Zachyťte zisky pomocí pásem a kanálů

Bollinger Bands®, známá svou schopností začlenit volatilitu a zachytit cenovou akci, je již dlouho oblíbeným obchodníkem na Forexu. Existují však i jiné technické možnosti, které mohou obchodníci na měnových trzích použít k zachycení výnosných příležitostí v akci s výkyvy.

K izolování těchto příležitostí se používají méně známé indikátory pásma, jako jsou donchianské kanály, Keltnerovy kanály a pásma STARC. Tyto technické ukazatele, které se používají také na trzích futures a opcí, mají co nabídnout vzhledem k obrovské likviditě a technické povaze fóra FX.

Každá studie, která se liší základními výpočty a interpretacemi, je jedinečná, protože zdůrazňuje různé složky cenové akce. Zde vysvětlujeme, jak fungují Donchianské kanály, Keltnerovy kanály a STARC pásma a jak je můžete využít ve svůj prospěch na devizovém trhu.

Donchian kanály

Donchian kanály jsou studie cenových kanálů, které jsou k dispozici na většině mapovacích balíčků a mohou je výhodně aplikovat jak začínající, tak odborní obchodníci. Přestože byla aplikace určena převážně pro komoditní futures, lze tyto kanály také na devizovém trhu široce využít k zachycení krátkodobých nebo dlouhodobých trendů. Studie vytvořená Richardem Donchianem, považovaným za otce úspěšného sledování trendů, obsahuje základní fluktuace měny a jejím cílem je umisťovat ziskové položky na začátku nového trendu pronikáním dolního nebo horního pásma. Na základě klouzavého průměru za 20 období (a tedy někdy označovaného jako indikátor klouzavého průměru) aplikace navíc stanoví pásma, která vykreslují nejvyšší nejvyšší a nejnižší minimum. Výsledkem jsou následující signály:

• Když se cenová akce prorazí a uzavře nad horním pásmem, vytvoří se nákupní nebo dlouhý signál .
• Prodávající nebo krátký signál je vytvořen, když se akce ceny prorazí a uzavře pod spodním pásmem.

Teorie za signály se může zpočátku zdát trochu matoucí, protože většina obchodníků předpokládá, že zlomení horní nebo dolní hranice signalizuje obrácení, ale ve skutečnosti je to celkem jednoduché. Pokud je současná cenová akce schopna překonat maximum rozsahu (za předpokladu, že existuje dostatečná dynamika), bude stanoveno nové maximum, protože následuje vzestupný trend. Naopak, pokud by cenová akce mohla ztroskotat nízkým rozsahem, může se v dílech objevit nový sestupný trend. Podívejme se na příklad, jak tato teorie funguje na devizových trzích.

Obrázek 1: Typický příklad účinnosti donchiánských kanálů

Zdroj: FXtrek Intellicharts

Na obrázku 1 vidíme krátký, hodinový graf měnového páru eur / americký dolar v hodinovém formátu. Vidíme, že před 8. prosincem je cenová akce obsažena v těsné konsolidaci v rámci parametrů pásem. Poté, v 8:00, 8. prosince, cena eura proběhne na relaci a uzavře se nad pásmem v bodě A. To je signál pro obchodníka, aby vstoupil na dlouhou pozici a likvidoval krátké pozice na trhu. Při správném zadání získá obchodník v krátkém intraday burst téměř 100 jader.

Keltnerovy kanály

Další skvělou studií kanálů, kterou používají na různých trzích všechny typy obchodníků, je Keltnerův kanál. Aplikace byla představena Chesterem W. Keltnerem (v jeho knize Jak vydělat peníze v komoditách z roku 1960) a později pozměněna známou obchodnicí s futures Lindou B. Raschke. Raschke změnil aplikaci tak, aby zohledňovala výpočet průměrného skutečného rozsahu za 10 období. Výsledkem je, že technický ukazatel založený na volatilitě má Bollinger Bands® mnoho podobností. Rozdíl mezi oběma studiemi spočívá v tom, že Keltnerovy kanály představují volatilitu pomocí vysokých a nízkých cen, zatímco Bollingerovy studie se spoléhají na standardní odchylku. Obě studie nicméně sdílejí podobné interpretace a obchodovatelné signály na měnových trzích. Stejně jako Bollinger Bands® jsou signály kanálu Keltner vytvářeny, když se cenová akce zlomí nad nebo pod kanálovými pásmy. Zde se však, jakmile se cenová akce zlomí nad nebo pod horní a spodní bariéru, zvýhodňuje pokračování před návratem zpět ke střední nebo opačné bariéře.

• Pokud cenová akce překročí pásmo, měl by obchodník zvážit zahájení dlouhých pozic a likvidaci krátkých pozic.
• Pokud cena klesne pod pásmo, měl by obchodník zvážit zahájení krátkých pozic při opuštění dlouhých nebo nákupních pozic.

Pojďme se dále ponořit do aplikace a podívejme se na níže uvedený příklad.

Obrázek 2: Obchodníkovi jsou prostřednictvím Keltneru představeny tři výhodné příležitosti

Zdroj: FXtrek Intellicharts

Použitím Keltnerovy studie na denním grafu křížového páru měny britská libra / japonský jenu můžeme vidět, že cenová akce se zlomí nad horní bariérou, což obchodníkovi signalizuje zahájení dlouhých pozic. Po zavedení efektivních vstupů bude mít FX obchodník příležitost efektivně zachytit ziskové výkyvy výše a zároveň efektivně ukončit výdělek, maximalizovat zisky. Žádný jiný příklad není vizuálně ohromující než počáteční zlom nad horní bariérou. Zde může obchodník iniciovat nad ukončením úvodní burzy burzy výše v bodě A 17. července. Poté, co je počáteční položka umístěna nad ukončením relace, je obchodník schopen zachytit přibližně 300 pips, než se cenová akce stáhne zpět znovu vyzkoušet podporu. Následně může být inicializována další pozice v bodě B, kde hybnost opět zaujme polohu přibližně o 350 pips výše

Skupiny STARC

Podobně jako u technického ukazatele Bollinger Band® se vypočítávají pásma STARC (nebo Stoller Average Range Channels) tak, aby zahrnovaly volatilitu trhu. Vyvinuté společností Manning Stoller v 80. letech 20. století se kapely stahují a rozšiřují v závislosti na fluktuacích průměrné skutečné složky rozsahu. Hlavní rozdíl mezi oběma interpretacemi spočívá v tom, že pásma STARC pomáhají určit obchod s vyšší pravděpodobností spíše než standardní odchylky obsahující cenovou akci. Jednoduše řečeno, kapely umožní obchodníkovi zvážit spíše příležitosti s vyšším nebo nižším rizikem než návrat k mediánu.

• Cenová akce, která stoupá k hornímu pásmu, nabízí nižší prodejní příležitost a vysoce rizikovou nákupní situaci.
• Cenová akce, která klesá na nižší pásmo, nabízí nižší rizikovou příležitost ke koupi a vysoce rizikovou situaci při prodeji.

Tím nechci říci, že cenová akce nebude v rozporu s nově zahájenou pozicí; Skupiny STARC však jednají ve prospěch obchodníka tím, že zobrazují nejlepší příležitosti. Pokud je tento ukazatel spojen s disciplinovanou správou peněz, bude FX nadšenec schopen profitovat díky iniciativám s nižším rizikem a minimalizaci ztrát. Podívejme se na příležitost v měnovém páru Nového Zélandu / USD.

Obrázek 3: Velké riziko odměny představuje tento příklad STARC pásem v NZD / USD.

Zdroj: FXtrek Intellicharts

Když se podíváme na měnový pár Nového Zélandu / amerického dolaru, který je uveden na obrázku 3, vidíme, že cenová akce zvyšovala v průběhu listopadu vzestupný růst, a měnový pár vypadá zralý na stažení druhů. Zde obchodník může použít indikátor STARC a cenový oscilátor (v tomto případě Stochastic) k potvrzení obchodu. Po překrývání pásem STARC může obchodník vidět příležitost k prodeji s nízkým rizikem, když se blížíme k hornímu pásmu v bodě A. Když čeká na uzavření druhé svíčky ve večerních hvězdných formacích učebnice, může jednotlivec využít výhod umístěním záznamu níže konec zasedání. Obchodník, potvrzující protistranou ve stochastickém oscilátoru, bod X, bude moci během dne získat téměř 150 pips, když měna klesne z 0, 7150 na sudého 0, 7000. Všimněte si, že cenová akce se v tomto okamžiku dotýká dolního pásma, což signalizuje příležitost ke koupi s nízkým rizikem nebo potenciální zvrat v krátkodobém trendu.

Dát to všechno dohromady

Nyní, když jsme prozkoumali obchodní příležitosti pomocí technických ukazatelů založených na kanálech, je na čase podrobně se podívat na další dva příklady a vysvětlit, jak zachytit takové neočekávané zisky.

Na obrázku 4 vidíme velkou krátkodobou příležitost v křížové měně britská libra / švýcarský frank. Donchianský technický ukazatel uvedeme do práce a krok za krokem projdeme tento proces.

Obrázek 4: Při použití studie donchiánských kanálů vidíme několik velmi výnosných příležitostí v krátkém časovém rámci hodinové mapy

Zdroj: FXtrek Intellicharts

Následují tyto kroky:

1. Aplikujte studii donchianských kanálů o cenové akci. Jakmile je indikátor použit, měly by být příležitosti jasně viditelné, protože se chystáte izolovat období, ve kterých se cenová akce zlomí nad nebo pod pásmy studie.

2. Počkejte na ukončení relace, která je potenciálně nad nebo pod pásmem. Pro nastavení je třeba zavřít, protože čekající akce by se mohla velmi dobře vrátit zpět v rámci parametrů skupiny, což nakonec zruší obchod.

3. Položte vstup mírně nad nebo pod konec. Jakmile hybnost převzala, měla by směrová zaujatost tlačit cenu za konec.

4. Vždy používejte správu zastavení. Jakmile je záznam proveden, mělo by se zastavení vždy zvážit, jako v jakékoli jiné situaci.

Při použití Donchianovy studie na obrázku 4 jsme zjistili, že v krátkém časovém období bylo několik ziskových příležitostí. Bod A je ukázkovým příkladem: zde se relace uzavírá pod spodním kanálem a půjčuje na klesající trend. Výsledkem je, že položka je umístěna na nejnižší úrovni relace po ukončení, na 2, 2777. Následující zastávka bude umístěna mírně nad vrchol relace, v 2, 2847. Jakmile jste na trhu, můžete buď likvidovat svou krátkou pozici na první noze dolů, nebo držet na prodej. V ideálním případě by byla pozice zastávána v zachování legitimního poměru rizika a odměny. V případě, že je pozice uzavřena, však můžete zvážit opětovnou iniciaci v bodě B. Nakonec obchod získá zisk přes 120 pips, což odůvodňuje vysokou zastávku.

Definování příležitosti Keltner
Nejsou to jen Donchians, kteří jsou zvyklí zachytit ziskové příležitosti - lze také použít Keltnerovy aplikace. Při postupném přístupu definujme Keltnerovu příležitost:

1. Překryjte indikátor kanálu Keltner do cenové akce. Stejně jako v případě Donchiana by příležitosti měly být jasně viditelné, protože hledáte průnik horních nebo dolních pásem.

2. Vytvořte relaci blízkou svíčce, která je nejblíže nebo v rámci parametrů kanálu.

3. Položte vstup čtyři až pět bodů pod vysokou nebo nízkou svíčku relace.

4. Správa peněz se provádí umístěním zastávky mírně pod nízkou nebo vyšší cenu relace.

Použijte tyto kroky na níže uvedený příklad britská libra / americký dolar.

Obrázek 5: Ošidný, ale ziskový úlovek pomocí Keltnerova kanálu

Zdroj: FXtrek Intellicharts

Na obrázku 5 vidíme velmi výhodnou příležitost v britské libře / americkém dolaru v hlavní měnové dvojici v denním časovém rámci. Již nyní testuje horní bariéru dvakrát v posledních týdnech, obchodník může vidět třetí pokus, protože cenová akce stoupá 27. července v bodě A. Co je třeba v tomto bodě získat, je definitivní těsně nad bariérou, což představuje zlom nad a signalizující zahájení dlouhé pozice.

Jakmile grafik obdrží jasnou přestávku a uzavře se nad bariérou, bude položka umístěna pět bodů nad vrcholem uzavřené relace (vstupu). Tím bude zajištěno, že dynamika bude na straně obchodu a záloha bude pokračovat. Představa umístí náš vstup přesně na 1, 8671. Následně bude naše zastávka umístěna pod nízkou cenu o jeden až dva body, v tomto případě za 1, 8535. Obchod se vyplácí, když se cenová akce v následujících týdnech zvyšuje a naše zisky se maximalizují na maximum 1, 9128. Díky zisku více než 400 pips za méně než měsíc je odměna za riziko maximalizována na více než 3: 1.

Sečteno a podtrženo

Přestože Bollinger Bands® jsou všeobecně známější, ukázalo se, že Donchianské kanály, Keltnerovy kanály a STARC pásma nabízejí srovnatelně výhodné příležitosti. Tím, že diverzifikujete své znalosti a zkušenosti v různých ukazatelích založených na pásmech, budete moci hledat celou řadu dalších příležitostí na devizovém trhu. Tyto méně známé kapely mohou přidat do repertoáru jak začínajícího, tak zkušeného obchodníka.