Nejlepší strategie pro zvládnutí Pullback Trading (MSFT, JNS)

Pullbacky, co se týče technické analýzy, generují nejrůznější obchodní příležitosti poté, co aktivní trend narazí na vyšší nebo nižší, ale zisk s touto klasickou strategií je těžší, než vypadá. Pro začátečníky může zabezpečení, které jste právě koupili na ponorech nebo prodali krátce do odporu, pokračovat dál, což nutí vaši pozici k značné ztrátě, nebo to může jen tak sedět a shromažďovat prach, zatímco vynecháte tucet dalších obchodů. Jaké dovednosti jsou potřebné k tomu, abyste si mohli spolehlivě zarezervovat pomocí strategií pullback, jak agresivně by se tyto zisky měly přijímat a jak připouštíte, že se mýlíte, aniž byste porušili banku? V tomto článku se budeme zabývat některými historickými příklady, které ilustrují tyto pojmy.

(Související informace najdete v části Obchodní příležitosti pro krátkodobé zálohy. )

Pullbacks

Pojďme nastínit nejvýhodnější technické podmínky pro stažení zpět, aby se zapnul desetník, jakmile riskujete v opačném směru. Nejprve potřebujete silný trend, aby ostatní hráči s pullbackem byli seřazeni hned za vámi, připraveni skočit a proměnit váš nápad na spolehlivý zisk. Cenné papíry zvyšující se na nové maxima nebo dumpingové na nové minima splňují tento požadavek poté, co se dostaly daleko za pozoruhodnou úroveň prolomení nebo zhroucení. Vertikální akce do vrcholu nebo koryta je také nutná pro konzistentní zisky, zejména při vyšším než normálním objemu, protože podporuje rychlý pohyb cen poté, co se nacházíte. To je také nejlepší, když se trendové zabezpečení rychle otočí po doplnění nebo zdola, aniž by se vytvořil značný rozsah konsolidace nebo obchodování. To je nutné, protože intervenující rozmezí podrží potenciál zisku během následného odrazu nebo převrácení (související čtení viz Anatomie obchodování Breakouts ).

Microsoft (MSFT) buduje tříměsíční obchodní rozpětí pod 42 a v červenci propukne na nadprůměrný objem, a to vertikálně na 45, 73. Zastaví se na týden a prodává se, vzdává se téměř 50% předchozího uptrendu a silně podporuje na úrovni útěku a 50denní EMA. Polední obrat vytiskne malý svícen doji (červený kruh), signalizující zvrat, který shromažďuje moment o několik dní později a zvedá více než dva body do testu předchozího maxima. Akcie poté pokračují ve svém silném vzestupu a tisknou řadu víceletých maxim.

(Další informace naleznete v části Svíčky osvětlují logické obchodování. )

Nalezení perfektní vstupní ceny

Jakmile je zpětná vazba v pohybu, vyhledejte křížové ověření. Tento termín označuje úzké cenové zóny, ve kterých se seřazuje několik typů podpory nebo odporu, což podporuje rychlý obrat a silný tah ve směru primárního trendu. Pravděpodobnost odrazu nebo převrácení se zvyšuje, když je tato zóna pevně stlačena a různé druhy podpory nebo odporu se dokonale spojí. Například výprodej na průlom horizontálními maximy, který je také v souladu s klíčovým Fibonacciho retracementem a středním klouzavým průměrem, jako je 50-denní EMA, zvyšuje šance na úspěšný obchod s pullbackem. Přesto můžete za méně výhodných okolností vstoupit do protichůdných situací škálováním do konfliktních cenových hladin, podporu a odpor považujte spíše za pásma cenové aktivity než za tenké linie.

(Související čtení viz Strategie pro obchodování s fibrobacci retracementy )

Janus Capital Group (JNS) realizuje devítiměsíční obchodní rozsah s odporem 13 a po vstupu známého manažera hedgeového fondu do společnosti jde vertikálně. Zprávy přinášejí obrovský jednodenní zisk, což dává přednost okamžitému stažení, které přistupuje k nové podpoře v horní části řady, nyní dokonale sladěno s 62% Fibonacciho retracementem a 50denní EMA. Akcie se otočí na desetník, skočí zpět nad 15 a obnoví vzestup pomalejším tempem. O dva měsíce později vytiskne šestileté maximum.

Dosahování příležitostných zisků

Po vstupu na obchod nebo vyškrtnutí zisky proveďte agresivní zisky a kapesujte hotovost, protože zabezpečení obnoví ztracenou půdu. Přizpůsobte řízení rizik specifikům tohoto modelu retracementu umístěním Fibonacciho sítí nad a) poslední vlnu primárního trendu ab) celou vlnu zpětného tahu. Tato kombinace může odhalit harmonické cenové úrovně, kde se dvě mřížky uspořádají, ukazující na skryté bariéry. Mezery a malé obchodní rozsahy musí být také sledovány, pokud jde o výkyvy, protože hry typu pullback vždy přinášejí riziko tisku nižších maxim v uptrendech a vyšších minim v downtrendu. Ve většině případů se nejlepší východy objeví, když se cena rychle pohybuje ve vašem směru do zjevné bariéry, včetně posledního velkého výkyvu vysoko ve vzestupném trendu nebo nízkého výkyvu v sestupném trendu.

(Související čtení viz Úvod do Swing Charting. )

Marathon Oil (MRO) přeruší 19měsíční podporu k 31. listopadu, sympatie s klesajícími cenami ropy. O několik týdnů později došlo k poklesu objemového dna o 24, 28 později, což umožnilo návrat, který se zastavil při 38% selekci Fibonacciho selekce a nastavil nízkorizikový krátký výprodej. Druhá retracementová mřížka umístěná nad stahovací vlnou napomáhá řízení obchodu a vybírá přírodní zóny, kde by se mohl sestupný trend zastavit nebo obrátit. Obrácení býčího kladiva při 78, 6% návratu v lednu (červený kruh) varovalo, že by se mohli zaměřit na krátký prodejce, což by mělo podpořit rychlý výstup k ochraně zisků.

Efektivní strategie ztráty ztráty

Ztráty obchodů s pullback hrami se obvykle vyskytují z jednoho ze tří důvodů. Nejprve špatně vypočítáte rozsah protisměrné vlny a vstoupíte příliš brzy. Zadruhé zadáváte za perfektní cenu, ale protisměr stále pokračuje, láme logickou matematiku, která vyřadila vaše vstupní signály. Za třetí, odskok nebo převrácení začíná, ale poté se přeruší a překročí vstupní cenu, protože vaše strategie řízení rizik selhala. Poslední případ je nejsnadnější zvládnout. Ihned po pohybu ve váš prospěch umístěte zadní zastávku za vaši pozici a upravte ji podle nárůstu zisku.

Zastávka potřebná při prvním zadání pozice přímo souvisí s cenou vybranou pro zadání. Jakmile získáte zkušenost, všimnete si, že mnoho pullbacků zobrazuje logické záznamy na několika úrovních. Čím déle budete čekat a čím hlouběji to jde, aniž by došlo k rozbití technických prvků, tím snazší je umístit zastávku jen několik tiků nebo centů za významnou úroveň křížového ověření. S hlubokou strategií vstupu vám budou chybět dokonalé obraty na středně pokročilých úrovních, ale také to povede k největším ziskům a nejmenším ztrátám. Pokud se rozhodnete pořídit mnoho snímků na střední úrovni, je třeba zmenšit velikost pozice a zastávky umístit na libovolné úrovně ztrát, jako je expozice 25 až 50 centů na modrém čipu a expozice jeden až dva dolary na vysoké beta akcie jako juniorské biotechnologie nebo Čína.

JC Penney (JCP) propukne nad devítiměsíční trendovou linii a shromáždí se na 52týdenní maximum na 11, 31. V polovině září se po vyřezání třítýdenního obchodního rozmezí sníží a na trojmístnou podporu na trendové, 50 a 200denní EMA se dostane na trojnásobnou podporu. Akcie se odrazí těsně pod podporou, čerpají kupce ponoření, ale vlna zotavení se zastaví a spustí neúspěšný útěk. Hra zpětného nárazu provedená při odskoku vyžaduje zastavení ztráty pod nízkou úrovní této relace (červená čára), protože cenová akce na tuto úroveň bude blikat nejrůznějšími signály prodeje.

Sečteno a podtrženo

Útržky a poruchy se často vracejí na sporné úrovně a testují novou podporu nebo odpor poté, co počáteční vlna trendu vyčerpá páru. Pullback pozice přijaté blízko těchto cenových hladin ukazují vynikající odměnu rizikovým profilům, které podporují širokou škálu strategií obchodování s houpačkou.

(další čtení, viz Úvod k Swing Trading )