Tomorrow Next - Tom Next
Zítra příští (další), je krátkodobá devizová transakce, kdy je měna současně nakupována a prodávána během dvou samostatných pracovních dnů, přičemž zítra (jeden pracovní den) a následující den (dva pracovní dny od dnes), jinak známé jako okamžité datum.
Smyslem transakce je, aby si obchodníci a investoři udrželi svou pozici a nebyli nuceni převzít fyzickou dodávku.
Základy Tomorrow Next - Tom Next
Ve většině měnových obchodů je dodání dva dny po datu transakce. Tom-next obchody vznikají, protože většina obchodníků s měnou nemá v úmyslu převzít dodávku měny, takže vyžadují, aby jejich pozice byly denně převráceny. Tato simultánní transakce je devizový swap a v závislosti na měně, kterou osoba drží, bude jim buď účtováno, nebo získají prémii. Obchodníci a investoři, kteří jsou držiteli měn s vysokou výnosností, budou kvůli úrokovému diferenciálu převádět výhodnější sazbu (minimální). Tento rozdíl je známý jako náklady na přenos.
Pokud mají obě měny stejné úrokové sazby, budou zaměněny za stejnou sazbu.
Skutečnou transakci zítřejších obchodů provádějí banky na mezibankovním trhu. V závislosti na směru jejich transakce obchodník buď „kupuje a prodává“, nebo „prodává a kupuje“ měnu, kterou převlékají. Tom-next transakci obvykle řídí forwardový obchodní stůl nebo tým STIR (krátkodobá úroková sazba).
Pokud se obchodník rozhodne nepřevrátit svou pozici, bude nucen převzít fyzickou dodávku této měny. A protože je tomu tak zřídka, transakce typu „tom-next“ je v podstatě rozšířením postavení obchodníků.
Princip převrácení pozice je ještě důležitější v obchodování s komoditami, protože pokud by se tak nestalo, obchodník by byl ponechán s dodáním podkladové komodity.
Klíč s sebou
- Zítra-další se odkazuje na převrácení pozice na měnových trzích za účelem odložení dodání. Obchodník tak může převrátit svou pozici na další a další (tj. O dva dny později) pracovní dny, aby se vyhnul převzetí a držení měny současně.
- Tom-next transakci obvykle řídí forwardový obchodní stůl nebo tým STIR (krátkodobá úroková sazba).
Příklad Tom-Next
Předpokládejme, že obchodník je dlouho v páru EUR / USD, který ke dni vypršení platnosti obchoduje za 1, 53 $ (1 euro nakupuje 1, 53 USD). Obchodník vydá další pokyn, aby se nadále držel páru. Předpokládejme, že swapové úrokové sazby pro pár jsou v rozmezí 0, 01 až 0, 015. Na konci obchodního dne, po koupi a prodeji akcií, je obchodníkovi nabídnuta úroková sazba 0, 010. Nová cena pozice obchodníka se stane následující den 1, 52 $.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.