Definice koncových stop a použití
Trailing stop je příkaz k zastavení, který lze nastavit na definované procento nebo dolarovou částku od aktuální tržní ceny cenného papíru. Pro dlouhou pozici umístěte koncovou ztrátu pod aktuální tržní cenu. Pro krátkou pozici umístěte vlečnou zastávku nad aktuální tržní cenu. Koncová zastávka má chránit zisky tím, že umožňuje, aby obchod zůstal otevřený a pokračoval v zisku, dokud se cena pohybuje ve prospěch investora. Objednávka uzavře obchod, pokud cena změní směr o určité procento nebo částku dolaru.
Zadní zarážka je obvykle umístěna současně s počátečním obchodem, i když může být také umístěna po.
1:33Jak používat koncové zastávky
Trailing Stop vysvětlil
Koncové zarážky se pohybují pouze v jednom směru, protože jsou určeny k zajištění zisku nebo k omezení ztrát. Pokud je k dlouhé pozici přidána 10% koncová ztráta, bude prodejní obchod vydán, pokud cena po nákupu klesne o 10% z jeho maximální ceny. Koncové zastavení se posune až poté, co byl vytvořen nový vrchol. Jakmile se koncová zarážka posunula nahoru, nemůže se vrátit zpět dolů.
Trailing stop je flexibilnější než pevný stop-loss pokyn, protože automaticky sleduje směr cen akcií a nemusí být ručně resetován jako pevná stop-loss.
Investoři mohou používat koncové zarážky v jakékoli třídě aktiv, za předpokladu, že zprostředkovatel stanoví tento typ příkazu pro obchodovaný trh. Koncové zarážky lze nastavit jako mezní nebo tržní příkazy.
Obchodování s příkazy Trailing Stop
Klíčem k úspěšnému použití vlečného dorazu je jeho nastavení na úroveň, která není ani příliš těsná, ani příliš široká. Umístění příliš úzké ztráty koncových stop by mohlo znamenat, že koncová zarážka je spuštěna běžným každodenním pohybem na trhu, a obchod tedy nemá prostor se pohybovat směrem obchodníka. Příliš těsná ztráta zastavení obvykle povede ke ztrátě obchodu, byť malému. Příliš velká zastávka nebude vyvolána běžnými pohyby na trhu, ale to znamená, že obchodník riskuje zbytečně velké ztráty nebo se vzdá většího zisku, než potřebuje.
Zatímco vlečné zastávky blokují zisk a omezují ztráty, stanovení ideální vzdálenosti pro zastavení je obtížné. Neexistuje žádná ideální vzdálenost, protože trhy a způsob, jakým se akcie pohybují, se neustále mění. Navzdory tomu jsou vlečné zarážky účinnými nástroji. Každá metoda ukončení má své klady a zápory.
Klíč s sebou
- Koncové zastavení je navrženo tak, aby zajistilo zisk nebo omezilo ztráty, když se obchod příznivě pohybuje.
- Koncové zastávky se pohybují, pouze pokud se cena pohybuje příznivě. Jakmile se přesune, aby uzamkl zisk nebo snížil ztrátu, už se nevrátí zpět.
- Trailing stop je typ příkazu stop, a má další volbu, a to mezní nebo tržní.
- Jedním z nejdůležitějších hledisek pro koncový příkaz k zastavení je to, zda se bude jednat o procentní částku nebo částku v pevném dolaru, a o kolik ji bude cena sledovat.
Příklad zastavení v reálném světě
Předpokládejme, že jste si koupili Alphabet Inc. (GOOG) za 1 000 USD. Když se podíváte na předchozí pokroky v akciích, uvidíte, že cena se často vrátí o 5% až 8%, než se opět vrátí výš. Tyto předchozí pohyby mohou pomoci stanovit procentuální úroveň, která se má použít pro koncové zastavení.
Výběr 3% nebo dokonce 5% může být příliš těsný. Dokonce i menší tahy mají tendenci se pohybovat více než to, což znamená, že obchod bude pravděpodobně zastaven koncem, než bude mít cena vyšší šanci.
Volba 20% vlečné zastávky je nadměrná. Na základě nejnovějších trendů je průměrný zpětný efekt přibližně 6%, u větších přibližně 8%.
Lepší koncová ztráta zastavení by byla 10% až 12%. To dává obchodu prostor k pohybu, ale také dostane obchodníka ven rychle, pokud cena klesne o více než 12%. Pokles o 10% až 12% je větší než typický pullback, což znamená, že by se mohlo stát něco významnějšího - hlavně by to mohl být obrat trendu místo pouhého pullbacku.
Pomocí 10% koncové zastávky provede váš makléř prodejní objednávku, pokud cena klesne o 10% pod nákupní cenu. To je 900 $. Pokud se cena nikdy nekoupí nad 1 000 USD po zakoupení, zůstane vaše stop stop na 900 USD. Pokud cena dosáhne 1010 $, vaše ztráta z zastavení se zvýší na 909 $, což je o 10% méně než 1010 $. Pokud akcie klesnou na 1250 $, váš makléř provede pokyn k prodeji, pokud cena klesne na 1 125 $. Pokud cena začne klesat z 1 250 $ a nevrátí se nahoru, zůstane vaše koncová objednávka zastavení na 1 125 $ a pokud cena klesne na tuto cenu, makléř za vás zadá příkaz k prodeji.
Ideální ztráta koncové zastávky se časem změní. Během více volatilních období je lepší sázka na širší vlečení. Během tišších časů nebo ve velmi stabilních zásobách může být účinná užší ztráta stopu. To znamená, že jakmile je stanovena koncová ztráta zastavení pro individuální obchod, měla by být zachována tak, jak je. Společnou obchodní chybou je zvýšit riziko jednou v obchodě, aby se zabránilo ztrátám. Říká se tomu averze ke ztrátám a může rychle ochromit obchodní účet.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.