Trendy na trhu
Cenová řada, která se neustále přibližuje buď vyšší nebo nižší (v průměru za definovaný počet období), je označována jako trendová. Trend vzestupného trhu je trh, který se může pohybovat nahoru a dolů, ale v průměru má tendenci se periodicky uzavírat. Trend s klesajícím trendem končí pravidelně, bez ohledu na přechodné kroky. Cenné papíry v jakékoli třídě aktiv mají tendenci vykazovat trendové chování nějakého druhu.
Klíč s sebou
- Trendy na trzích se pohybují výše nebo níže způsobem, který může nebo nemusí být vysvětlitelný.
- I náhodný trend na trzích, ale všechny trendové ceny aktiv představují obchodní a investiční příležitosti.
- Techničtí analytici studují trendy, aby zjistili, kdy může trend skončit nebo se změnit.
Porozumění trendovému trhu
Efektivní hypotéza trhu (EMH) předpokládá, že trhy nelze předvídat na základě předchozích informací, jako jsou údaje o cenách nebo výdělcích. Zdá se, že to naznačuje, že ceny by měly časem vykazovat náhodné procházky. Trendy se v tomto modelu zdají být anomálií, ale ve skutečnosti tomu tak není. Protože náhodné údaje v jakékoli řadě mají tendenci trendovat častěji než ne, trendy jsou běžné v jakékoli třídě aktiv.
Trendový trh může investorům, obchodníkům a technickým analytikům poskytnout více obchodních příležitostí. Techničtí analytici zmapují cenový vzor cenného papíru nebo indexu trhu, aby určili směrování trendů pro umístění investičních obchodů. Investoři mohou také sledovat trend trendu indexu, který slouží jako měřítko pro konkrétní cenný papír. Tyto trendové tržní linie mohou sloužit jako překrývání cenového grafu cen cenných papírů, které mohou pomoci vytvořit další ukazatel tržních trendů.
Trendy na trzích jsou v technické analýze primárním zájmem. Techničtí analytici se domnívají, že trendy na trzích se objevují s určitou mírou pravidelnosti a předvídatelnosti. Schopnost správně rozeznat tyto trendy může mít významný dopad na návratnost investic.
Identifikace trendového trhu
Obchodníci používají různé vzory a trendové linie k identifikaci trendů na trhu a obchodních signálů pro jeden cenný papír. Trendový trh lze jako takový klasifikovat z krátkodobého, střednědobého nebo dlouhodobého hlediska. Lze sledovat několik obchodních kanálů, které sledují trend zabezpečení. Mezi nejběžnější obchodní kanály patří následující:
- Vzestupně: Ve vzestupném kanálu ukazuje zabezpečení vzestupný trend. To je představováno dvěma pozitivními sklonujícími se trendovými liniemi nakreslenými nad vrcholky a žlaby zabezpečení.
- Sestupně: V sestupném kanálu zabezpečení vykazuje medvědí trend. To je představováno dvěma zápornými šikmými čarami nakreslenými nad a pod vzorem svícnu.
- Sideside: Index zabezpečení nebo trhu může také zobrazovat postranní kanál. Tento trend bude plochý. V postranním kanálu budou z vrcholů a žlabů zabezpečení nakresleny dvě linie trendu s nulovým sklonem.
Za předpokladu, že se očekává, že cena cenného papíru zůstane v rámci jeho trendového trendu, mohou obchodníci používat signály odporu a podpory k označení signálů nákupu a prodeje. Když tedy cena dosáhne hranice odporu, lze očekávat, že obchodníci zahájí prodejní příkazy, aby mohli těžit z obrácení k medvědímu trendu. Nepříznivě, když cena dosáhne linií podpory, obvykle by byly zahájeny objednávky, aby profitovaly z převrácení na býčí trend.
Klíny
Jednou výzvou pro standardní obchodní kanály je to, že plně nezahrnují pohyb cen prostřednictvím zvratů a měnících se trendů v čase. To může vést k použití klínových cenových modelů, které jsou vzestupnými nebo sestupnými kanály s nesouběžnými trendovými liniemi směřujícími do stavu v blízké budoucnosti, kdy může dojít k potenciálnímu zvrácení trendu.
Obálkové kanály
Obálkové kanály lze také použít k rozšíření rozsahu cenových hladin ak zajištění jediného kanálu používaného po dlouhou dobu. Obálkové kanály používají nelineární trendové linie nakreslené na úrovni odporu a podpory k vytvoření pohyblivého kanálu po delší časové období, které může zahrnovat jak býčí, tak medvědí trendy.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.