Trading Trump: Reading Minul prezidentovy tweety

Nekonzistentní politika prezidenta Donalda Trumpa učinila obchodování s trhy výzvou. Ale je tu výjimka: Je důsledný, pokud jde o vlastní chválu, což je důslednost, kterou mohou krátkodobí obchodníci využít.

Podívejme se na konkrétní příklad z prvního červnového týdne:

Prezident a jeho administrativa jsou před zveřejněním veřejnosti obeznámeni s určitými informacemi. V tomto konkrétním případě měli přístup k údajům o zaměstnání.

V 8:30 ráno EST první pátek každého měsíce zveřejňuje Úřad statistik práce Ministerstva práce USA veřejně shrnutí Souhrnné situace v zaměstnanosti, známé jako „Zpráva o pracovních místech“. Večer dříve jsou členové vedení informováni o údajích.

Jak nyní víme, Trump se při elektronickém obhajobě svých myšlenek občas ubírá - často kolísavým způsobem. V pátek v 7:21 hod. Tweetoval:

Těšíme se, až ráno uvidíme čísla zaměstnání v 8:30.
- Donald J. Trump (@realDonaldTrump) 1. června 2018

Během jeho 17 měsíců v úřadu Trump získal osobní uznání za dobré zprávy, politické i ekonomické. V pokračování tohoto trendu byly údaje o zaměstnanosti působivé. V květnu klesla americká míra nezaměstnanosti na 18leté minimum 3, 8%, což je lepší než prognóza na 3, 9%. Zaměstnavatelé přidali do svých mezd 223 000 nefarmových pracovních míst. A mzdy rostly rychleji, než se očekávalo, což je znamení, že přísnější trh práce vede zaměstnavatele k tomu, aby platili pracovníkům více. Ve skutečnosti květen označil 92. měsíc růstu pracovních míst v USA: rekordní pruh. (Viz také: Trump Bull Market zdaleka nedosahuje výrazu „Tremendous“ )

Proměňuje tweety v akci

Když se Trump poklepe na záda před uvolněním jakéhokoli ekonomického ukazatele, očekávejte, že čísla budou působivá. Zvažte proto v krátkodobém horizontu přijetí následujících tržních strategií:

1. Jděte dlouho dolaru. Když národní ekonomika vykazuje známky posilování, má smysl být dlouhou národní měnou. V této konkrétní situaci jsou měny, které budou pravděpodobně obchodovat níže vůči americkému dolaru, obvykle „bezpečnými“ měnami, jako je japonský jen a švýcarský frank. Případně, místo aby se pustili do složitých forexových obchodů, jděte dlouho DXY, index, který je dlouhý americký dolar vůči koši šesti měn. Dalším přístupem by bylo koupi amerického dolaru Invesco DB US Dollar býčí fond (UUP) nebo americký dolarový býčí index Wisdom Tree Bloomberg (USDU).
2. Krátké zlato a akcie těžby zlata. Nižší poptávka po investicích do kvality také znamená oslabení trhu se zlatem. Alternativou ke zkráceným termínovým obchodům se zlatem, které vyžadují aktivní a spolehlivé řízení rizik, je nákup Deutcshe Bank Gold Short ETN (DGZ) . Pokud jde o akcie, podívejte se na akciové akcie Direxion Daily Gold Miners Index Bear 3X s akciemi ETF (DUST) a Direxion Daily Junior Miners Index Bear Bear 3X Shares ETF (JDST) (mějte na paměti, že obě jsou využívány).
3. Jděte dlouho na americké akciové trhy. S&P 500 Index, Nasdaq Composite Index, Russell 2000 Index nebo směs všech tří by mohly mít smysl: Velké i malé akciové akcie profitují ze silných trhů práce. Například 1. června se futures na akciový index silně shromáždily mezi Trumpovým pípáním a otevíracím zvonkem.
4. Nakonec prodejte dluhopisy nebo jděte dlouhé sazby. Lepší čísla zaměstnanosti se promítají do vyšších sazeb. Vezměme si ProShares Short High Yield Index (SJB), ProShares Short 7-10 Year Treasury (TBX), iPath US Treasury 10-letá burza obchodovaných na burze (DTYS) nebo Barclays Inverzní US Treasury Aggregate ETN (TAPR). Pokud jde o medvědí investory, zvažte krátkodobé produkty s pákovým efektem, jako je denní akcie 20+ Treasury Bear 3X (TMV).

Nezapomeňte však, že dobrá zpráva může být pro trhy špatnou zprávou. Silnější čísla o zaměstnanosti by mohla znamenat hawkish Federal Reserve. To by povzbudilo další zvýšení úrokových sazeb nad rámec těch, které se již očekávaly. V tomto konkrétním případě se však trh již v roce 2018 pečlil o několik dalších zvýšení sazeb, zatímco dotův graf Fedu udržuje průběžný průběh zvyšování sazeb. (Přečtěte si více: Trump Trade Talk stála tržní trh 1 bilion dolarů: JPM )