Poměr zachycení na trhu

Co je poměr zachycení na trhu

Míra zachycení na trhu je statistickým měřítkem celkové výkonnosti investičního manažera na up-markets. Míra zachycení na trhu se používá k vyhodnocení toho, jak dobře fungoval investiční manažer ve vztahu k indexu během období, kdy tento index vzrostl. Poměr se vypočítá vydělením výnosů manažera výnosem indexu během up-marketu a vynásobením tohoto faktoru 100.

VYDÁVÁNÍ DOWN Up-Market Capture Ratio

Investiční manažer, který má poměr na trhu vyšší než 100, překonal index během up-marketu. Například manažer s poměrem zachycení na trhu 120 naznačuje, že správce v daném období překonal trh o 20%. Mnoho analytiků používá tento jednoduchý výpočet ve svých širších hodnoceních jednotlivých investičních manažerů.

Pokud investiční mandát vyžaduje, aby investiční manažer splnil nebo překročil míru návratnosti referenčního indexu, je pro zachycení těch správců, kteří tak činí, užitečný poměr zachycení na trhu. To je důležité pro investory, kteří používají aktivní investiční strategii, nebo pro ty, kteří jsou považováni za relativní návratnost, spíše než absolutní návratnost (jak se hedgeové fondy často snaží).

Míra zachycení na trhu je jen jedním z mnoha ukazatelů používaných analytiky k nalezení dobrých správců peněz. Protože se poměr zaměřuje na pohyby vzhůru, někteří kritici nabízejí přesvědčivé důkazy, které vedou manažery k tomu, aby „stříleli na Měsíc“, protože metrika nezohledňuje pohyby nevýhody (ztráty). Ale v kombinaci s doplňkovými ukazateli výkonnosti představuje poměr zachycení na trhu cenný investiční přehled.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Co je poměr zachycení na dolním trhu "> Poměr zachycení na dolním trhu je statistická míra celkové výkonnosti investičního manažera na dolních trzích. Více Definice maximálního čerpání (MDD) Maximální čerpání (MDD) je maximální ztráta z vrcholu do nového portfolia dříve, než se dosáhne nového vrcholu. více Průměr průměrného odpaření je průměrný statistický údaj, který se používá k hodnocení schopnosti profesionálního investičního manažera splnit nebo překonat svůj index. Často se jako průměrný odtok použije 50% minimální prahová hodnota pro měření investičního úspěchu více Co jsou riziková opatření? Riziková opatření dávají investorům představu o volatilitě fondu vzhledem k jeho referenčnímu indexu. Objevte zde více o rizikových opatřeních více Co je aktivní výnos? Aktivní návratnost je procento zisk nebo ztráta investice ve srovnání s benchmarkem investice. Objevte více o aktivním výnosu zde více Investiční analýza: Klíč ke zdravé strategii správy portfolia Investiční analýza zahrnuje s zkoumáním a hodnocením cenných papírů s cílem určit, jak budou provádět a jak jsou vhodné pro daného investora. více partnerských odkazů