Datum hodnoty
Datum hodnoty je budoucí datum používané při určování hodnoty produktu, který kolísá v ceně. Obvykle uvidíte použití hodnotových dat při určování platby finančních produktů a účtů, kde existuje možnost nesrovnalostí v důsledku rozdílů v načasování ocenění. Mezi takové finanční produkty patří forwardové měnové kontrakty, opční smlouvy a úroky splatné nebo přijatelné na osobních účtech.
Datum hodnoty se označuje také jako „valuta“.
Datum hodnoty v bankovnictví
Když příjemce předloží šek do banky, banka připsá na účet příjemce. Může však trvat několik dní, než banka obdrží prostředky od banky plátce, za předpokladu, že plátce a příjemce mají účty u různých finančních institucí. Pokud má příjemce přístup k prostředkům okamžitě, přijímající banka riskuje zaznamenání negativního peněžního toku. Aby se tomuto riziku vyhnulo, odhadne banka den, kdy obdrží peníze od platební instituce, a drží prostředky na účtu příjemce až do očekávaného dne přijetí. Ve skutečnosti banka zaúčtuje částku vkladu na pár dní, po které může příjemce použít prostředky. Datum uvolnění prostředků se označuje jako datum valuty.
Podobně, když se provádí bankovní převod z účtu v jedné bance na účet v jiné bance, je datem valuty datum, kdy se přijatý drát stane dostupným pro přijímající banku a jejího zákazníka.
Hodnota v obchodování
Pokud existuje možnost nesrovnalostí v důsledku rozdílů v načasování oceňování aktiv, použije se datum ocenění. V obchodování na Forexu se za datum splatnosti považuje datum dodání, ke kterému se protistrany transakce dohodnou na vypořádání svých příslušných závazků provedením plateb a převodem vlastnictví. Kvůli rozdílům v časových pásmech a zpožděním při zpracování bank je datum splatnosti u spotových obchodů v cizích měnách obvykle stanoveno dva dny po dohodnutí transakce. Datum valuty je den, kdy jsou měny obchodovány, nikoli den, kdy obchodníci souhlasí s směnným kurzem.
Datum valuty se také používá na trhu dluhopisů pro výpočet naběhlého úroku z dluhopisu. Výpočet naběhlého úroku zohledňuje tři klíčová data - datum obchodu, datum vypořádání a datum hodnoty. Datum obchodu je datum, kdy byla transakce provedena. Datum vypořádání je datum, kdy je transakce dokončena. Datum hodnoty je obvykle, ale ne vždy, datum vypořádání. Datum vypořádání může klesnout pouze v pracovní den - pokud byl obchodován s dluhopisy v pátek (datum obchodování), bude transakce považována za dokončenou v pondělí, nikoli v sobotu. Datum splatnosti může připadat na kterýkoli den, jak je patrné při výpočtu naběhlého úroku, který bere v úvahu každý den daného měsíce.
Datum valuty se používá také při hodnocení kupónových dluhopisů, které provádějí pololetní výplaty úroků. Například v případě spořitelních dluhopisů je úrok složen pololetně, takže den valuty je každých šest měsíců. Tím se odstraní jakákoli nejistota pro investory, protože jejich výpočty výplaty úroků budou stejné jako vlády.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.