Riziko upisování
Riziko upisování je riziko ztráty, kterou upisovatel uzavře.
V pojišťovnictví může upisovací riziko vyplývat z nepřesného posouzení rizik spojených s uzavřením pojistné smlouvy nebo z nekontrolovatelných faktorů. V důsledku toho mohou náklady pojistitele výrazně přesáhnout získané pojistné.
V odvětví cenných papírů obvykle vzniká upisovací riziko, pokud upisovatel nadhodnocuje poptávku po upisované emisi nebo se náhle změní tržní podmínky. V takových případech může být upisovatel požádán, aby držel část emise ve svém inventáři nebo prodal se ztrátou.
Vysvětlení rizika upisování
Pojistná smlouva představuje záruku pojistitele, že uhradí škody a ztráty způsobené krytým nebezpečím. Vytvoření pojistných smluv nebo upisování obvykle představuje primární zdroj příjmů pojistitele. Uzavřením nových pojistných smluv pojistitel vybírá pojistné a investuje výnosy do zisku.
Ziskovost pojistitele závisí na tom, jak dobře rozumí rizikům, proti nimž je pojištěn, a jak dobře může snížit náklady spojené se správou pojistných událostí. Částka, kterou pojišťovna účtuje za poskytování krytí, je kritickým aspektem upisovacího procesu. Pojistné musí být dostatečné k pokrytí očekávaných nároků, ale musí také brát v úvahu možnost, že pojistitel bude mít přístup ke své kapitálové rezervě, což je samostatný úročený účet používaný k financování dlouhodobých a rozsáhlých projektů.
Rizika upisování prémií
Stanovení pojistného je komplikované, protože každý pojistník má jedinečný rizikový profil. Pojistitelé vyhodnotí historickou ztrátu z hlediska nebezpečí, prozkoumají rizikový profil potenciálního pojistníka a odhadnou pravděpodobnost, že pojistník zažije riziko a na jakou úroveň. Na základě tohoto profilu stanoví pojistitel měsíční pojistné.
Pokud pojistitel podceňuje rizika spojená s rozšířením krytí, může vyplatit více, než obdrží v pojistném. Vzhledem k tomu, že pojistná smlouva je smlouvou, nemůže pojistitel tvrdit, že pojistné plnění nezaplatí, protože pojistné přepočítal.
Výše pojistného, které pojistitel účtuje, je částečně určována tím, jak konkurenceschopný je konkrétní trh. Na konkurenčním trhu složeném z několika pojišťoven má každá společnost sníženou schopnost účtovat vyšší sazby, protože hrozí, že konkurenti účtují nižší sazby, aby zajistili větší podíl na trhu.
Státní regulace rizik pojistitelů
Regulační orgány státního pojištění se snaží omezit potenciál katastrofických ztrát tím, že požadují, aby pojišťovny udržovaly dostatečný kapitál. Předpisy brání pojistitelům v investování pojistného, které představuje odpovědnost pojistitele vůči pojistníkům, do rizikových nebo nelikvidních tříd aktiv. Tato pravidla existují, protože jeden nebo více pojišťoven, které se dostanou do platební neschopnosti kvůli neschopnosti platit nároky, zejména nároky vyplývající z katastrofy, jako je hurikán nebo povodeň, mohou mít negativní dopad na místní ekonomiky.
Riziko upisování je nedílnou součástí podnikání pojišťoven a investičních bank. Ačkoli to není možné zcela vyloučit, upisovací riziko je základním cílem úsilí o zmírnění rizika. Dlouhodobá ziskovost upisovatele je přímo úměrná jeho zmírnění rizika upisování.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.