Tesla Faces Giant 17% skladem Swing Ahead

(Poznámka: Autorem této základní analýzy je finanční spisovatel a manažer portfolia. On a jeho klienti vlastní akcie TSLA.)

Akcie společnosti Tesla Inc. (TSLA) se v minulém roce pohybovaly na horské dráze. Investoři lépe udržují připoutané bezpečnostní pásy a připravují se na ještě větší nestabilitu střev. Trh s opcemi naznačuje, že společnost Tesla může během příštích dvou měsíců vzrůst nebo klesnout až o 17%, zatímco akcie budou zařazeny do velkého rozsahu obchodování. (Více viz také: Tesla Stock začíná v roce 2018 na území Bear Market Territory .)

Akcie elektromobilů se již v dubnu až červnu obchodovaly v širokém rozmezí od 252 do 370 USD od roku 2018. Nestálost pramení z řady obav, počínaje výrobou nejnovějšího vozu - čtyřdveřového sedanu Model 3. Investoři se zaměřili na schopnost společnosti dosáhnout úrovně hromadné výroby vozidla. Problémem jsou také obavy z masivního vypalování hotovosti společnosti a její potřeba získat více kapitálu pro financování budoucích operací. Všechny tyto obavy vážně vážily zásoby.

Data TSLA podle YCharts

Divoká jízda

Strategie dlouhodobých opcí na vypršení platnosti 18. září naznačuje, že akcie mohou vzrůst nebo klesnout zhruba o 17% z realizační ceny 320 $. Umístí akcie společnosti Tesla v masivním obchodním pásmu během následujících 65 dnů mezi 265 $ na 375 $, 110 $ od sebe. Náklady na nákup jednoho hovoru a jednoho hovoru jsou přibližně 55 USD a kupující straddle by potřeboval, aby akcie vzrostly nebo klesly o 55 USD, aby byla strategie rentabilní.

Implikovaná volatilita je také extrémně vysoká u Teslových zářijových opcí, zhruba 50 procent. To je téměř pětkrát větší než implikovaná volatilita S&P 500 pouze 10%. Další akciovou společností s občasnými výkyvy cen je Amazon.com a její předpokládaná volatilita je téměř poloviční než Tesla, pouhých 27%, a to i do konce září.

Úpravy příjmů

Velká část nejistoty se odráží v odhadech analytiků. Analytici snížili odhady výnosů za druhé čtvrtletí přibližně o 2%. Analytici však zároveň zvýšili výhled příjmů na rok 2019 o téměř 2%.

Odhady výnosů TSLA pro data za aktuální čtvrtletí podle YCharts

Úprava výnosů

Totéž lze říci o příjmech, kdy analytici ponechávají odhady příjmů současného čtvrtletí nezměněné, zatímco ztráty za celý rok se zvyšují o 2%. (Více viz také: Je Elon Musk pro Teslu věci horší ">

Odhady EPS TSLA pro data běžného fiskálního roku podle YCharts

Zdá se zřejmé, že v budoucnu stále existuje spousta otázek týkajících se společnosti Tesla a jejích akcií. Výsledky výdělků, které přicházejí za několik týdnů, budou pravděpodobně rozhodující při určování, zda zásoby rostou nebo klesají a zda velké výkyvy cen budou pravděpodobně pokračovat nebo ne.

Michael Kramer je zakladatelem společnosti Mott Capital Management LLC, registrovaným investičním poradcem a manažerem aktivně spravovaného dlouhodobého portfolia tematického růstu společnosti. Kramer obvykle nakupuje a drží akcie po dobu tří až pěti let. Klikněte zde pro Kramerův životopis a jeho portfolio. Prezentované informace jsou určeny pouze pro vzdělávací účely a nezamýšlejí učinit nabídku nebo žádost o prodej nebo nákup konkrétních cenných papírů, investic nebo investičních strategií. Investice představují riziko a není-li uvedeno jinak, nejsou zaručeny. Před provedením jakékoli strategie zde diskutované se ujistěte, že nejprve konzultujete s kvalifikovaným finančním poradcem a / nebo daňovým profesionálem. Na požádání poskytne poradce seznam všech doporučení učiněných během posledních dvanácti měsíců. Minulá výkonnost nenaznačuje budoucí výkonnost.