Distribuce v druhu
Naturální distribuce, také označovaná jako distribuce ve specie, je platba prováděná ve formě cenných papírů nebo jiného majetku, nikoli v hotovosti. Naturální výplata může být provedena v několika různých situacích, včetně výplaty dividend nebo dědictví akcií nebo odebrání cenných papírů z účtu odloženého na dani. Může také odkazovat na převod aktiv na příjemce nad možností likvidace pozice a převodu hotovosti.
Porozumění distribuci v druhu
Investoři mohou investovat do společnosti nákupem dluhopisů nebo akcií. Dluhopisy vyplácejí investorům návratnost ve formě výplaty úroků. Akcie vyplácejí investorům návratnost ve formě dividend a zhodnocení ceny akcií. Dividenda nebo zpětný odkup akcií je distribuce hotovosti investorům. Obecně platí, že společnosti, které se daří dobře, vyplácejí zdravé a rostoucí dividendy. Tyto společnosti také nakupují zpětné akcie. Společnosti s klesajícími příjmy mohou být nuceny odkoupit zpět akcie nebo vyplatit dividendy s vypůjčenými prostředky. Další alternativou je distribuce naturálních dividend.
Klíč s sebou
- Naturální distribuce jsou platby provedené v alternativním formátu, jako je majetek nebo akcie, namísto hotovosti.
- Společnosti a organizace využívají naturální distribuce k minimalizaci svých daňových závazků a obcházení daně z kapitálových výnosů pocházející ze zvýšení hodnoty aktiva.
- V některých případech lze použít daně, jako je například naturální distribuce související s transakcemi s nemovitostmi.
Distribuce v druhu nejsou vždy v hotovosti
Ne všechna rozdělení jsou prováděna v hotovosti; některé jsou vyrobeny v naturáliích. Nejběžnější forma naturální distribuce nastane, když společnost vyplatí dividendu na burze spíše než v hotovosti. Naturální distribuce může být také použita z daňových důvodů. V určitých situacích může mít přímý příjem oceněné nemovitosti za následek nižší daňový výměr oproti prodeji nemovitosti a získání hodnoty nemovitosti v hotovosti.
Některé fondy dodávají investorům naturální výplaty po určité hranici. Pokud investor odkoupí akcie ve fondu nad prahovou hodnotu, zbývající část hodnoty zpětného odkupu se vyplácí naturálně s akciemi fondu. Důvodem je zabránění velkým daňovým únikům v případě vysoké výplaty.
Výhody distribuce v druhu
Naturální distribuce nejsou pro společnost jen výhodné. Investoři do účtů odložených na dani rádi přijímají naturální distribuce, protože pomáhají snižovat daně. Lidé, kteří zdědí akcie, je z tohoto důvodu obvykle přijímají v naturáliích. Investoři s individuálními penzijními plány mohou také distribuovat v naturáliích. To zahrnuje požadované minimální distribuce. Ve skutečnosti lze naturální distribuce použít pro celý RMD. To znamená, že lidé mohou vzít skutečné akcie a dluhopisy z účtu jako distribuci bez likvidace.
Investoři, kteří si chtějí vést plně investované účty, to mohou považovat za cennou možnost. Naturální distribuce jsou také dobré pro akcie, které jsou podhodnoceny nebo mohou výrazně vzrůst. To umožňuje investorovi zaznamenat zisk z ocenění akcií jako kapitálový zisk spíše než běžný příjem, který je obecně zdaněn vyšší sazbou. Naturální distribuce jsou také preferovanou metodou pro distribuci výnosů v odvětví rizikového kapitálu a private equity. Namísto likvidace podílů a výplaty hotovosti komanditním partnerům jim fondy předávají rovnocenné cenné papíry, aby se vyhnuly dani z kapitálových výnosů z likvidovaných daní.
Distribuce v druhu v nemovitostech a trustech
Naturální distribuce pro transakce s nemovitostmi nemohou být osvobozeny od daně z kapitálových výnosů. Společnost nebo organizace provádějící naturální distribuci majetku namísto hotovosti bude stále muset platit kapitálové zisky ze zhodnocení své ceny. Podobný případ existuje u převodů uskutečněných na majetek nebo svěřenecké společnosti zřizovatelem. Převody aktiv zřizovatelů jsou zdanitelné a jsou povinny vykazovat kapitálové zisky nebo ztráty z daní ze svých daňových přiznání.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.