavby nové továrny na widget. Půjčoval si peníze s pevnou sazbou 5 procent, ale od zapůjčení se úrokové sazby peněz začaly snižovat. Za účelem snížení svých výpůjčních nákladů si společnost kupuje swapové převáděcí riziko s účastnickým prvkem, čímž zaměňuje 5% platbu s bankou za půjčku s proměnlivou sazbou ve výši 4%, která může odtud dále klesat. Zároveň STRIPE zahrnuje úrokový strop, kterým banka zaručuje, že pokud se úroková sazba začne opět zvyšovat, Philadelphia Widget Company nebude platit více než 6% úrokovou sazbu. STRIPE umožňuje společnosti využít klesajících sazeb a zároveň se chránit před vyššími sazbami.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Definice swapu s nulovou kuponovou inflací Swap s nulovou kuponovou inflací je derivát, u kterého je platba za fixní sazbu na pomyslnou částku vyměněna za platbu s inflací. více Derivát úrokové sazby Derivát úrokové sazby je finanční nástroj založený na podkladovém finančním zajištění, jehož hodnota je ovlivněna změnami úrokových sazeb. více Definice swapu úvěrového selhání (CDS) Úvěrový swap swapu (CDS) je zvláštní typ swapu navržený k přenosu úvěrové expozice produktů s pevným výnosem mezi dvěma nebo více stranami. více Definice swapů aktiv Swap aktiv je derivátová smlouva, prostřednictvím které se vyměňují fixní a pohyblivé investice. více Katastrofový swap Katastrofový swap umožňuje pojistitelům chránit se před obrovskými potenciálními ztrátami v případě velké přírodní katastrofy. více Inflační deriváty Inflační deriváty jsou deriváty, které investoři používají k zajištění proti riziku zvýšení cen, které by narušilo skutečnou hodnotu jejich portfolia. více partnerských odkazů