Top 3 investiční dluhopisy firemních dluhopisů

V závislosti na vaší životní fázi nebo alokaci aktiv ve vašem portfoliu mohou být dluhopisy dobrou volbou pro zajištění stability s pevným výnosem a zajištění proti rizikovějším investicím do akcií.

Úrokové sazby jsou po mnoho let historicky nízké, což činí zlatý standard, americké státní pokladny, méně atraktivním. To je místo, kde přicházejí podnikové dluhopisy investičního stupně. Firemní dluhopisy nabízejí v mnoha případech výrazně vyšší výnosy bez stejného významného rizika. Ano, korporace zkrachují ve vzácných případech, ale dluhopisy investičního stupně se zaměřují na společnosti s vynikajícím úvěrovým ratingem a velmi nízkým rizikem selhání.

Problém je v tom, že výběr institucionálních dluhopisů je dovedností, která je nejlépe ponechána na odbornících, a jejich poplatky snadno získají zisky. Naštěstí existuje řada vysoce kvalitních investičních fondů pro obchodování s korporátními dluhopisy (ETF), které jsou poměrně levné a vysoce likvidní. Také se vyhnete chybám načasování trhu, které tak běžně postihují amatérské investory. Většina investorů by měla považovat dluhopisy a ETF dluhopisů za strategické aktivum, investice do nákupu a držení, které slouží ke specifickému účelu při jejich celkové alokaci aktiv.

Při investování do podnikových dluhopisů jsou investoři vystaveni úvěrovým rizikům, jako jsou rizika selhání a downgrade.

Pokud hledáte několik dobrých možností korporátních dluhopisů pro doplnění svého portfolia, zde je několik ETF, které stoupají nad jejich vrstevníky. Všechny roční údaje o výkonnosti (YTD) vycházejí z období od 1. ledna 2019 do 26. dubna 2019. Fondy byly vybírány na základě kombinace spravovaných aktiv (AUM) a celkové výkonnosti. Všechny údaje jsou k 26. dubnu 2019.

1. iShares iBoxx $ investiční stupeň podnikového dluhopisu ETF (LQD)

• Vydavatel: BlackRock
• Spravovaná aktiva: 32, 37 miliardy USD
• Výkon YTD: 6, 89%
• Poměr výdajů: 0, 15%

Jedná se o největší z ETF podnikových dluhopisů a od svého založení v roce 2002 se vrátilo 5, 38%. Fond sleduje index tekutých investic Markit iBoxx USD, který investuje zhruba 90% svých aktiv do cenných papírů v indexu, se zůstatkem v hotovosti fondů. V současné době existuje 1 860 podniků, silně nakloněných směrem k bankovnímu a spotřebitelskému necyklickému sektoru. Mezi největší emitenty patří Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD), GE Capital International Holdings Corporation a Goldman Sachs Group (GS).

Nízký poměr nákladů a solidní výkonnost LQD z něj činí atraktivní volbu. Jednoroční, tříleté a pětileté výnosy jsou 5, 21%, 3, 48% a 3, 80%.

2. Vanguardský krátkodobý podnikový dluhopis ETF (VCSH)

• Vydavatel: Vanguard
• Spravovaná aktiva: 29, 51 miliard USD
• Výkon YTD: 2, 75%
• Poměr výdajů: 0, 07%

Krátkodobé dluhopisy obecně zrají během jednoho až pěti let a výnosy jsou nižší než výnosy jejich dlouhodobějších bratranců. Tento fond sleduje americký index dluhopisů společnosti Barclays 1-5 let a investuje přibližně 80% svých aktiv do cenných papírů do benchmarkového indexu. V současné době existuje 2 125 podniků, které téměř výhradně zastupují finanční a průmyslová odvětví. Mezi dluhopisy splatnými za jeden až tři roky a dluhopisy splatnými za tři až pět let existuje poměrně rovnoměrná kombinace.

Jednou z výhod krátkodobých dluhopisů je to, že jsou méně citlivé na rostoucí úrokové sazby - něco, co je třeba znovu zvážit s Federální rezervou v pohybu. Jednoroční, tříleté a pětileté výnosy fondu činí 4, 50%, 2, 28% a 2, 20%.

3. Vanguard střednědobý podnikový dluhopis ETF (VCIT)

• Vydavatel: Vanguard
• Spravovaná aktiva: 24, 39 miliardy USD
• Výkon YTD: 5, 72%
• Poměr výdajů: 0, 07%

Tento fond používá strategii vzorkování indexů, aby odpovídal výkonnosti svého referenčního indexu, indexu amerických dluhopisů společnosti Barclays v USA 5-10 let. Ve VCIT je 1 744 podniků, z nichž velká většina představuje společnosti s ratingem „A“ nebo „Baa“. Vanguard investuje nejméně 80% svých aktiv do cenných papírů v rámci indexu.

Jednoroční, tříleté a pětileté anualizované výnosy ve výši 6, 16%, 3, 38%, respektive 3, 85%, jsou vzhledem k celkovým tržním podmínkám robustní. Stejně jako ostatní fondy Vanguard, i tento je poměrně levný a účtuje pouze 7 bazických bodů ročně.