Časová hodnota peněz: určování vaší budoucí hodnoty

Pokud byste vám dnes nabídli 100 USD nebo 100 USD za rok, co byste si vybrali? Chtěli byste raději dnes 100 000 dolarů nebo 1 000 dolarů měsíčně po zbytek svého života?

Čistá současná hodnota (NPV) poskytuje jednoduchý způsob, jak odpovědět na tyto typy finančních otázek. Tento výpočet porovnává peníze přijaté v budoucnu s množstvím peněz obdržených dnes při zohlednění času a úroků. Je založen na principu časové hodnoty peněz (TVM), který vysvětluje, jak čas ovlivňuje peněžní hodnotu věcí.

Výpočet TVM může znít komplikovaně, ale s určitým porozuměním NPV a jak tento výpočet funguje - spolu s jeho základními odchylkami, současnou hodnotou a budoucí hodnotou - můžeme začít tento vzorec používat v běžné aplikaci.

Odůvodnění časové hodnoty peněz

Kdyby vám bylo dnes nabídnuto 100 $ nebo 100 USD za rok, což by byla lepší volba a proč?

Tato otázka je klasická metoda, kterou se koncept TVM vyučuje prakticky v každé obchodní škole v Americe. Většina lidí položila tuto otázku, rozhodnou se vzít peníze dnes. A měli by mít pravdu, podle TVM, který si myslí, že peníze, které jsou v současné době k dispozici, mají v budoucnu větší hodnotu než stejná částka. Ale proč? Jaké jsou výhody a co je důležitější, nevýhody tohoto rozhodnutí?

Existují tři základní důvody pro podporu teorie TVM. Za prvé, dolar může být investován a získat úrok v průběhu času, což mu dává potenciální výdělkovou sílu. Peníze také podléhají inflaci a v průběhu času sníží spotřební sílu měny, takže v budoucnu budou mít menší hodnotu. Konečně vždy existuje riziko, že dolar do budoucna nedostaneme, zatímco pokud nyní držíte dolar, nehrozí žádné riziko (jako starý pták v ruce je lepší než než - to říkají dvě slova). Získání přesného odhadu tohoto posledního rizika není snadné, a proto je obtížnější ho použít přesně.

Porozumění časové hodnotě peněz

Ilustrování čisté současné hodnoty

Chtěli byste raději dnes 100 000 dolarů nebo 1 000 dolarů měsíčně po zbytek svého života?

Většina lidí má nejasnou představu o tom, čeho by si vzali, ale výpočet čisté současné hodnoty vám může přesně říci, co je lepší, z finančního hlediska, za předpokladu, že víte, jak dlouho budete žít a jakou úrokovou sazbu byste získali, pokud vzali jste 100 000 dolarů.

Specifické variace časové hodnoty výpočtů peněz jsou:

• Čistá současná hodnota (umožňuje ocenit proud budoucích plateb na jednu jednorázovou částku dnes, jak vidíte v mnoha výplatách v loterii)
• Současná hodnota (řekne vám aktuální hodnotu budoucí částky peněz)
• Budoucí hodnota (dává vám budoucí hodnotu hotovosti, kterou nyní máte )

Řekněme, že se vás někdo zeptá, které byste upřednostňovali: 100 000 dolarů dnes nebo 120 000 dolarů ročně? 100 000 $ je „současná hodnota“ a 120 000 USD je „budoucí hodnota“ vašich peněz. V tomto případě, pokud je úroková sazba použitá při výpočtu 20%, není mezi nimi rozdíl.

Stanovení časové hodnoty vašich peněz

Při výpočtu TVM existuje pět faktorů. Oni jsou:

1. Počet zapojených časových období (měsíce, roky)
2. Roční úroková sazba (nebo diskontní sazba v závislosti na výpočtu)
3. Současná hodnota (to, co aktuálně máte v kapse)
4. Platby (pokud existují; pokud ne, platby se rovnají nule.)
5. Budoucí hodnota (Částka dolaru, kterou obdržíte v budoucnosti. Standardní hypotéka bude mít nulovou budoucí hodnotu, protože je na konci období splacena.)

Výpočet budoucnosti a současné hodnoty

Mnoho lidí používá finanční kalkulačku k rychlému řešení TVM otázek. Tím, že víte, jak používat jeden, můžete snadno spočítat současnou částku peněz na budoucí, nebo naopak. Se čtyřmi z výše uvedených pěti složek v ruce může finanční kalkulačka snadno určit chybějící faktor.

Budoucí hodnotu (FV) a současnou hodnotu (PV) však můžete vypočítat také ručně. Pro budoucí hodnotu platí vzorec:

FV = PV × (1 + i) n \ text {FV} = \ text {PV} \ times \ left (1 + i \ right) ^ nFV = PV × (1 + i) n

A pro současnou hodnotu by vzorec byl:

PV = FV / (1 + i) kdekoli: FV = Budoucí hodnota penězPV = Současná hodnota penězi = Úroková sazba = Počet složených období za rok \ začít {zarovnáno} a \ text {PV} = \ text {FV} / \ left (1 + i \ right) ^ n \\ & \ textbf {kde:} \\ & \ text {FV} = \ text {Budoucí hodnota peněz} \\ & \ text {PV} = \ text { Současná hodnota peněz} \\ & \ text {i} = \ text {Úroková sazba} \\ & \ text {n} = \ text {Počet kombinovaných období za rok} \\ \ end {zarovnáno} PV = FV / (1 + i) kdekoli: FV = budoucí hodnota penězPV = současná hodnota peněz = úroková sazba = počet kombinovaných období za rok

Použití výpočtů čisté současné hodnoty

Výpočty čisté současné hodnoty vám také mohou pomoci najít odpovědi na finanční dotazy, jako je určení platby na hypotéku, nebo kolik se účtuje úrok z krátkodobé půjčky na vánoční výdaje. Pomocí výpočtu čisté současné hodnoty můžete zjistit, kolik musíte každý měsíc investovat, abyste dosáhli svého cíle. Například za účelem úspory 1 milionu dolarů do důchodu za 20 let, za předpokladu roční návratnosti 12, 2%, musíte ušetřit 984 $ měsíčně.

Níže je uveden seznam nejčastějších oblastí, ve kterých lidé používají výpočty čisté současné hodnoty, aby jim pomohli učinit finanční rozhodnutí.

• Hypoteční splátky
• Studentské půjčky
• Úspory pro vysokou školu
• Nákup domů, aut nebo jiných významných nákupů
• Kreditní karty
• Správa peněz
• Plánování odchodu do důchodu
• Investice
• Finanční plánování (obchodní i osobní)

Sečteno a podtrženo

Výpočet čisté současné hodnoty a její variace jsou rychlé a snadné způsoby měření účinků času a úroků na danou částku peněz, ať už jsou přijaty nyní nebo v budoucnosti. Výpočet je ideální pro krátkodobé a dlouhodobé plánování, rozpočtování nebo reference. Při plánování finanční budoucnosti mějte na paměti tyto vzorce. (Související informace naleznete v části „Proč investoři ovlivňují časovou hodnotu peněz (TVM)“)