Forexový trh: Kdo obchoduje s měnou a proč

Devizový nebo devizový trh je podle tříletého průzkumu devizových a devizových centrálních bank v roce 2016 největším finančním trhem na světě - dokonce větším než akciový trh s denním objemem 5, 1 bilionu dolarů, oproti 84 miliardám USD pro akcie na celém světě. trhy s deriváty. Digitální web, kde je jedna měna vyměněna za jinou, má devizový trh mnoho jedinečných atributů, které mohou novým obchodníkům překvapit. V tomto článku se podíváme na forex a jak a proč se obchodníci stále více přibližují tomuto typu obchodování.

Klíč s sebou

• Devizový trh (také známý jako FX nebo forex) je globální trh pro výměnu národních měn proti sobě.
• Účastníci trhu používají forex k zajištění proti mezinárodnímu měnovému a úrokovému riziku, k spekulování o geopolitických událostech ak diverzifikaci portfolií, mezi několika dalšími důvody.
• Hlavními hráči na tomto trhu jsou obvykle finanční instituce, jako jsou komerční banky, centrální banky, správci peněz a hedgeové fondy.
• Globální korporace používají forexové trhy k zajištění měnového rizika ze zahraničních transakcí.
• Jednotlivci (maloobchodníci) jsou velmi malou relativní částí veškerého forexového objemu a hlavně používají trh ke spekulacím a dennímu obchodování.

Co je Forex?

Směnný kurz je cena zaplacená za jednu měnu výměnou za jinou. Právě tento typ burzy řídí devizový trh.

Na světě existuje více než 100 různých druhů oficiálních měn. Většina mezinárodních devizových obchodů a plateb se však provádí pomocí amerického dolaru, britské libry, japonského jenu a eura. Mezi další populární měnové obchodní nástroje patří australský dolar, švýcarský frank, kanadský dolar a dolar Nového Zélandu.

Měna může být obchodována prostřednictvím spotových transakcí, forwardů, swapů a opčních kontraktů, kde podkladovým nástrojem je měna. Měnové obchodování probíhá nepřetržitě po celém světě, 24 hodin denně, pět dní v týdnu.

Kdo obchoduje Forex?

Forexový trh má nejen mnoho hráčů, ale i mnoho typů hráčů. Zde projdeme některé z hlavních typů institucí a obchodníků na devizových trzích:

Komerční a investiční banky

Největší objem měny se obchoduje na mezibankovním trhu. Zde obchodují banky všech velikostí navzájem a prostřednictvím elektronických sítí. Velké banky představují velké procento z celkového objemu obchodů v měně. Banky usnadňují forexové transakce pro klienty a provádějí spekulativní obchody z vlastních obchodních zastoupení.

Pokud banky jednají jako obchodníci s klienty, rozpětí poptávky a poptávky představuje zisky banky. Spekulativní měnové obchody jsou prováděny za účelem zisku z měnových výkyvů. Měny mohou také poskytnout diverzifikaci portfoliového mixu.

Centrální banky

Centrální banky, které zastupují vládu jejich národa, jsou nesmírně důležitými hráči na devizovém trhu. Operace na volném trhu a úrokové politiky centrálních bank do značné míry ovlivňují měnové kurzy.

Centrální banka je odpovědná za stanovení ceny své původní měny na forexu. Jedná se o režim směnných kurzů, kterým bude jeho měna obchodovat na otevřeném trhu. Režimy směnných kurzů jsou rozděleny na plovoucí, pevné a vázané typy.

Jakákoli činnost centrální banky na devizovém trhu se provádí za účelem stabilizace nebo zvýšení konkurenceschopnosti ekonomiky tohoto národa. Centrální banky (stejně jako spekulanti) se mohou zapojit do měnových intervencí, aby jejich měny posilovaly nebo znehodnocovaly. Například centrální banka může oslabit svou vlastní měnu vytvořením dodatečné nabídky během období dlouhých deflačních trendů, které se pak používají k nákupu cizí měny. To účinně oslabuje domácí měnu, čímž se zvyšuje konkurenceschopnost vývozu na světovém trhu.

Centrální banky používají tyto strategie k uklidnění inflace. Jejich činnost také slouží jako dlouhodobý ukazatel pro forex obchodníky.

Investiční manažeři a zajišťovací fondy

Portfolio manažeři, sdružené fondy a hedgeové fondy tvoří druhou největší sbírku hráčů na devizovém trhu vedle bank a centrálních bank. Investiční manažeři obchodují s měnami pro velké účty, jako jsou penzijní fondy, nadace a nadace.

Investiční manažer s mezinárodním portfoliem bude muset nakupovat a prodávat měny k obchodování se zahraničními cennými papíry. Investiční manažeři mohou také spekulativní forexové obchody, zatímco některé hedgeové fondy provádějí spekulativní měnové obchody v rámci svých investičních strategií.

Mezinárodní korporace

Firmy zabývající se dovozem a vývozem provádějí forexové transakce za úplatu za zboží a služby. Vezměme si příklad německého výrobce solárních panelů, který dováží americké komponenty a prodává své hotové výrobky v Číně. Po provedení konečného prodeje musí být čínský jüan, který obdržel producent, převeden zpět na eura. Německá firma musí poté vyměnit eura za dolary, aby mohla koupit více amerických komponent.

Společnosti obchodují forex, aby zajistily riziko spojené s překlady cizích měn. Stejná německá firma by mohla na americkém trhu nakupovat americké dolary nebo uzavřít dohodu o měnovém swapu, aby získala dolary před nákupem součástí od americké společnosti, aby se snížilo riziko vystavení měnám v cizí měně.

Zajištění proti měnovému riziku může navíc k offshore investicím zvýšit úroveň bezpečnosti.

Individuální investoři

Objem devizových obchodů drobných investorů je ve srovnání s finančními institucemi a společnostmi extrémně nízký. Popularita však rychle roste. Retailové investoři obchodují s měnou na kombinaci fundamentů (tj. Úrokové parity, míry inflace a očekávání měnové politiky) a technických faktorů (tj. Podpora, odpor, technické ukazatele, cenové vzorce).

Jak Forex obchodování formuje podnikání

Výsledná spolupráce různých typů obchodníků na forexu je vysoce likvidní, globální trh, který ovlivňuje podnikání po celém světě. Pohyby směnných kurzů jsou faktorem inflace, globálních podnikových zisků a účtu platební bilance pro každou zemi.

Například populární strategie obchodování s měnou upozorňuje na to, jak účastníci trhu ovlivňují směnné kurzy, které zase mají dopad na globální ekonomiku. Transakce prováděná bankami, zajišťovacími fondy, investičními manažery a jednotlivými investory je navržena tak, aby zachycovala rozdíly ve výnosech v různých měnách půjčováním měn s nízkým výnosem a jejich prodejem na nákup vysoce výnosných měn. Například, pokud má japonský jen nízký výnos, účastníci trhu by jej prodali a koupili vyšší výnosovou měnu.

Když se úrokové sazby v zemích s vyšší výnosností začnou snižovat směrem k zemím s nižším výnosem, odvíjí se obchod s převody a investoři prodávají své investice s vyšší výnosností. Odvíjení obchodu s jeny může způsobit, že velké japonské finanční instituce a investoři se značnou zahraniční účastí přesunou peníze zpět do Japonska, protože rozpětí mezi zahraničními výnosy a domácími výnosy se zužuje. Tato strategie může zase vést k velkému poklesu globálních cen akcií.

Sečteno a podtrženo

Existuje důvod, proč je forex největším trhem na světě: Umožňuje všem od centrálních bank až po drobné investory, aby potenciálně viděli zisky z výkyvů měn souvisejících s globální ekonomikou. Existují různé strategie, které lze použít k obchodování a zajištění měn, jako je například carry trade, což zdůrazňuje, jak forexoví hráči ovlivňují globální ekonomiku.

Důvody forexového obchodování jsou různé. Spekulativní obchody - prováděné bankami, finančními institucemi, zajišťovacími fondy a jednotlivými investory - jsou motivovány ziskem. Centrální banky se pohybují na devizových trzích dramaticky prostřednictvím měnové politiky, nastavení směnného režimu a ve vzácných případech měnovou intervencí. Korporace obchodují měnu pro globální obchodní operace a pro zajištění rizika.

Celkově mohou investoři těžit z poznání, kdo obchoduje na forexu a proč tak činí.