Hodnotový fond
Hodnotový fond je fond, který se řídí strategií investování do hodnoty a snaží se investovat do akcií, které jsou na základě základních charakteristik považovány za podhodnocené. Investování do hodnoty se často porovnává s růstovým investováním, které se zaměřuje na rozvíjející se společnosti s vysokou perspektivou růstu.
Jak hodnotový fond funguje
Hodnotové fondy a hodnotové investice jsou často synonymem pro strategie vyvinuté významnými hodnotnými investory Benjaminem Grahamem a Warrenem Buffettem. Správci hodnot vybírají akcie pro hodnotové fondy na základě základních charakteristik spojených s vlastní hodnotou akcie. Hodnotové fondy se obvykle používají jako dlouhodobé investiční alokace, které mají potenciál v průběhu času neustále růst. Investování do hodnotového fondu je tak často spojeno s hloubkovou investicí a trpělivostí.
Téměř každá velká rodina fondů nabízí hodnotový fond. Hodnotové fondy jsou často členěny podle různých složek. Jednou z nejoblíbenějších kategorií variant je tržní kapitalizace. Například investoři si mohou vybrat z rodiny fondů, která zahrnuje fondy s malou, střední a vysokou hodnotou.
Předpokladem investování do hodnoty je to, že trh má určité inefficiencies způsobující konkrétní společnosti obchodovat na úrovních pod jejich skutečnou hodnotu z různých důvodů. Správci hodnotových fondů jsou kvalifikovaní v identifikaci těchto tržních neefektivností. Teoreticky, jakmile trh napraví tyto nedostatky, investor hodnoty získá zisk ze zvýšení ceny akcií. S výplatou dividend jsou často spojeny také hodnoty cenných papírů, protože jsou to obvykle dobře zavedené společnosti se zavázanými programy distribuce dividend.
Klíč s sebou
- Hodnotový fond se řídí strategií, která se zaměřuje na investice do akcií, které jsou podhodnoceny cenou založenou na základních charakteristikách.
- Manažeři hodnotových fondů hledají akcie, které z různých důvodů obchodují pod svou skutečnou hodnotou.
- Předpokladem strategie pro investování do hodnoty je, že jakmile si trh uvědomí skutečnou hodnotu těchto akcií, cena akcií se zvýší a investor z hodnotového fondu z tohoto zvýšení získá.
- Hodnotové akcie jsou často dobře zavedené společnosti, které nabízejí investorům výplaty dividend.
- Warren Buffett, jeden z nejúspěšnějších investorů na světě, je hodnotným investorem.
Příklady hodnotových fondů
Níže jsou uvedeny čtyři příklady hodnotových podílových fondů investičního trhu a fondů obchodovaných na burze (ETF).
1. Akcie investora fondu Vanguard Equity-Income Investor (VEIPX)
Investiční akcie fondu Vanguard Equity-Income Fund se zaměřují na investice do společností s velkými kapitály, které vyplácejí investorům nadprůměrné dividendy. Fond je nejlepší pro investory, kteří chtějí vyšší výnosy a mají dlouhodobý investiční horizont.
2. ClearBridge Large Cap Value Fund (SAIFX)
ClearBridge Large Cap Value Fund je aktivně spravovaný hodnotový fond, který usiluje o zhodnocení kapitálu a výnos prostřednictvím investiční strategie zaměřené na hodnotu. Fond nabízí více tříd akcií. Rovněž vyplácí konzistentní čtvrtletní dividendu.
3. Invesco S&P 500 s vylepšenou hodnotou ETF (SPVU)
Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF sleduje výkonnost indexu S&P 500 Enhanced Value. Správci fondů investují nejméně 90% aktiv fondu do akcií, které jsou součástí podkladového indexu. Akcie v indexu mají vysoké „hodnotové skóre“, což znamená, že na základě fundamentální analýzy mají tendenci být podhodnoceny.
4. Hodnotový faktor iFares Edge MSCI USA ETF (VLUE)
IShares Edge MSCI USA Value Factor ETF je indexový fond. Snaží se replikovat držení a návratnost indexu MSCI USA Enhanced Value Index. Index zahrnuje americké akcie s velkým a středním kapitálem s hodnotovými charakteristikami, které se obchodují za poměrně nízké ocenění.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.