Top 3 Biotech ETF (XBI, IBB)

Mnoho investorů chce získat expozici v oblasti horkých biotechnologií. Jeden z nejjednodušších způsobů, jak investovat do biotechnologií, je prostřednictvím fondů obchodovaných na burze (ETF). Tyto fondy mají podíly ve velkém množství biotechnologických společností a poskytují dobře diverzifikované portfolio v rámci jednoho snadno proveditelného obchodu.

Investice do biotechnologického sektoru mohou být skličující. Unikátní vědecké a regulační problémy s US Food and Drug Administration (FDA) jsou složitější než v jiných odvětvích. ETF poskytují ideální způsob, jak investovat do tohoto sektoru, aniž by museli provádět náležitou péči v každé jednotlivé společnosti.

SPDR S&P Biotech

SPDR S&P Biotech ETF (NYSEARCA: XBI) sleduje výsledky průmyslového indexu S&P Biotechnology Select Industry Index. Fond byl založen v roce 2006 a jako investiční manažer SSGA Funds Management, Inc. Obchodování s akciemi na New York Stock Exchange (NYSE). K červenci 2015 měl fond 105 držení a čistých aktiv ve výši 3, 14 miliardy USD.

XBI má modifikované schéma stejné váhy, které poskytuje expozici menším biotechnologickým společnostem. Tyto menší biotechnologické společnosti mají velký potenciál pro růst, ale také významné riziko. Riziko je rozloženo mezi velké množství podniků.

Fond má přiměřený poměr hrubých výdajů 0, 35%, což je nejnižší v sektoru. XBI si v poslední době vedla dobře, až o více než 65% od roku 2014 do roku 2015. Biotechnologický sektor velmi ocenil, i když někteří si kladou otázku, zda existuje biotechnologická bublina. Fond je vhodný pro investory, kteří chtějí dlouhodobější investice s větším vystavením menším biotechnologickým společnostem, než jaké nabízejí jiné ETF v tomto odvětví.

iShares Nasdaq Biotech

IShares Nasdaq Biotech ETF (Nasdaq: IBB) je největší biotechnologický ETF s přibližně 9, 9 miliardami dolarů ve správě aktiv (AUM) od července 2015. IBB poskytuje expozici biotechnologickým a farmaceutickým společnostem a sleduje tržní kapitalizační vážený index společností uvedené na burze Nasdaq. IBB začala obchodovat v roce 2001 a má mírně vyšší nákladový poměr 0, 48%.

Systém iShares Nasdaq Biotech ETF upřednostňuje větší biotechnologické společnosti díky svému systému vážení na trhu. Tři nejlepší podniky, z nichž každá má více než 8% váhy, jsou Gilead Sciences (Nasdaq: GILD), Biogen, Inc. (Nasdaq: BIIB) a Celgene Corp. (Nasdaq: CELG). Deset nejlepších fondů ve fondu má váhu kolem 58%.

IBB si za poslední rok vedla dobře, od června 2014 přes 43%. Tato výkonnost je podobná jako u jiných fondů v tomto odvětví. Fond má velmi dobrou likviditu s průměrným denním objemem obchodování v dolarech 577 milionů USD. Pro investory je tedy snadné vytvářet a ukončovat pozice. Fond však může držet pouze akcie, které se obchodují na Nasdaq. Existuje řada menších biotechnologických společností s dobrým potenciálem, které obchodují na NYSE, a fond může v tomto důležitém subsektoru vynechat. Přesto fond poskytuje solidní prostředek pro dlouhodobé investice do biotechnologického sektoru, který je vážen vůči společnostem s větší kapitalizací.

ProShares Ultra Nasdaq Biotech

ProShares Ultra Nasdaq Biotech (Nasdaq: BIB) hledá denní výnosy, které jsou dvakrát vyšší než index Nasdaq Biotech. Jedná se o pákový ETF. Fond začal obchodovat v roce 2010. Fond má velmi vysoký poměr nákladů 1, 08%. Tento zvýšený náklad je způsoben zvýšenými náklady na správu. Fond musí uzavírat swapové dohody s protistranami, aby každý den vyvažoval držby, aby poskytoval pákový výkon. Fond za poslední rok dosáhl velkolepého výkonu, což je více než 94% za poslední rok.

Fond ProShares Ultra Nasdaq Biotech je zaměřen na krátkodobější doby držby pro aktivnější obchodníky. Vysoký poměr nákladů a vyšší úroveň rizika nemusí být pro většinu dlouhodobých investorů vhodné.