Darden skáče po odporu po býčích výdělcích

Darden Restaurants, Inc. (DRI), holdingová společnost pro Olive Garden a koš méně známých franšíz, v úterním předprodejním vydání překonal fiskální odhady EPS za druhé čtvrtletí, zatímco tržby meziročně vzrostly o 4, 9%. Společnost také zvýšila vedení o rok 2019 několika kliknutími a přitom předpovídala růst prodeje ve stejném obchodě o 2, 5%. Metriky vyvolaly drobnou pozitivní reakci, ale nelikvidní páska před zvonicí by mohla být klamná.

Společnost má tržní strop 12, 4 miliard USD a 19x forwardový výnos, což je příznivější ve srovnání s konkurenty s nižšími násobky. Aktivističtí akcionáři prosazovali toto vyšší ohodnocení prostřednictvím klíčových prodejů, které zdůraznil prodej Red Lobster, největšího řetězce mořských plodů na světě v roce 2014. Odborníci v oboru stále diskutují o moudrosti tohoto kroku, přičemž nově nezávislá franšíza nyní vykazuje pozitivní růst tržeb.

DRI dlouhodobý graf (1997 - 2018)

Akcie vykázaly v roce 1997 rekordní rekordní hodnotu za zlomek 4, 03 USD v roce 1997 a zvýšily se, čímž vstoupily do silného uptrendu, který dosáhl vrcholu v polovině 20. let v roce 2002. Celoroční pokles našel podporu v polovině dospívajících, což dalo cesta k zpomalené vlně zotavení, která dokončila okružní cestu do rozsahu odporu v lednu 2005. Vypukla o dva měsíce později, vyřezala řadu vyšších maxim a vyšších minim do roku 2007 na vrcholu 42, 62 USD.

Následný pokles se odehrával prostřednictvím dvou vertikálních prodejních vln, s druhým impulsem získávání impulsů v důsledku hospodářského kolapsu v roce 2008. Dno se v listopadu snížilo poté, co zveřejnilo sedmileté minimum v dolních dospívajících a odrazilo se ve více vlnovém zotavení, které dosáhlo předchozího maxima v roce 2010. Tento vrchol znamenal začátek apatické pásky, s cenovou akcí po dobu čtyř let v úzké obchodní rozmezí mezi 30 a 50 USD.

Akcie po odprodeji červeného humra schválily rozsahový odpor a vstoupily do trendu, který se zastavil v polovině 60. let v roce 2015. Po prezidentských volbách obnovil svou vzestupnou trajektorii a v září 2018 dosáhl historicky nejvyšší hodnoty 117 USD, zatímco pokles během čtvrtého čtvrtletí klesl restauratér na šestiměsíční minimum. Měsíční stochastický oscilátor přešel do prodejního cyklu hned za vrcholem rally a předpovídal relativní slabost do prvního čtvrtletí roku 2019.

Krátkodobý graf DRI (2017 - 2018)

Mřížka Fibonacci, která se od září 2017 táhla přes dvě vlny rally, organizuje nedávné cenové akce, přičemž zdůrazňuje zásadní rozdělení na úrovni 50% retracementu, 200denní exponenciální kĺzavý průměr (EMA) a psychologickou podporu na 100 USD. Tento výprodej také dokončil rozdělení hlavy a ramen, které nyní cílí 100% návrat do poloviny roku 2017 na minimum okolo 80 USD. Pro zrušení těchto prodejních signálů a obnovení býčího technického výhledu je zapotřebí shromáždění nad 105 USD.

Akcie se obchodovaly kolem 100 dolarů před otvíracím zvonkem, zatím se nepodařilo znovu připojit nový odpor. Tato úroveň by se mohla lepit jako lepidlo, s trojnásobným vypršením platnosti možností v kalendáři, ale dosažení kritické úrovně 105 $ bude vyžadovat značnou kupní sílu. Vzhledem k vysokým podílům se doporučuje, aby účastníci trhu vytáhli své intraday grafy a hledali silnější zájem o nákup.

Ukazatel distribuce akumulace distribuovaného objemu (OBV) tento týden klesl na šestiměsíční minimum, ale relativně slabý pokles nepotvrzuje nedávné technické zhroucení. Kromě toho předchozí výprodeje prostřednictvím 200denního EMA v roce 2016, 2017 a na začátku roku 2018 nakonec označily příležitosti k nákupu, zatímco trendová linie tvořená posledními třemi událostmi (černá čára) nyní zdůrazňuje význam retranční úrovně 0, 786 poblíž 90 USD . To bude klíčovou nevýhodou pro sledování, zda medvědi v nadcházejících sezeních znovu získají kontrolu.

Sečteno a podtrženo

Akcie Darden přinesly v pondělí hlavní podporu mezi $ 100 a 105 $, zatímco dopolední akce před uvedením na trh vyvolala skromný nárůst, který by mohl vyzkoušet nový odpor.

Zveřejnění: Autor v době zveřejnění nezastával žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.