Top 5 vysoce výnosných dluhopisových fondů pro rok 2019

Investoři se stále více zajímají o vysoce výnosné dluhopisy a snaží se najít lepší výkon než ty, které nabízejí státní dluhopisy. Federální rezervní systém v důsledku finanční krize v roce 2008 snížil výnosy konzervativnějších vládních cenných papírů s pevným výnosem a mnoho investorů hledalo výnosy jinde. Dluhopisy s vysokým výnosem nesou více rizika než státní dluhopisy, nicméně investoři jsou nuceni zvážit převzetí tohoto rizika než řešení volatility akciového trhu.

Klíč s sebou

• Dluhopisové fondy s vysokým výnosem investují do „nezdravých“ dluhopisů - podnikové dluhopisy s nižší úvěrovou kvalitou, které přinášejí výnos vyšší, než je tržní.
• Investoři hledají dluhopisy s vysokým výnosem, aby dosáhli lepší návratnosti než nízko výnosové, ale bezpečnější vládní a vysoce hodnocené společnosti.
• Vlastnictví dluhopisů s vysokým výnosem představuje pro tuto část trhu s pevným výnosem zvláštní rizika. Před investováním nezapomeňte rozumět produktu nebo fondu.

Fidelity Capital & Income Fund (FAGIX)

Fidelity Capital & Income Fund, založený v roce 1977, investuje do majetkových i dluhových cenných papírů s důrazem na nekvalitní dluhové cenné papíry. Fond se také zaměřuje na společnosti, které čelí finančním potížím. Od října 2018 má ve správě aktiv (AUM) 12, 36 miliardy USD.

Výtěžek činí 4, 01%. Dluhové cenné papíry v portfoliu fondu mají průměrnou váženou splatnost 11, 4 let a duraci 3, 75 let. Jedná se o nižší duraci, což naznačuje, že dluhopisy jsou méně vystaveny riziku vyplývajícímu z zvýšení úrokových sazeb. Fond má přiměřený výdajový poměr 0, 67% a má průměrný výnos za deset let 9, 96%.

Mezi 10 nejlepších fondů Fidelity Capital & Income Fund patří nástroje s pevným výnosem od energetických společností, finančních společností a nástrojů v technologickém sektoru. Tyto tři sektory představují 36, 57% jejich současných účastí. Vyžaduje počáteční minimální investici 2 500 $.

Akcie Vanguard High Yield Investor pro firemní fondy (VWEHX)

Firemní fond Vanguard High Yield Corporate Fund se zaměřuje na firemní dluhy s nižšími ratingy. Manažer fondu hledá kvalitnější nekvalitní dluhopisy. Vanguard uvádí, že tento přístup je určen k návratu konzistentního příjmu při minimalizaci výchozího stavu a ztráty jistiny. Fond má vyšší volatilitu, blíže k volatilitě akciového trhu.

Fond má poměr výdajů 0, 23%, což je o 77% méně než průměrný poměr výdajů podobných fondů. Fond má čistá aktiva ve výši 23, 8 miliard USD s výnosem 5, 74% k říjnu 2018. V portfoliu je 484 dluhopisů s průměrnou efektivní splatností 5, 4 let a průměrnou durací 4, 2 let.

Podnikový fond Vanguard High Yield má 20, 1% svých aktiv v sektoru komunikací, následuje 12, 5% v energetice a 12, 3% v necyklickém spotřebitelském sektoru. Největší část portfolia drží dluhopisy s ratingem Ba2 na 17, 2%, následované dluhopisy B1 na 16, 1%. Vyžaduje minimální investici 3 000 $.

Dluhopisový fond BlackRock High Yield Bond Fund (BHYIX)

Dluhopisový fond BlackRock High Yield Bond Fund, který začal obchodovat v roce 1988, investuje do dluhopisů bez investičního stupně se splatností 10 let nebo méně. Nejméně 80% aktiv je investováno do vysoce výnosných dluhopisů, které zahrnují konvertibilní a zajištěné cenné papíry. Fond má v AUM 15, 12 miliard USD s výnosem 5, 6% k říjnu 2018. Dluhopisy ve fondu investují do podnikových dluhopisů 77, 5%.

Přibližně 42% podílů fondu BlackRock High Yield Bond Fund má rating B, zatímco dalších 18, 6% drží rating BB. Fond má ve svém portfoliu více než 1 500 účastí s výdajovým poměrem 0, 62%. Fond rozděluje své výnosy měsíčně.

SPDR Barclays Capital High Yield Bond ETF (JNK)

ETF, které investují do dluhopisů s vysokým výnosem, mohou být vhodné pro investory, kteří se chtějí vyhnout nákladným prodejním nákladům a minimálním částkám investic, které jsou obvykle spojeny s investováním do podílových fondů. Fond sleduje výkonnost velmi likvidního indexu Barclays High Yield. Fond má čistá aktiva ve výši 9, 62 miliardy USD a do října 2018 vyplácí dividendový výnos 5, 56%.

Největší alokace sektoru do fondu je energetický sektor s váhou téměř 69%. Fond má poměr výdajů 0, 4% a vyplatí výnos 5, 44%. Pokud jde o kvalitu podílů, přibližně 40% podílů je hodnoceno BB se 45% hodnocením B. Asi 35% dluhopisů má splatnost pět až sedm let, přičemž přibližně 30% dluhopisů má splatnost sedm až 10 let.

iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG)

Podnikový dluhopis iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF je další dluhopis s vysokým výnosem ETF, který poskytuje širokou expozici americkým vysoce výnosným podnikovým dluhopisům. Má čistá aktiva přes 14, 9 miliard USD a od října 2018 vyplácí výnos kolem 5, 93%. Fond má 1025 účastí a poměr nákladů 0, 49%.

Tento fond má relativně vysoký poměr beta, což ukazuje, že má větší volatilitu než některé konzervativnější dluhopisové fondy. Fond začal obchodovat v roce 2007.