Top 3 zdravotnických ETF pro rok 2018

Silný rok 2017 a pozitivní prvních osm měsíců roku 2018 učinily sektor zdravotnictví přitažlivým, protože mnoho společností nabízí solidní rozvahy, atraktivní dividendové výnosy a pozitivní výhledy. Poptávka roste po zdravotnických produktech a službách a společnosti v tomto odvětví jsou zaplaveny hotovostí - to vše znamená lepší dividendové výnosy a dokonce zpětné odkupy akcií, které zvyšují hodnotu pro akcionáře.

Otázky týkající se budoucnosti zákona o dostupné péči a toho, co by ho mohlo nahradit, však pravděpodobně v průběhu roku povedou tento sektor k nestabilitě. Dosud se tomuto odvětví v prvních osmi měsících roku 2018 daří dobře, i když slib republikánské správy „zrušit a nahradit“ ACA zasáhla opakované překážky. (Pro související informace si přečtěte více o skromně vyšších oceněních ETF ve zdravotnictví.)

Vzhledem k tomu, že se v tomto odvětví vyvíjí silný výkon - navzdory nejistotě související s politikou -, může být rok 2018 tím nejlepším obdobím k ponoření prstů na trh zdravotní péče. Podívejte se na tyto špičkové fondy obchodované ve zdravotnictví (ETF), které by mohly být připraveny získat na býčím trhu. Fondy byly vybrány na základě kombinace výkonu 2017 a běžného roku k datu (YTD) a spravovaného majetku. Všechny údaje byly aktuální k 9. září 2018.

1. Výběr zdravotní péče pro sektor SPDR ETF (XLV)

• Emitent: State Street Global Advisors
• Výkonnost 2017: 21, 77%
• Výkon 2018 YTD: 13, 03%
• Čistá aktiva: 18, 31 miliardy USD
• Poměr výdajů: 0, 14%

XLV sleduje zásoby zdravotní péče v S&P 500, vážené tržním limitem. Je to nejstarší fond v tomto segmentu a zdaleka největší. Jako odraz na americkém trhu zdravotnictví je tento fond těžko porazitelný. Stojí téměř nad všemi vrstevníky a rameny nad svými vrstevníky - včetně likvidity a nákladů na držení.

Při čerpání z fondu S&P 500 je fond silně vážen směrem k mega capům - myslím Johnson & Johnson (JNJ), Pfizer Inc. (PFE) a UnitedHealth Group Incorporated (UNH). XLV je poměrně koncentrovaný, přičemž 10 největších podílů tvoří 49% portfolia fondu s 63 akciemi. Jednoroční, tříleté a pětileté výnosy společnosti XLV jsou solidní na úrovni 15, 84%, 11, 29% a 15, 24%. (Chcete-li získat více informací, přečtěte si o tom, co dělá obchodníkům na zdravotní péči vzestup.)

2. Vanguardský index indexu zdravotní péče (VHT)

• Vydavatel: Vanguard
• Výkonnost 2017: 23, 26%
• Výkon 2018 YTD: 15, 6%
• Čistá aktiva: 9, 87 miliard USD
• Poměr výdajů: 0, 10%

Levný a diverzifikovaný VHT drží 372 akcií, které tvoří index MSCI US Investable Market Health Care 25/50. Vytáhne zásoby zdravotní péče - farmaceutický průmysl, biotechnologie, lékařské vybavení, software a IT - z nejlepších 98% celkové kapitalizace amerického akciového trhu. ETF je však stále poněkud koncentrovaná, přičemž 10 největších podílů tvoří téměř 42% portfolia fondu.

Stejně jako u všech fondů Vanguard i VHT zveřejňuje své podíly pouze jednou za měsíc, takže ve srovnání s ostatními fondy je méně transparentní. Pro investory typu buy-and-hold je to však zřídka problém. VHT nabízí široké působení ve zdravotnictví s velmi přátelskou cenou. Její roční, tříleté a pětileté roční výnosy činí 18, 80%, 11, 91% a 16, 10%. (Pro související informace prozkoumejte naše srovnání XLV a VHT, dvou významných ETF pro zdravotnictví.)

3. SPDR S&P Biotech ETF (XBI)

• Emitent: State Street Global Advisors
• Výkonnost 2017: 43, 77%
• Výkon 2018 YTD: 18, 14%
• Čistá aktiva: 5, 89 miliard USD
• Poměr výdajů: 0, 35%

Tento fond zaujímá nový přístup k americkému biotechnologickému odvětví - rovná se jeho portfoliu, takže výkonnost je pevněji vázána na společnosti s malou kapitalizací, z nichž některé ještě musí uvést na trh lék. Zdá se však, že tento přístup funguje, protože impozantní jednoroční, tříleté a pětileté výnosy společnosti XBI (19, 71%, 10, 94%, respektive 20, 91%) narušují konkurenci.

Vlastnictví XBI je o něco dražší než jiné fondy, ale stále je relativně efektivní pro přímou sektorovou hru, která se naklání směrem k malým limitům. V současné době je v jeho koši podílů 114 akcií a 10 největších podílů tvoří pouze 15% portfolia fondu.